شهد سوق العملات المستقرة ارتفاعًا كبيرًا في الأشهر الأخيرة. ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية بنسبة %90 منذ أواخر 2023، متجاوزة عتبة 230 مليار دولار.
مع لعب العملات المستقرة دورًا متزايد الأهمية في التمويل العالمي، يحدد الخبراء طرقًا رئيسية للمستثمرين الأفراد للاستفادة من هذا الاتجاه المتنامي.
كيف يمكن للمستثمرين الأفراد الاستفادة من ازدهار العملات المستقرة
باتريك سكوت، خبير في التمويل اللامركزي (DeFi)، حدد ثلاث استراتيجيات رئيسية للمستثمرين الذين يتطلعون للاستفادة من ازدهار العملات المستقرة.
“هناك 3 طرق للاستفادة من ازدهار العملات المستقرة: 1) السلاسل التي تُصدر عليها العملات المستقرة 2) مُصدرو العملات المستقرة 3) بروتوكولات DeFi التي تُستخدم فيها العملات المستقرة”، أوضح سكوت .
وفقًا لسكوت، تكمن أفضل الفرص في الاستثمار في سلاسل الكتل التي تستضيف العملات المستقرة، وتحديدًا استكشاف المشاريع التي تصدر عملات مستقرة مع رموز قابلة للاستثمار والمشاركة في بروتوكولات DeFi حيث تُستخدم العملات المستقرة بنشاط.
مكون رئيسي في نظام العملات المستقرة هو سلاسل الكتل الأساسية التي تسهل إصدارها وتشغيلها. إيثريوم (ETH) وTron حاليًا يقودان السوق فيما يتعلق بإمدادات العملات المستقرة.
يستضيف إيثريوم حوالي 126 مليار دولار من العملات المستقرة، بينما يتبعه Tron (TRX) بـ65 مليار دولار. كلا الشبكتين وصلتا إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في تداول العملات المستقرة.
كان نمو Tron أكثر استقرارًا، مدفوعًا بتبنيها الواسع لـالمعاملات من نظير إلى نظير (P2P)، خاصة في المناطق النامية.
مع استمرار ارتفاع تبني العملات المستقرة، يمكن أن يوفر الاستثمار في الرموز الأصلية مثل ETH وTRX فرصًا مربحة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض لتوسع سوق العملات المستقرة.
“…في غضون بضع سنوات، سيكون من الواضح بأثر رجعي أن أفضل طريقة للاستثمار في طفرة العملات المستقرة القادمة كانت ببساطة شراء ETH حيث يتم تسوية معظم العملات المستقرة وستكون في النهاية مستفيدًا رئيسيًا من النشاط الاقتصادي الذي يظهر حولها”، المحلل DCinvestor أضاف.
من الجدير بالذكر أن مصدري العملات المستقرة الرائدين، تيثر وCircle، يظلون مملوكين بشكل خاص ولا يقدمون فرص استثمار مباشرة. ومع ذلك، تقدم مشاريع أخرى ناشئة بدائل قابلة للتطبيق. العملات المستقرة مثل إيثينا (USDe)، USDY (أوندو)، HONEY (بيراتشين)، وcrvUSD (كرف) توفر رموز حوكمة أو فائدة تسمح للمستثمرين بالمشاركة في نموها.
غالبًا ما تأتي هذه الرموز بمزايا مثل حقوق التصويت أو آليات مشاركة الإيرادات. تسمح هذه الحوافز للمستثمرين الأفراد بالربح مع توسع قطاع العملات المستقرة.
الجاذبية المتزايدة لـUSDT في التمويل اللامركزي
تلعب العملات المستقرة دورًا حيويًا في نظام التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث تعمل كوسيلة رئيسية للسيولة والإقراض وتوليد العائدات. تشمل بروتوكولات التمويل اللامركزي الرائدة التي تتمتع بتكامل قوي مع العملات المستقرة Aave، Morpho، Fluid، Pendle، وCurve.
يمكن للمستثمرين التفاعل مع هذه المنصات من خلال توفير السيولة أو المشاركة في أنشطة الإقراض والاقتراض. بناءً على رسوم المعاملات وأسعار الفائدة، يمكنهم تحقيق عوائد جذابة.
لم يمر الارتفاع في تبني العملات المستقرة دون أن يلاحظه أحد، حيث دخل العديد من اللاعبين الماليين الرئيسيين إلى هذا المجال، بما في ذلك بنك أوف أمريكا. يُقال إن فيديليتي للاستثمارات تطور عملتها المستقرة كجزء من مبادرة أوسع لتوسيع عروض الأصول الرقمية الخاصة بها.
بالإضافة إلى ذلك، اتخذت وايومنغ خطوة رائدة بإطلاق عملتها المستقرة المدعومة من الدولة، WYST. وبالمثل، قدمت World Liberty Financial، وهي شركة مرتبطة بعائلة ترامب، رسميًا USD1. سيتم دعم هذه العملة المستقرة بالكامل من قبل الخزانة الأمريكية وما يعادلها من النقد.
على الرغم من التفاؤل المحيط بالعملات المستقرة، ظهرت مخاوف بشأن المخاطر المحتملة. على وجه التحديد، إمكانية حدوث أزمة مالية مشابهة لسيناريو الركض على البنوك في عام 2008. إذا اندفع المستثمرون لاسترداد عملاتهم المستقرة خلال عدم استقرار السوق، فقد يضطر المصدرون إلى تصفية أصول احتياطياتهم. قد يؤدي ذلك إلى اضطرابات أوسع في النظام المالي.
تهدف الجهود التنظيمية، بما في ذلك مقترحات مثل GENIUS وSTABLE Acts، إلى التخفيف من هذه المخاطر من خلال فرض رقابة أكثر صرامة ومطالبة المصدرين بالحفاظ على احتياطيات مدعومة بالكامل.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
