ترقب مستثمرو وول ستريت اضطرابات مع ارتفاع انحراف نسبة الشراء إلى البيع لعقود S&P 500 مع تصاعد التوترات الجيوسياسية بسبب الصراع الأمريكي-الإسرائيلي-الإيراني.
زد من تمركزات التحوط في أسواق الأسهم والائتمان على حد سواء، مما يزيد من مخاطر هروب رأس المال من سوق العملات الرقمية.
تصاعد مخاوف المستثمرين في سوق الخيارات مع ارتفاع تحيز مؤشر S&P 500
أفادت بيانات ذا كوبيسي ليتر أن مخاوف المستثمرين تتزايد في سوق الخيارات. وصل انحراف نسبة البيع إلى الشراء لعقود S&P 500 لمدة ثلاثة أشهر تقريبًا إلى 0,50، وهو بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاث سنوات.
قفز انحراف الشهر الواحد إلى حوالي 0,53، مُسجلًا أعلى مستوى منذ سوق الدببة عام 2022 وقريب جدًا من مستوى 0,56 الذي شوهد أثناء انهيار الجائحة في 2020.
قالت ذا كوبيسي ليتر أن "تمركز المستثمرين في سوق الخيارات سلبي للغاية".
تابعنا على X للحصول على آخر الأخبار فور حدوثها
ازد من معنويات التحوط بالنسبة للأسهم الفردية أيضا. يبلغ متوسط انحراف نسبة البيع إلى الشراء لمدة ثلاثة أشهر للأسهم الفردية الآن حوالي 0,15، وهو الأعلى منذ أغسطس.
اشرح انحراف نسبة البيع إلى الشراء بأنه الفرق في الطلب بين خيارات البيع (التي تعطي الحق في بيع السهم) وخيارات الشراء (التي تعطي الحق في شراء السهم). وغالبًا ما يشير ارتفاع الانحراف إلى زيادة الطلب على خيارات البيع، دلالة على مشاعر سلبية أو القلق من مخاطر الهبوط.
ارتفع القلق في السوق مع استمرار التوترات الجيوسياسية، مؤثرًا على معنويات المستثمرين. تسبب استمرار الصراع في منطقة الشرق الأوسط بارتفاع أسعار النفط.
أدى ذلك إلى تعميق المخاوف من أن الارتفاع المستمر في أسعار النفط قد يقود إلى زيادة التضخم وتراجع الاستثمارات العالمية، ويؤثر على الأسواق حول العالم. أبرز BeInCrypto أمس أن 72,1% من الأسهم كانت في حالة تراجع.
ظهر التأثير أيضاً من خلال بيانات السوق. وفقاً لآخر الأرقام من جوجل فاينانس، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0,56% إلى 6 830,71. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 784,67 نقطة أو 1,61% ليصل إلى 47 954,74.
يضرب الشعور السلبي أيضاً أسواق الائتمان. سجل نشاط التحوط في خيارات البيع على أربع صناديق استثمار رئيسية للائتمان الأمريكية، HYG وJNK وLQD وBKLN، 11,5 مليون عقد، وفقاً لما ذكره موقع BeInCrypto .
ماذا يعني هذا بالنسبة لبيتكوين وأسواق العملات الرقمية
تشير البيانات إلى انتشار حالة تجنب المخاطر عبر الأسواق المالية. في ظل حالة عدم اليقين الاقتصادية الكلية، غالباً ما يتخذ المشاركون في السوق مواقف أكثر دفاعية.
غالباً ما ينتقل رأس المال في مثل هذه البيئات بعيداً عن الأصول عالية المخاطر ويتجه نحو الملاذات الآمنة المتوقعة. بما أن بيتكوين ومعظم العملات الرقمية لا تزال تعتبر أصول عالية المخاطر من قبل المستثمرين، يمكن أن يؤدي تغير شهية المخاطر إلى انخفاض التدفقات إلى أسواق العملات الرقمية وزيادة التقلبات على المدى القصير.
يسهم المحيط الاقتصادي الكلي أيضاً في حالة الحذر. دفعت التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط أسعار النفط نحو الأعلى، مما أثار القلق من استمرار التضخم.
إذا بقيت مخاطر التضخم مرتفعة، قد تؤجل البنوك المركزية خفض أسعار الفائدة، مما قد يحد من السيولة في الأسواق المالية العالمية. ونظراً لأن أسواق العملات الرقمية شديدة الحساسية لظروف السيولة، فقد يؤدي استمرار التشديد في السياسة النقدية إلى الضغط على الأصول الرقمية. كما حذّر موقع BeInCrypto سابقاً من أن صدمة النفط قد تشعل موجة بيع بسبب نقص السيولة.
تبدو الأسابيع القادمة حاسمة لكل من الأسواق التقليدية وسوق العملات الرقمية. مع تسارع عمليات التحوط عبر فئات الأصول المختلفة، يزداد خطر إعادة تسعير واسعة النطاق. يواجه بيتكوين بيئة صعبة تهيمن فيها حالة تجنب المخاطر.
اشترك في قناة يوتيوب الخاصة بنا لمتابعة قادة الصناعة والصحفيين وهم يقدمون تحليلاتهم وخبراتهم
