يبذل سوق أبوظبي العالمي جهودًا استراتيجية مستمرة لوضع الإمارات العربية المتحدة كعاصمة للعملات الرقمية وبلوكتشين في العالم. ساهم الوضوح التنظيمي في المنطقة، والعملية المبسطة، والموقع الاستراتيجي كمركز مالي عالمي في نجاحها.
تحدثت BeInCrypto مع دميتري فيدوتوف، رئيس مؤسسة DLT في سوق أبوظبي العالمي، لفهم كيف أن اللوائح الصديقة للبلوكتشين قد دفعت عمالقة العملات الرقمية لفتح مكاتب في أبوظبي.
ADGM مستعدة لتسريع تبني تقنية البلوكشين
خلال السنوات القليلة الماضية، برزت الإمارات العربية المتحدة كقائد عالمي في تبني بلوكتشين وويب3، مما خلق بيئة مواتية للابتكار والنمو. اكتسب سوق أبوظبي العالمي، وهو منطقة مالية حرة في جزيرة المارية في أبوظبي، اعترافًا خاصًا بإطاره التنظيمي الصديق للبلوكتشين.
تأسس سوق أبوظبي العالمي في 2013 بموجب مرسوم اتحادي. يعمل كمركز مالي للمدينة ويستجيب لإطار قانوني وتنظيمي مستقل. جذبت مقاربته للابتكار في ويب3 لاعبين رئيسيين في الصناعة.
قال فيدوتوف لـ BeInCrypto: "يضع سوق أبوظبي العالمي نفسه كقائد عالمي من خلال اتخاذ مثل هذه الخطوات المبتكرة، مما يلهم ولايات قضائية أخرى لاعتماد حلول متقدمة تعيد تعريف الحوكمة والمشاركة في التقنيات الناشئة".
تشهد الإمارات العربية المتحدة بشكل عام زيادة في تبني العملات الرقمية حيث تبنت المزيد من الشركات والمستخدمين الأصول الرقمية للمعاملات والاستثمارات.
وفقًا لـ Statista، سيصل عدد المستخدمين المشاركين في سوق العملات الرقمية في البلاد إلى ٣.٧٨ مليون مستخدم بحلول ٢٠٢٥. وبالتالي، من المتوقع أن تظل معدلات الإيرادات مرتفعة هذا العام.
في الوقت نفسه، أعلنت مؤسسة أبتوس، وهي كيان بلوكتشين عالمي رائد، الشهر الماضي افتتاح مكتبها الجديد في سوق أبوظبي العالمي.
تهدف الخطوة الاستراتيجية إلى تعزيز الشراكات الإقليمية، تسريع تبني البلوكتشين، وتوسيع نظام أبتوس البيئي. كما تعزز مكانة الإمارات كمركز للابتكار في بلوكتشين وويب3.
قال فيدوتوف: "تعزز الشراكات مع قادة الصناعة مصداقية نظامنا البيئي، بينما تجعل عمليات الترخيص المبسطة سوق أبوظبي العالمي تبرز مقارنة بالمراكز المالية الأخرى. تخلق هذه التدابير توازنًا فريدًا بين فرص النمو والوضوح التنظيمي".
إلى جانب أبتوس، تشينلينك لابز، تون، و بوليجون لابز أسسوا وجودهم في ADGM لتسريع التبني في الشرق الأوسط.
لكن، لأي كيان تشفير أن يسعى للقيام بأعمال تجارية في ADGM، يجب عليه أولاً أن يخضع لسلسلة من التقييمات لتحديد ما إذا كان مؤهلاً للعمل.
تنظيم أنشطة الأصول الافتراضية في ADGM
على مر السنين، الإمارات العربية المتحدة وضعت وضوحًا تنظيميًا ملحوظًا لصناعة التشفير. قبل تقديم خدمات الأصول الافتراضية في المنطقة، يجب على الكيان أولاً الحصول على ترخيص تشغيل من سلطة تنظيم الخدمات المالية في ADGM.
تعرف سلطة تنظيم الخدمات المالية الأصول الافتراضية بأنها "تمثيل رقمي للقيمة يمكن تداوله رقميًا ويعمل كوسيلة للتبادل، أو وحدة حساب، أو مخزن للقيمة، ولكنه لا يحمل وضع العملة القانونية في أي ولاية قضائية."
لا تتطلب الأصول الافتراضية طرفًا ثالثًا لإنشائها أو التفاعل معها. بسبب هذا، تقدم سلسلة من التحديات الفريدة للمنظمين في جميع أنحاء العالم.
ردًا على ذلك، تأخذ سلطة تنظيم الخدمات المالية في الاعتبار سبعة عوامل رئيسية لتحديد ما إذا كان الأصل الافتراضي يفي بهذه المتطلبات. تشمل العوامل نضج الأصول، الأمان، التتبع والمراقبة، الاتصال بالتبادل، نوع دفتر الأستاذ الموزع، الابتكار والكفاءة، والتطبيق العملي.
بشكل أكثر تحديدًا، تقيم سلطة تنظيم الخدمات المالية ما إذا كان هناك طلب كافٍ من العملاء على الأصل الافتراضي. كما تراقب ما إذا كانت هناك ضوابط لإدارة تقلباته وإذا كان الأصل يمكنه تحمل أو الاستجابة لمخاطره ونقاط ضعفه المحددة.
يحتاج المتقدمون أيضًا إلى إثبات ما إذا كانت الأصول الافتراضية تساعد في حل مشكلة أساسية. تشمل الأمثلة تلبية حاجة سوق غير ملباة وتحديد ما إذا كانت تمتلك وظيفة قابلة للقياس في العالم الحقيقي.
قال فيدوتوف: "هذا الروح الريادية يضمن أن ADGM تبقى في طليعة تشكيل مستقبل كيفية تعامل المنظمين مع الاحتياجات التنظيمية المتطورة باستمرار".
تيثر USDT كانت واحدة من أولى الشركات التي حصلت على الموافقة من سلطة تنظيم الخدمات المالية في أبوظبي لتشغيل العملة المستقرة كأصل افتراضي مقبول في ADGM. تعكس الموافقة الامتثال للمعايير التنظيمية في المنطقة، مما يمهد الطريق لإدراج USDT في الخدمات المالية المرخصة.
لكن، إطار الأصول الافتراضية ليس الوحيد الذي نفذته ADGM لضمان الامتثال التنظيمي.
إطار عمل DLT في ADGM
في 2023، أنشأت ADGM إطارًا لتطوير معيار عالمي لأسس البلوكشين، المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs)، وكيانات الويب 3 الأخرى.
يُعرف بإطار عمل أسس تكنولوجيا السجلات الموزعة (DLT)، يتيح هذا التشريع إصدار الرموز ويمكّن الكيانات من تبني استراتيجيات حوكمة رمزية متنوعة.
قال فيدوتوف: "تقدم ADGM وضوحًا تنظيميًا في ولاية قضائية محترمة للغاية بناءً على التطبيق المباشر للقانون العام الإنجليزي مع بيئة داعمة للابتكار".
قبل الحصول على الموافقة، يجب على أسس DLT ضمان الامتثال لجميع القوانين والمتطلبات والقواعد واللوائح المعمول بها التي وضعتها الإمارات العربية المتحدة، وإمارة أبوظبي، وADGM.
لتسجيل أساس DLT في ADGM، يجب على المتقدمين تقديم ميثاق مكتوب موقع من جميع المؤسسين وتوقيع إعلان الامتثال. يجب على المتقدمين أيضًا دفع سلسلة من رسوم التسجيل الأولية وتقديم نسخة من الورقة البيضاء وورقة الاقتصاد الرمزي.
يجب أن يكون لدى أسس DLT دائمًا مكتب مسجل في ADGM. كما يحتاجون إلى إثبات أن لديهم موارد كبيرة وخبرة وموظفين في الإمارات العربية المتحدة.
أضاف فيدوتوف: "تمنح مبادرات مثل إطار عمل أسس DLT المنظمات القائمة على البلوكشين الفرصة لإصدار رموز فائدة وتطبيق العقود الذكية لنماذج الحوكمة اللامركزية".
الشهر الماضي، سجلت ADGM تون كأساس DLT تحت إطارها القانوني. مما أتاح عملية أكثر سلاسة ودعمًا للحوكمة للمنظمة اللامركزية.
تهدف تون إلى دفع تبني البلوكشين الخاص بها في الشرق الأوسط. يوفر الإطار التنظيمي الشامل لـ ADGM بيئة داعمة للبلوكشين للقيام بذلك عبر أساس DLT الخاص بها.
موازنة الابتكار مع حماية المستهلك
للحفاظ على وضعها كأساس DLT، تحتاج بلوكشين تون إلى الامتثال المستمر لسلسلة من اللوائح، التي تم تطويرها خصيصًا لحماية أمان المستهلك.
أخبر فيدوتوف BeInCrypto: "يتماشى إطار عمل DLT/البلوكشين لـ ADGM بشكل وثيق مع المعايير العالمية، مع التركيز على مجالات رئيسية مثل مكافحة الجريمة المالية، وضمان حماية المستخدم، وتعزيز نزاهة السوق".
يكشف الإطار أنه قبل منح ترخيص التسجيل، يجب على الكيانات تقديم دليل على الامتثال للقوانين المتعلقة بمكافحة غسل الأموال، ومكافحة الرشوة، والعقوبات، وضوابط التصدير، وحماية المستهلك والبيانات، ومنع الجرائم الإلكترونية.
يجب على أسس DLT أيضًا إجراء عمليات تدقيق أمني محددة على أنظمة حماية البيانات والأمان الخاصة بها مرة واحدة على الأقل في السنة التقويمية. يجب إرسال نسخ من نتائج التدقيق إلى المسجل في غضون أسبوعين من الانتهاء.
مثل إطار عمل أسس DLT، يتطلب إطار الأصول الافتراضية نفس الدرجة من الشمولية لضمان حماية المستخدم.
وفقًا للتشريع: "نظرًا للاستخدام المتزايد للأصول الافتراضية كوسيلة للمعاملات المالية، واتصالها بالنظام المالي السائد من خلال بورصات الأصول الافتراضية والمشتقات والوسطاء، هناك زيادة في احتمالية مخاطر العدوى التي تؤثر على استقرار القطاع المالي".
لذلك، تحدد FSRA في إطار الأصول الافتراضية أن المتقدمين يجب أن يخففوا المخاطر المتعلقة بمكافحة غسيل الأموال (AML)، حماية المستهلك، حوكمة التكنولوجيا، الأنشطة من نوع "التبادل"، والحفظ.
يحتاج المتقدمون أيضًا إلى الامتثال لكتاب قواعد AML الخاص بـ FSRA ووضع ضوابط تتعلق بمحافظ الأصول الافتراضية، المفاتيح الخاصة، إدارة المخاطر، واستعادة الأنظمة.
التعاون مع مجموعة العمل المالي
تعاونت ADGM والولايات القضائية المختلفة التي تشكل الإمارات العربية المتحدة أيضًا مع فريق العمل المالي (FATF) في تطوير إطارها التنظيمي. تخدم هذه المنظمة الحكومية الدولية كجهة رقابية عالمية لمكافحة غسيل الأموال.
قال فيدوتوف: "من خلال الشراكات مع شركات الأمن البلوكشين الرائدة، تدمج ADGM أفضل الممارسات الدولية. التعاون مع الهيئات التنظيمية العالمية واعتماد التوصيات الصادرة عن فريق العمل المالي (FATF) يساعد في وضع معايير للصناعة".
في فبراير، أعلن FATF أن الإمارات قد أزيلت من قائمته للولايات القضائية الخاضعة لتعزيز العناية الواجبة أو المراقبة المتزايدة.
يعترف هذا الإجراء بالتقدم الكبير الذي أحرزته الإمارات في معالجة مخاوف FATF بشأن مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب.
أضاف فيدوتوف: "تحقق ADGM هذا التوازن من خلال نهج قائم على المبادئ يضع معايير قوية للأمن والحوكمة بينما يمنح الشركات المرونة للابتكار".
بينما ترحب ADGM بالابتكار المسؤول في قطاع الأصول الرقمية، فهي ليست مخصصة لتكون ملاذًا للكيانات التي لا تلتزم بصدق بالامتثال التنظيمي.
على سبيل المثال، في أكتوبر 2023، فرضت FSRA التابعة لـ ADGM غرامة على مزود خدمات الأموال المرخص Pyypl بمبلغ 486,000 دولار لعدم الامتثال الكافي لمتطلبات AML.
أيضًا، إلى جانب إطار شامل ولكنه مسؤول، طورت ADGM مبادرات رائدة أخرى تعطي الأولوية لنهج مستقبلي للابتكار.
المبادرات في المجالات المتقدمة
جزء من جاذبية ADGM لمطوري Web3 هو نهجها الاستباقي للابتكار.
قال فيدوتوف: "تعكس مبادرات ADGM جرأتها واستعدادها للقيادة من خلال كونها الأولى في استكشاف الأراضي غير المعروفة".
على مر السنين، أطلقت ADGM العديد من التجارب التي تعكس هذا الدافع.
أضاف: "الوساطة في الميتافيرس" هو مثال رئيسي، يعرض نهجًا رائدًا لحل النزاعات في البيئات الافتراضية ويبرز قدرة ADGM على التكيف مع المشهد الرقمي المتطور بسرعة".
في نوفمبر 2022، أطلق مركز التحكيم في ADGM مبادرة الوساطة في الميتافيرس. يستفيد هذا المشروع التجريبي من تكنولوجيا Web3 لإنشاء بيئة افتراضية تحاكي مركز التحكيم الفعلي في ADGM.
تكون التجربة الغامرة متاحة عبر أجهزة الكمبيوتر المكتبية أو المحمولة وتهدف إلى تعزيز تفاعل المشاركين وتحسين عملية الوساطة.
منذ ذلك الحين، وسعت ADGM جهودها.
قال فيدوتوف لـ BeInCrypto: "نحن نبحث عن كثب في التقدم في مجالات مثل الحوسبة الكمومية، الذكاء الاصطناعي، النقل الذاتي، الروبوتات، وتكنولوجيا الفضاء لضمان أن تدعم لوائحنا الابتكار في هذه المجالات المتقدمة".
بدأت هذه الجهود بالفعل في التحقق، مما جذب مشاركة أكبر في سوق العملات الرقمية لـ ADGM وفي الإمارات العربية المتحدة بشكل عام.
وفقًا لـ Statista، سيصل معدل الاختراق في البلاد إلى 39,13 في 2025. يعتمد هذا الحساب على مؤشرات السوق الرئيسية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، إنفاق المستهلك، السكان، اختراق الإنترنت، اختراق الهواتف الذكية، اختراق بطاقات الائتمان، واختراق الخدمات المصرفية عبر الإنترنت.
الشهر الماضي، أعلنت مجموعة Hashgraph من نظام Hedera البيئي أنها حصلت على ترخيص إدارة الصناديق من ADGM.
مع الترخيص الذي حصلت عليه حديثًا، أعلنت شركة التكنولوجيا والاستثمار السويسرية عن إطلاق صندوق استثماري عالمي بقيمة 100 مليون دولار. سيتم توجيه التمويل نحو الشركات الناشئة والواعدة التي تستفيد من الذكاء الاصطناعي، البلوكشين/DLT، الروبوتات، والحوسبة الكمومية.
هذا النهج المستقبلي لا يقتصر فقط على ADGM، بل تتخذ مدن أخرى في الإمارات العربية المتحدة طريقًا مشابهًا.
ADGM يعكس النهج الأوسع لدولة الإمارات تجاه ابتكار Web3
بشكل عام، كانت تطورات العملات الرقمية والبلوكشين في الإمارات العربية المتحدة مفاجئة للغاية. تسعى البلاد دائمًا إلى وضع معيار جديد للأسواق العالمية الأخرى.
الأسبوع الماضي، أعلنت دبي عن خطط لبناء برج كريبتو مكون من 17 طابقًا بحلول 2027، مما يعكس التزام المدينة بدعم نمو قطاعات البلوكشين وWeb3. ستوفر هذه المبادرة 150,000 قدم مربع من المساحات القابلة للتأجير لشركات البلوكشين والأصول الرقمية.
وفقًا للتقارير المحلية، سيتكامل برج كريبتو نفسه مع تكنولوجيا البلوكشين، مما يتيح ميزات مثل التصويت على السلسلة، إدارة الموارد المشتركة، وعمليات تعتمد على العقود الذكية لأتمتة العمليات البيروقراطية.
سيوفر البرج تسعة طوابق من المساحات المكتبية لشركات العملات الرقمية ويخصص ثلاثة طوابق لحاضنات الأعمال، شركات رأس المال الاستثماري، ومجموعات الاستثمار. سيكون هناك أيضًا طابق واحد مخصص حصريًا لمبادرات الذكاء الاصطناعي.
قال فيدوتوف: "يضمن هذا النهج المستقبلي أن تظل ADGM مركزًا آمنًا وقابلًا للتكيف وملائمًا للابتكار".
تبدو رؤية ADGM في أن تصبح رائدة عالميًا في ابتكار البلوكشين في متناول اليد بفضل سياساتها الداعمة ووجود مجتمع متزايد من رواد البلوكشين.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
