سجّل سعر سولانا ارتفاعًا يقارب 10% خلال الشهر الماضي أثناء تداوله داخل قناة صاعدة ثابتة منذ 24 فبراير. يبقى الهيكل تقنيًا صاعدًا مع استمرار الأصل في تسجيل قمم وقيعان أعلى.
اقترب الزخم الآن من مرحلة حرجة. تشير عدة إشارات من السلسلة والمنتجات المشتقة إلى أن الارتفاع قد يواجه ضغوطًا مع اقتراب سولانا من محاولة اختراق أخرى.
ارتفاع قناة سولانا الصاعدة يواجه أول اختبار تقني له
منذ 24 فبراير، تداولت سولانا داخل نمط قناة صاعدة، حيث تواصل تكوين قمم وقيعان أعلى بشكل مستمر.
يدل هذا الهيكل غالبًا على اتجاه صاعد تدريجي حيث يستمر المشترون في الدخول عند مستويات سعرية أعلى.
ظهر مؤخرًا تقاطع صعودي بين متوسطات الحركة الأسية لـ20 فترة و50 فترة على الرسم البياني لمدة 12 ساعة. عندما يرتفع المتوسط القصير الأجل فوق المتوسط طويل الأجل، يدل ذلك غالبًا على تحسن الزخم وقوة أكبر للشراء. وتشير متوسطات الحركة الأسية إلى مؤشرات اتجاه تركز على تحركات السعر الأخيرة.
مع ذلك، أظهرت الشموع الأخيرة فتيلًا علويًا طويلًا يتكون بالقرب من متوسط الحركة الأسية لـ100 فترة. يظهر الفتيل عند دفع المشترين للسعر للأعلى بسرعة، لكن البائعين يعيدونه إلى الأسفل بسرعة أيضًا.
إذا رغبت في تلقي المزيد من تحليلات الرموز المشفرة مثل هذه، اشترك في النشرة اليومية للعملات الرقمية مع المحرر هارش نوتاريا عبر هذا الرابط.
قد يدل هذا السلوك على أن البائعين بدأوا في الدفاع عن مستويات أعلى، ويشكل متوسط الحركة الأسية لـ100 فترة أول مستوى يجب متابعته.
عند ظهور مثل هذه الإشارات قرب قمة القناة الصاعدة، يعمد المتداولون غالبًا إلى التعمق في مؤشرات السلسلة لتحديد ما إذا كان الارتفاع لا يزال مدعومًا بقوة.
يعد قياس عدد المستثمرين الجالسين على أرباح بالفعل من أهم الإشارات التي يجب تحليلها.
ارتفاع الربحية يعيد إنشاء الظروف التي شوهدت قبل انخفاض فبراير
يقيس مؤشر % العناوين الرابحة عدد المحافظ التي تحتفظ بسولانا بسعر أقل من القيمة السوقية الحالية.
عندما يرتفع هذه النسبة بسرعة، فهذا يعني أن المزيد من المستثمرين يحققون أرباحًا غير محققة. ورغم أن هذا قد يبدو إشارة صعودية، إلا أنه أيضًا يزيد من احتمالية أن يبدأ المتداولون في جني الأرباح. حاليًا، أكثر من 26% من عناوين سولانا تحقق أرباحًا، وهو مستوى شوهد آخر مرة تقريبًا في 2 فبراير.
في ذلك الوقت، تم تداول سولانا بالقرب من 104$. وخلال الأيام الثلاثة التالية، انخفض السعر إلى حوالي 78$، ما يمثل انخفاضًا بنسبة 25%. وهذا يجعل ارتفاع الربحية أول إشارة هبوطية.
يوضح ذلك المثال التاريخي كيف يمكن أن يؤدي ارتفاع الربحية أحيانًا إلى موجة من ضغط البيع. ومع ذلك، غالبًا ما يعتمد ضغط البيع على سلوك حاملي العملات على المدى الطويل في هذه اللحظات.
لفهم ما إذا كان المستثمرون لا يزالون يحتفظون بثقتهم في الصعود، يجب تحليل عمليات تجميع الحائزين.
انخفاض قناعة الحاملين بنسبة تقارب 50% منذ آخر ارتفاع في الأرباح
يتتبع مقياس تغيير صافي موقف الحائزين تغير عدد عملات سولانا التي يحتفظ بها المستثمرون على المدى الطويل خلال 30 يومًا. وتُشير القيم الموجبة إلى عملية تجميع، بينما تدل القيم السالبة على أن الحائزين يبيعون عملاتهم.
بحلول 2 فبراير تقريبًا، عندما وصلت الربحية إلى مستويات مماثلة، كان الحائزون على المدى الطويل يضيفون حوالي 3 042 783 سول.
اليوم، انخفض هذا التجميع إلى حوالي 1 527 770 سول، وهو ما يمثل تراجعًا يقارب 50% في قوة تجميع الحائزين.
يعتبر هذا الفرق مهمًا لأن عمليات شراء الحائزين بقوة غالبًا ما تدعم الأسعار خلال فترات جني الأرباح. ومع ذلك، يحصل الارتفاع الحالي على دعم أقل بكثير من عمليات التجميع طويلة الأجل مقارنة ببداية فبراير، وهو ما يجعله الإشارة الهبوطية الثانية. هذا يعني أنه إذا خطط المتداولون الرابحون للبيع مرة أخرى كما فعلوا في بداية فبراير، فهناك دعم أضعف من الحائزين في الأسفل.
عندما ترتفع الربحية وتضعف قناعة الحائزين، غالبًا ما يتجه المتداولون إلى أسواق المشتقات للبحث عن القطعة الأخيرة من اللغز. وتكشف هذه البيانات حالياً عن خطر محتمل آخر.
تجمع كبير لصفقات الشراء بالرافعة المالية قد يضاعف أي هبوط في سعر سولانا
تُظهر بيانات سوق بيتكوين/تيثر الدائم في منصة بينانس وجود اختلال كبير بين مراكز الرافعة المالية الطويلة والقصيرة. حالياً، يوجد حوالي 306 ملايين دولار في الرافعة الطويلة مقابل 75 مليون دولار فقط في الرافعة القصيرة.
يخلق ذلك اختلال رافعة يزيد عن أربع مرات باتجاه المراكز الطويلة. قد تصبح الاختلالات الكبيرة في الرافعة خطيرة إذا بدأت الأسعار في الانخفاض، حيث قد تسرّع التصفيات الإجبارية من التحركات الهابطة.
يوجد مستوى مهم بشكل خاص بالقرب من 89 دولاراً، حيث تتركز حوالي ثلث مجموعات تصفية المراكز الطويلة.
إذا انخفض سولانا دون هذا المستوى، فقد تؤدي سلسلة من التصفيات إلى تضخيم التراجع. من المثير للاهتمام ظهور هذا المستوى حتى على مخطط سعر سولانا.
في الوقت نفسه، استمر هيكل القناة الصاعد في الثبات طالما حافظ السعر على الدعوم الرئيسية. قد يعزز التحرك المستمر أعلى من 94 دولاراً (وهو خط 100-EMA أيضاً) الزخم، بينما قد يمنح الاختراق فوق 98 دولاراً سولانا القوة الكافية لاختبار مستويات أعلى نحو 110 دولارات.
لكن إذا عادت ضغوط البيع وانخفض السعر دون 89 دولاراً، فقد يؤدي اختلال الرافعة إلى حركة سريعة نحو منطقة 80 دولاراً، ما سيضعف نمط القناة الصاعدة بالكامل. وسيمحو ذلك سريعاً مكاسب سولانا الشهرية البالغة حوالي 10%.
