طورت الشركات الروسية التي تتاجر مع إيران نظاما متعدد الطبقات من تحويلات العملات الرقمية، وتسويات الحوالة، وترتيبات المقايضة بدون حدود لاسترداد الإيرادات التي كان هيكل سعر الصرف الرسمي الإيراني سيقضي عليها لولا ذلك.
قال سيرجي ميخيف، مدير تطوير الأعمال في BiyskKotloStroy (هندسة الغلايات والبناء)، لموقع BeInCrypto في مقابلة حصرية مع يفجينيا ليخودي.
فجوة سعر الصرف التي جعلت الأعمال العادية مستحيلة
وقد تم تعليق النظام، الذي وصفه ميخيف بأنه كان يعمل بالكامل قبل يونيو 2025.
أدى صراع عسكري بدأ ذلك الشهر إلى توقف كل معاملات عبر الحدود أنشأتها شركته، تاركا البنية التحتية المكتملة، وتوقيع اتفاقيات الأطراف المقابلة، وممرات اللوجستيات المرسومة بلا عمل.
لفهم سبب حاجة المصدرين الروس إلى حلول بديلة، فإن هيكل نظام العملة الإيراني مهم.
إيران لا تدير سعر صرف واحد. تعمل عدة مرات في نفس الوقت:
- سعر الفائدة الرسمي للبنك المركزي
- سعر السوق، و
- سعر الأعمال منفصل، مع فجوات كبيرة بينهما.
في مايو 2024، بلغ سعر السوق 1,100,000 ريال للدولار. كان سعر الشراء الرسمي للبنك المركزي 600,000 ريال، أي ما يقارب النصف.
لم يكن بإمكان المشترين الإيرانيين الحصول على العملة الأجنبية إلا عبر البنك المركزي، وفقط بعد وصول البضائع المستوردة فعليا إلى مستودعهم.
ثم صدر جواز سفر للمعاملات، يسمح بشراء العملة بالسعر الرسمي. وكانت النتيجة خسارة متوقعة ولا مفر منها في كل صفقة تصدير.
"سعر السوق هو 1,100,000 ريال للدولار، وسعر شراء البنك المركزي هو 600,000. أضف ضريبة القيمة المضافة على الجانبين، ورسوم جمركية. بلغ متوسط الخسائر الإجمالية في صفقة تصدير حوالي 40٪،" قال ميخيف لموقع BeInCrypto في مقابلة.
امتد التشويه إلى معالجة الجمارك. في إحدى الحالات وصفها ميخييف، تم تقييم السلع التي تبلغ قيمتها 178,000 روبل كضريبة بقيمة 600,000 روبل. وهذا يعني مضاعفة القاعدة الخاضعة للضريبة ثلاث مرات مدفوعة بالكامل بالفارق بين الأسعار السوقية والأسعار الرسمية.
استوعبت الشركات الروسية الكبرى هذه الظروف إلى حد كبير. انتظروا وصول تسويات الدولار عبر القنوات المصرفية التقليدية، وهي عملية قد تستغرق حتى ستة أشهر.
"الشركات الكبيرة لم تستخدم العملات المشفرة؛ كانوا ينتظرون العملة. وكان بإمكانهم الانتظار حتى 6 أشهر للحصول على الدولارات، والتي تودع بعد ذلك في حساب بنكي. البنوك الروسية لا تريد ريال؛ لا يقبلونها بأسعار السوق،" أضاف ميخييف.
بالنسبة للمشغلين الصغار، لم يكن هذا الانتظار ممكنا. كانوا بحاجة إلى بديل عملي.
كيف دخلت العملات الرقمية إلى سلسلة الدفع
في هذه المرحلة أصبحت العملات الرقمية الأداة العملية للشركات التي لم ترغب في استيعاب انتظار ستة أشهر أو خسارة سعر الصرف بنسبة 40٪. المسار الذي كان يعمل يمر عبر الإمارات.
ستوقع شركة روسية عقدا مقوما بالدولارات، وتدفع بالروبل، وتستعين بوكيل وسيط في الإمارات.
قام ذلك الوكيل بتحويل الروبل إلى العملات الرقمية ونفذ عملية النقل عبر الحدود إلى الجانب الإيراني.
حافظ الهيكل على امتثال الصفقة رسميا لمتطلبات الضرائب الروسية. كانت المدفوعات تتدفق عبر عقد خدمات وسيطة مقره الإمارات، وليس مباشرة بالعملات الرقمية.
"توقع عقدا، وتدفع بالروبل، ويحول وكيل في الإمارات إلى العملات الرقمية ويعالج الدفع. كل شيء رسمي ويتم فرض الضرائب عليه بشكل صحيح. الخطة تنجح، لكنها محفوفة بالمخاطر. يجب أن تعرف الأشخاص الذين تعمل معهم جيدا،" صرح ميخيف خلال المقابلة.
لم تكن شركة ميخيف تعمل من خلال التبادلات المنظمة. كان التواصل مع متداولين فرديين في العملات الرقمية.
تم قبول بعض الرموز من قبل متداولي العملات الإيرانية بخصم ضئيل، مع تجنب حجب معاملات العملات الرقمية جزئيا من خلال إبقاء حجم التداول الأولي صغيرا أثناء بناء الثقة.
ظل النقد خيارا موازيا لأصغر المعاملات، لكنه حمل تعرضه الخاص عند معابر الحدود.
قال ميخييف: "بعض الناس يحملون نقدا نقديا، وهذا فعلا ينجح."
الحوالة: النظام القديم، المخاطر الحديثة
نظام الحوالة، وهو شبكة غير رسمية لنقل القيمة مع استخدام موثق في الشرق الأوسط وآسيا الوسطى يمتد لقرون، قدم مسارا ثالثا.
تحت الحوالة، يسلم المرسل النقود إلى وسيط محلي. هذا الوسيط ينقل رمزا إلى نظير في إيران.
يجمع المستلم المبلغ المعادل ناقص عمولة، دون أن تعبر الأموال الحدود فعليا في أي وقت.
الاستئناف واضح. القيد، كما وصفه ميخييف، هو هيكلي.
"الحوالة تحمل مخاطرة نظامية: الوسطاء صادقون في الكميات الصغيرة. عندما تحضر الكثير من المال، يزداد إغراء الاختفاء بشكل حاد،" شرح سيرجي ميخييف.
بالنسبة لأحجام معاملات معتدلة، كانت الحوالة تعمل بنفسها. تطلب توسيع الدائرة مستوى من الثقة الشخصية استغرق سنوات لتأسيسه ولم يكن بالإمكان تكراره بسهولة مع أطراف جديدة.
نظام تسوية التحويل الصفري
أكثر الحل تطورا من الناحية المعمارية الذي طورته شركة ميخيف كان هيكل استيطان لا يعبر فيه المال أي حدود على الإطلاق.
استخدم النظام حسابات مصرفية إيرانية تديرها كل من شركة من جانب التصدير والجانب الاستيرامي تحت الملكية الروسية.
بالنسبة للمصدرين، عملت آلية العمل كما يلي: اشترت شركة ميخيف البضائع من المصدر الروسي بسعر روبل، ثم باعت تلك السلع مباشرة للمشترين الإيرانيين من حسابها الإيراني.
تلقى المصدر الروسي روبل محليا، متجنبا تماما التعرض لفجوة سعر الصرف.
بالنسبة للمستوردين، انعكس العملية. تراكمت إيرادات الريال في الحساب الإيراني من مبيعات التصدير. تم استخدام تلك الإيرادات لشراء السلع الإيرانية، التي بعت بعد ذلك للمستوردين الروس مقابل روبل داخل روسيا.
"إذا كنتم تصدرون، فنحن فعليا نشتري البضائع منكم ونعيد الروبل إليكم، بينما نبيع للإيرانيين أنفسنا. كل المخاطر تقع علينا. بالنسبة للمستوردين، العكس: نجمع الإيرادات بالريال، ونستخدمها لشراء السلع الإيرانية، ونبيعها للمستوردين الروس بالروبل. المال لا يعبر الحدود أبدا،" قال.
كما أدى هذا الهيكل إلى استرداد ضريبة القيمة المضافة من الجانب الروسي، وهي ميزة شاركتها شركة ميخيف مع العملاء كجزء من الترتيب التجاري.
وقال إن خسائر الصادرات انخفضت من 40٪ إلى ما يقرب من الصفر.
اكتمل المشروع. تم توقيع اتفاقيات مع الأطراف المقابلة. ثم بدأت الحرب.
"لو لم تكن الحرب التي بدأت في يونيو 2025، لكان المشروع قد أصبح جاهزا بالكامل. قدمنا للشركاء طريقة لتجنب خسارة 40٪ من إيرادات العملات الأجنبية، كما شاركنا معهم استرداد ضريبة القيمة المضافة. انتهت الحرب، سنعود إليها،" قال ميخيف في مقابلة مع BeInCrypto.
القيمة اللوجستية لإيران، وما دمرت الحرب
كانت بنية الدفع موجودة جنبا إلى جنب مع حجة لوجستية كانت مقنعة بنفس القدر. كانت إيران تعمل كممر عبور فعال من حيث التكلفة للبضائع المتنقلة بين روسيا والصين وشرق أفريقيا.
كان هذا الدور يعتمد على وقود محلي رخيص، وقطاع نقل خاص تنافسي، والوصول إلى الموانئ في كل من الخليج العربي وبحر قزوين.
الأرقام التي يستشهد بها ميخيف تثبت القضية بشكل مباشر.
"عرض اللوجستيون حاوية من الصين إلى موسكو مقابل 8,000 دولار. عبر بندر عباس وإنزيلي إلى أستراخان بلغ المبلغ حوالي 3,000 دولار، بالإضافة إلى 2,000 دولار أخرى بالسيارة إلى موسكو،" أوضح ميخييف.
جاء فرق التكلفة بشكل أساسي من نظام الوقود المدعوم في إيران. يحصل مالكو المركبات على حصة وقود حكومية مجانا؛ الاستهلاك فوق هذه الحصة يسعر بأرقام تترجم إلى ما يقرب من الصفر من الناحية الدولية.
يعمل النقل الخاص بالشاحنات كقطاع كبير للأعمال الصغيرة مع تدخل حكومي محدود في المركبات ذهابا وإيابا، مما يحافظ على تنافسية الأسعار.
حجز المركبات للرحلات ذهابا وإيابا، من بندر عباس إلى إنزيلي، والعودة من إنزلي إلى بندر عباس، زاد من ضغط التكاليف.
كما أكمل فريق ميخيف تحليل المسار لتجارة شرق أفريقيا. تمر البضائع القادمة من إثيوبيا حاليا عبر الساحل الغربي لأفريقيا وعبر نوفوروسيسك، وهو طريق بطيء ومكلف.
وفر مسار عبر تنزانيا، ثم إلى إيران، وشمالا إلى أستراخان حوالي 1.5 أسبوع من وقت النقل وخفض تكاليف الشحن إلى النصف.
كما تم تعطيل دور الإمارات كنقطة تتابع مالية في هيكل تسوية العملات الرقمية لميخيف.
وصف الإمارات بأنها المركز الرائد عالميا للبنية التحتية للعملات الرقمية قبل الصراع. كما هو الحال في تلك الولاية، كان بالإمكان استخدام العملات الرقمية في المعاملات اليومية للتجزئة، متقدمة بكثير على الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة في الاعتماد العملي.
قال إن الضربات على مراكز البيانات تسببت في أضرار كبيرة لتلك البنية التحتية.
ميخيف ينتظر. الاتفاقيات موجودة. السؤال، كما يقول، هو أي الأطراف المقابلة ستظل موجودة عندما تسمح الظروف له بالعودة.
"تم بناء المشروع بالكامل بالكامل، سواء من ناحية النقل أو الجانب المالي. تم التوصل إلى اتفاقيات مع الأطراف المقابلة. السؤال الوحيد هو كم منهم سينجو من هذه الحرب. بمجرد توقف التصوير، سأطير إلى هناك،" اختتم المدير التنفيذي في BiyskKotloStroy.
