تداولت الفضة بالقرب من 58$ يوم الثلاثاء, أي حوالي 52% أقل من أعلى مستوى تاريخي لها في يناير عند 121,76$ , بعد هبوط يقارب 4% يوم الاثنين. تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران بالقرب من مضيق هرمز أدى إلى هذا الانخفاض الأخير.
أدت أسعار النفط المرتفعة إلى إحياء مخاوف التضخم ودعمت التوقعات بشأن رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للفائدة في سبتمبر. يترقب المتداولون الآن تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في الكونجرس لاتخاذ القرار.
استمر فرض الحصار في هرمز وتوقعات رفع الفائدة بدفع الفضة تحت الضغط
أعاد الرئيس دونالد ترامب فرض حصار على السفن الإيرانية العابرة لمضيق هرمز. كما طالب ترامب بتعويض من الدول التي تستفيد من حماية الولايات المتحدة لممر الشحن.
قالت بيانات كيتكو إن هذا الإجراء دفع سعر خام برنت للارتفاع بنسبة 11% يوم الاثنين ليقترب من 79,60$ للبرميل, في حين تداول غرب تكساس الوسيط قريباً من 72,90$. وانخفضت حركة ناقلات النفط المرئية عبر المضيق بشكل حاد.
يضر هذا المسار المعدن النفيسة. فارتفاع تكلفة النفط يؤدي إلى زيادة توقعات التضخم, ما يحافظ على ارتفاع عوائد سندات الخزانة ويدعم الدولار. يتداول عائد السندات لأجل 10 سنوات قرب 4,58% حسب نفس التقرير.
تظهر بيانات تريدينج إكونوميكس أن الأسواق الآن تقيّم احتمال 51% تقريباً لرفع الفائدة في سبتمبر, مقابل احتمالات 23% لعدم التغيير. يمكن لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو اليوم بدفع هذه الاحتمالات للتغير مجدداً.
تعرضت الفضة لهبوط أكبر من الذهب لأن حوالي 58% من الطلب السنوي عليها هو صناعي. يتأثر المشترون في قطاعات الطاقة الشمسية وأشباه الموصلات والسيارات الكهربائية بالتباطؤ الاقتصادي. مع ذلك, يظل العجز الهيكلي في الإمداد مستمراً للسنة السادسة على التوالي.
يشير الرسم البياني الأسبوعي لسعر الفضة إلى اختبار دعم عند 51,50$
يعرض الرسم البياني الأسبوعي قمماً وقيعاناً أدنى منذ الذروة في يناير. يتشكل حالياً قاع أدنى جديد ما يؤكد اتجاه السوق الهبوطي.
يقع أقرب دعم مهم بين 51,50$ و54$. تتزامن هذه المنطقة مع دعم طويل الأمد بالقرب من 50$ ومع مستوى ارتداد فيبوناتشي 0,786 من ارتفاع 2025.
راقب الجهة العلوية، فجيبة فيبوناتشي الذهبية عند مستوى 0,618 بالقرب من 69$ تمثل أقرب مقاومة. وقد خدم هذا النطاق كدعم عدة مرات قبل أن ينكسر في يونيو. بيّن المصدر BeinCrypto أن المعدن ارتد لفترة وجيزة في أوائل يوليو عندما ضعف الدولار، ولكن البائعين استعادوا السيطرة بسرعة.
توقع سعر الفضة يعتمد على مقاومة القناة وارتفاع الدعم
يعرض الرسم البياني اليومي قناة موازية هابطة توجه الانخفاض منذ أواخر أبريل. اختبر سعر الفضة حالياً النطاق العلوي لهذه القناة.
يؤدي الرفض هنا إلى كشف منتصف القناة، والذي يتزامن مع الدعم حوالي 52$. إذا حدث كسر دون هذا المستوى، سيفتح المجال إلى النطاق السفلي بالقرب من 44$، أي تقريباً 25% أقل من السعر الحالي.
على النقيض، ما زال خط الدعم الصاعد الذي بدأ من أدنى مستويات أواخر يونيو متماسكاً. يمكن أن يؤدي الارتداد منه إلى بدء تعافٍ نحو منطقة 67$، أي حوالي 15% فوق السعر الحالي ومباشرة أسفل جيبة فيبوناتشي الأسبوعية الذهبية.
يواصل مؤشر BBWP (نطاق بولينجر المئوي) الانخفاض، مما يشير إلى مرحلة تهدئة وتقلب منخفض. وغالبا ما تسبق هذه المراحل حركات حاسمة. في الأجل القريب، يجب على المشترين استعادة مستوى 59,36$، بينما يركز البائعون على كسر ما دون 58$، بحسب مستويات Kitco.
يمكن أن تقرير مؤشر أسعار المستهلك اليوم وشهادة وارش يحددان السيناريو الذي سيتحقق. إما أن تدافع الفضة عن خط الدعم الصاعد وتنطلق نحو 67$، أو تخسر 52$ وتواصل التصحيح نحو 44$.
