تشير أحدث بيانات المشتقات لبيتكوين وسوق العملات الرقمية البديلة الأوسع إلى أن المتداولين يواجهون خطر تصفية كبير في سبتمبر ٢٠٢٥.
كيف يجب أن يستعد المتداولون لهذا التهديد؟ يفحص هذا المقال أحدث البيانات والرؤى من المشاركين ذوي الخبرة في السوق.
سوق المشتقات لشهر سبتمبر يشتعل بأكثر من 220 مليار دولار في الفائدة المفتوحة
Sponsoredيكمن السبب الأول في الفائدة المفتوحة القياسية في سبتمبر. يمثل هذا الرقم القيمة الإجمالية للمراكز المفتوحة في السوق ويشير إلى خطر التصفية المحتمل في أي لحظة.
وفقًا لبيانات من CoinGlass، تجاوز إجمالي الفائدة المفتوحة لعقود العملات الرقمية الآجلة ٢٢٠ مليار دولار، مسجلاً أعلى مستوى شهري جديد. يقوم المتداولون على المدى القصير بزيادة الرافعة المالية بشكل كبير، مع ارتفاع المراكز المفتوحة بشكل حاد على توقعات الأحداث الاقتصادية القادمة.
يؤكد السبب الثاني أن تداول المشتقات يهيمن الآن على التداول الفوري.
تظهر بيانات CoinGlass أن نسبة حجم التداول لعقود بيتكوين الآجلة الدائمة إلى التداول الفوري لا تزال مرتفعة، حيث تكون أحجام العقود الآجلة أعلى بثمانية إلى عشرة أضعاف من التداول الفوري.
تشير هذه المقاييس إلى إمكانية حدوث تصفيات قياسية، خاصة مع اقتراب قرارات أسعار الفائدة الرئيسية.
ينبع السبب الثالث من التقلبات غير المتوقعة، على الرغم من أن معظم المتداولين يعتقدون أنهم يعرفون بالفعل كيف سيقرر الاحتياطي الفيدرالي.
Sponsoredبينما تستمر المناقشات حول ما إذا كان السوق سيتجه بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، أشار المحلل Crypto Bully على X إلى أن نتيجة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لا تضمن اتجاه الأسعار. بدلاً من ذلك، تجلب بشكل رئيسي التقلبات. يمكن أن تؤدي هذه التقلبات إلى خسائر للمراكز الطويلة والقصيرة، مما يؤدي إلى تصفيات جماعية.
أفاد CoinGlass أن مجموعات من المراكز الثقيلة بالتصفية تقع فوق وتحت مستوى سعر بيتكوين الحالي.
توقع CoinGlass أن "السيولة ذات الرافعة المالية العالية. سيتم تصفية كل من المراكز الطويلة والقصيرة ذات الرافعة المالية العالية".
قد يؤدي التعرض الكبير لمشتقات بيتكوين إلى تصفيات قياسية في السوق. تُظهر خريطة التصفية أنه إذا انخفض BTC إلى ١٠٤٬٥٠٠ $ هذا الشهر، فإن حجم التصفية التراكمي للمراكز الطويلة قد يتجاوز ١٠ مليارات $.
بالمقابل، إذا ارتفع BTC وسجل ارتفاعًا جديدًا فوق ١٢٤٬٠٠٠ $، فإن المراكز القصيرة قد تواجه خسائر تزيد عن ٥٬٥ مليارات $.
سلط BeInCrypto الضوء على عدة عملات بديلة تواجه خطر التصفية الكبير هذا الأسبوع.
ماذا يمكن للمتداولين فعله لتقليل الخسائر؟ أوضح المحلل Luckshury أن تداول المشتقات يعني المنافسة مباشرة ضد البورصات. لذلك يجب على المتداولين تحديد مناطق الأسعار التي من المحتمل أن تؤدي إلى تصفيات جماعية وتحديد حجم مراكزهم وفقًا لذلك.
