أسواق العملات الرقمية بحاجة إلى مراقبة عدة نقاط بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية هذا الأسبوع، نظرًا للتأثير الكبير للأحداث الاقتصادية الكلية على بيتكوين (BTC).
بيتكوين يتداول بالقرب من نطاق $95,000، ومن المحتمل أن تثير الأحداث الاقتصادية لهذا الأسبوع تحيزه الاتجاهي التالي.
ثقة المستهلك
ستقوم جامعة ميشيغان بالإبلاغ عن ثقة المستهلك الأمريكي يوم الثلاثاء، موضحة مواقف المشترين، ونوايا الشراء، وخطط العطلات، وتوقعات التضخم، أسعار الأسهم، وأسعار الفائدة.
بعد مؤشر ثقة المستهلك السابق الذي بلغ 104,1، يتوقع التوافق تراجعًا طفيفًا إلى 102,4. يأتي هذا الشعور وسط سياسات الرئيس دونالد ترامب، حيث أشارت كاثي وود من Ark Invest إلى تأثير الإدارة الجديدة على الإنفاق.
“…اليوم، ما يقرب من ثلث القوة العاملة، وربما عائلاتهم، قد يكونون مترددين في الإنفاق حتى يروا تأثير التغييرات السريعة في السياسات. بينما نعتقد أن التغييرات ستكون إيجابية صافية للاقتصاد - وربما بشكل كبير - فإن عدم اليقين على المدى القصير ملموس”، أوضحت وود .
من الجدير بالذكر أن بيانات ثقة المستهلك لا تحرك أسواق العملات الرقمية بالطريقة التي قد يفعلها رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ومع ذلك، فهي إشارة إلى كيفية شعور الناس بشأن الإنفاق التقديري والاستثمار. العملات الرقمية وبيتكوين، على وجه الخصوص، كونها سوقًا مدفوعة بالتجزئة إلى حد كبير، حساسة لتلك الأجواء.
طلبات إعانة البطالة الأولية
تقرير مطالبات البطالة الأولية ليوم الخميس هو أيضًا بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية يجب مراقبتها هذا الأسبوع. يقيس عدد الأشخاص الذين يقدمون طلبات للحصول على إعانات البطالة لأول مرة في أسبوع، ويعمل كنبض في الوقت الحقيقي لسوق العمل والاقتصاد الأوسع.
وبالتالي، يرتبط تأثير هذا التقرير بكيفية تشكيل البيانات لمعنويات المستثمرين، بما في ذلك التوقعات بشأن السياسة النقدية. عندما ترتفع مطالبات البطالة بشكل غير متوقع، فإنها تشير إلى ضعف اقتصادي محتمل - فكر في تسريحات العمال، أو تباطؤ النمو، أو مخاطر الركود.
غالبًا ما يفسر المستثمرون هذا كإشارة لتقليل المخاطر، وسحب الأموال من الأصول المتقلبة مثل بيتكوين والعملات الرقمية لصالح رهانات أكثر أمانًا مثل النقد أو السندات. وعلى العكس، عندما تنخفض مطالبات البطالة الأولية أو تأتي أقل من المتوقع، فإنها تكون علامة على قوة سوق العمل.
يمكن أن يعزز هذا الثقة، ويشجع المستثمرين على الاستثمار في الأصول الأكثر خطورة، بما في ذلك العملات الرقمية. قد تخفف صورة الوظائف القوية من مخاوف رفع أسعار الفائدة بشكل عدواني، مما يمنح بيتكوين مساحة للصعود - خاصة إذا حافظت على جاذبيتها كذهب رقمي.
وفقًا للبيانات من MarketWatch، بعد قراءة سابقة بلغت 219,000 طلب إعانة بطالة، يتوقع الاقتصاديون ارتفاعًا إلى 225,000 للأسبوع المنتهي في 22 فبراير.
الناتج المحلي الإجمالي
تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، المقرر إصداره هذا الخميس، يمكن أن يؤثر بشكل كبير على أسواق بيتكوين والعملات الرقمية. مثل ثقة المستهلك وطلبات إعانة البطالة الأولية، يمكن للبيانات أن تشكل تصورات المستثمرين حول صحة الاقتصاد واتجاه السياسة النقدية.
قد يشير رقم الناتج المحلي الإجمالي الأقوى من المتوقع إلى نمو اقتصادي قوي، مما قد يقلل من جاذبية بيتكوين كتحوط ضد عدم اليقين. قد يميل المستثمرون نحو الأصول التقليدية مثل الأسهم، متوقعين سياسات أكثر تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي للحد من التضخم.
هذا التحول نحو الأمان غالبًا ما يضغط على أسعار العملات الرقمية نحو الانخفاض، حيث أن ارتباط بيتكوين مع الأسهم قد زاد مؤخرًا. على سبيل المثال، إذا تجاوز نمو الناتج المحلي الإجمالي التوقعات (فوق المتوقع 2,3% للربع الرابع من 2024)، فقد يضعف الآمال في تخفيضات الفائدة. مثل هذه النتيجة ستؤدي إلى بيع الأصول المضاربة مثل العملات الرقمية.
على العكس، قد يؤدي تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأضعف من المتوقع إلى تعزيز ارتفاع العملات الرقمية. إذا تباطأ النمو بشكل كبير، ربما أقل من الربع السابق، فقد يثير مخاوف الركود، مما يدفع الاحتياطي الفيدرالي نحو موقف أكثر ليونة مع احتمالية تخفيضات الفائدة.
هذا السيناريو غالبًا ما يعزز جاذبية بيتكوين كذهب رقمي أو كبديل لحفظ القيمة، خاصة إذا فقد المستثمرون الثقة في استقرار العملات الورقية وسط ضعف اقتصادي.
مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي
نقطة بيانات اقتصادية أمريكية أخرى يجب مراقبتها هذا الأسبوع هي مؤشر PCE (نفقات الاستهلاك الشخصي) لشهر يناير، المقرر إصداره يوم الجمعة. كمقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، سيعطي هذا المؤشر قراءة جديدة حول كيفية اتجاه ضغوط الأسعار، مما قد يؤثر على التوقعات بشأن أسعار الفائدة، وبالتالي الأصول الخطرة مثل العملات الرقمية.
إذا جاء مؤشر PCE أعلى من المتوقع، فوق التقدير الإجماعي لنمو شهري بنسبة 0,3% للمؤشر الرئيسي أو 0,2% للمؤشر الأساسي، فقد يشير إلى تضخم عنيد. هذا قد يقلل من احتمالات تخفيضات الفائدة في المدى القريب، مما قد يثير قلق المستثمرين ويؤدي إلى انخفاض بيتكوين مع تدفق الأموال خارج الاستثمارات المضاربة إلى رهانات أكثر أمانًا مثل السندات.
من ناحية أخرى، قد يؤدي مؤشر PCE الأبرد من المتوقع، الذي يقترب أو يقل عن هدف الاحتياطي الفيدرالي السنوي البالغ 2%، إلى إشعال ارتفاع.
“تم تقديم فكرة هدف التضخم بنسبة 2% لأول مرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2012، عندما كان مؤشر PCE الأساسي، المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي، 1,8%. كان مجرد عذر لتبرير التيسير الكمي. خلال السنوات الـ99 الأولى من وجود الاحتياطي الفيدرالي، كان الهدف غير الرسمي صفرًا، حيث كان التفويض هو استقرار الأسعار”، كما أبرز ناقد بيتكوين بيتر شيف ذلك.
قد يؤدي انخفاض التضخم إلى تعزيز الآمال بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة قريبًا، ربما حتى في اجتماع 19 مارس. هذا سيجعل المال الرخيص أكثر توفرًا ويعزز الشهية للعملات الرقمية.
كانت بيتكوين حساسة لهذه الإشارات الاقتصادية الكبرى مؤخرًا، بما في ذلك استجابتها الأخيرة لرسوم الرئيس ترامب الجمركية. في كلتا الحالتين، يجب على المستثمرين الاستعداد لاحتمال التقلبات وسط ميل العملات الرقمية للتفاعل مع هذه الإصدارات.
“قد يكون PCE محركًا أكبر للسوق من NVDA هذا الأسبوع. احتضنوا التقلبات”، كما لاحظ أحد المستخدمين على X.
تُظهر بيانات BeInCrypto أن بيتكوين كانت تتداول بسعر 95٬437 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير، بانخفاض قدره ١,١٪ منذ افتتاح جلسة يوم الاثنين.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
