ارتفع سعر سهم روبنهود بنحو 23٪ منذ أدنى مستوى له في 5 فبراير بالقرب من 71 دولار. على السطح، يبدو هذا تعافيا قويا ل HOOD. كما سجلت الشركة مؤخرا أفضل عام مالي لها على الإطلاق.
لكن الصورة الأكبر تروي قصة مختلفة. تشير ضعف نشاط العملات الرقمية، وتراجع تدفقات الأموال، وارتفاع المخاطر الفنية إلى أن هذا الارتداد قد لا يدوم. حتى الآن، يبقى الضغط الهابط القوة السائدة.
قوة الأرباح وسحب العملات الرقمية يتحركان في اتجاهين متعاكسين
قدمت روبنهود أداء ماليا قويا في عام 2025. وصلت إيرادات السنة الكاملة إلى حوالي 4.5 مليار دولار، بزيادة تزيد عن 50٪ على أساس سنوي. وصل صافي الدخل إلى ما يقرب من 1.9 مليار دولار. ارتفعت إيرادات الربع الرابع بنسبة 27٪، وتجاوزت أرباح السهم التوقعات. نمت تداولات الخيارات، ودخل الفوائد، واشتراكات الذهب بشكل حاد.
Sponsoredتظهر هذه الأرقام أن العمل الأساسي يتحسن. لم يعد روبنهود يعتمد فقط على أسهم الميمات وتداول العملات الرقمية. أصبحت أكثر تنوعا واستقرارا.
كما أطلقت الشركة شبكة الاختبار العامة لسلسلة روبنهود. هذه شبكة إيثيريوم من الطبقة الثانية مبنية على أربيتروم. يهدف إلى دعم الأسهم المرمزة، والتداول على مدار الساعة، وأدوات التمويل اللامركزي. هذه حركة نمو طويلة الأمد، وليست دافعا للسعر قصير الأجل. لكن العملات الرقمية لا تزال مشكلة.
انخفضت إيرادات العملات الرقمية بنسبة 38٪ على أساس سنوي لتصل إلى حوالي 221 مليون دولار. ارتبط هذا الانخفاض بتراجع البيتكوين وأضعف حجم تداوله. ونظرا لأن العملات الرقمية لا تزال تساهم بجزء كبير من النشاط، فقد أضر التباطؤ بإجمالي الإيرادات. مبيعات الربع الرابع أخفت تقديرات المحللين بحوالي 50 مليون دولار.
ركزت الأسواق على تلك الخسارة.
بعد الأرباح، انخفض السهم بحوالي 7٪ في التداول الممتد. وقد أظهر ذلك أن المستثمرين لا يزالون يرون العملات الرقمية كخطر كبير. حتى الأرباح القوية والمنتجات الجديدة لم تستطع تعويض هذا الضعف. بعد ذلك الأداء الضعيف في مجال العملات المشفرة، يبدو أن سعر سهم روبنهود قد أعاد إشعال المخاوف المرتبطة بكسر نمط الهبوط.
انكسر سعر HOOD تحت القناة الهابطة في 2 فبراير، مما أدى إلى انهيار يقارب 30٪. بينما قدم 71 دولارا دعما، قد يحاول الضعف الذي يقوده العملات الرقمية قريبا دفع الأسعار إلى الأسفل.
لهذا السبب يبدو الانتعاش منذ 5 فبراير هشا. يحدث ذلك داخل اتجاه هبوطي أوسع، وليس اتجاه صعودي جديد.
Sponsored Sponsoredضعف تدفق الأموال ومخاطر الموت تشير إلى تراجع الثقة
حركة الأسعار وحدها لا تفسر كل شيء. تظهر مؤشرات تدفق الأموال أن المستثمرين الكبار يظلون حذرين.
إحدى الأدوات الرئيسية هي تدفق المال في تشايكين، أو CMF. يجمع CMF بين السعر والحجم ليظهر ما إذا كان اللاعبون الكبار يشترون أو يبيعون. عندما يبقى فوق الصفر، عادة ما تتراكم المؤسسات. عندما تبقى الأسفل، فهي تخرج أو تبتعد.
حاليا، لا يزال مؤشر CMF لروبنهود سلبيا.
حتى خلال الارتداد بنسبة 23٪، فشل CMF في استعادة خط الصفر. كما بقي تحت خط الاتجاه الهابط. وهذا يعني أن الارتفاع افتقر إلى دعم قوي من المحافظ الكبيرة.
هل تريد المزيد من الرؤى مثل هذه؟ اشترك في النشرة اليومية للكريبتو للمحرر هارش نوتاريا هنا.
Sponsoredهذا يجعل الكرات المرتدة غير مستقرة. المتوسطات المتحركة تضيف تحذيرا آخر.
المتوسط المتحرك الأسي، أو EMA، يعطي وزنا أكبر للأسعار الأخيرة. يستخدمها المتداولون لتقييم قوة الاتجاه. عندما تنخفض المتوسطات قصيرة الأجل إلى ما دون المتوسطات طويلة الأجل، يضعف الزخم.
روبن هود تواجه الآن خطر "الصليب الموت". يحدث هذا عندما ينخفض معدل EMA لمدة 50 يوما إلى ما دون متوسط EMA ل 200 يوم. غالبا ما يشير ذلك إلى ضعف طويل الأمد.
تشكل بالفعل تقاطعان هابطان في 30 يناير و4 فبراير. بعد إشارة يناير، انخفض السهم بنحو 30٪. الآن، يتحرك نظام ال 50 يوما مرة أخرى نحو 200 يوم. إذا أكد هذا التداخل الإيجابي، فقد يزداد الضغط الهابط.
هناك إيجابية خفيفة واحدة فقط.
حجم التوازن، أو OBV، يقارن الحجم في أيام الصعود والأيام المنخفضة. يظهر ما إذا كان المشتري أو البائعون يهيمنون. بين سبتمبر وفبراير، شكلت OBV أدنى مستويات أعلى، بينما حقق HOOD أدنى مستويات أقل. وهذا يشير إلى أن بعض المستثمرين الأفراد لا يزالون يتراكمون.
Sponsored Sponsored
إذا استمر ضعف العملات الرقمية، فقد يتلاشى حتى هذا الدعم. بدون طلب قوي من المحافظ الكبيرة، نادرا ما يكون الشراء بالتجزئة وحده كافيا لعكس الاتجاه.
تشير القناة الهابطة الجديدة إلى مستويات أسعار رئيسية لسهم روبنهود
هيكل الرسم البياني يظل هابطا.
روبنهود تتداول داخل قناة هابطة منذ أكتوبر. تتكون قناة هابطة عندما يقوم السعر بانخفاض قمم ومنخفضات داخل خطوط الاتجاه المتوازية. هذا يشير إلى بيع متحكم فيه لكنه مستمر.
الآن، تتشكل قناة موازية جديدة بناء على حركة الأسعار الأخيرة. يشير هذا الهيكل المحدث إلى احتمال هبوط يزيد عن 40٪ إذا انكسر خط الاتجاه السفلي. أول مستوى سعر رئيسي ل HOOD هو 71 دولارا، وهو آخر منطقة دعم.
طالما أن السعر بقي فوقه، فإن الارتداد لديه فرصة للبقاء رغم السحب من العملات الرقمية. كسر كامل تحت 71 دولار سيجلب مستويات أقل إلى الصورة. إذا حدث ذلك، فإن المنطقة الرئيسية التالية ستكون قريبة من 55 دولارا.
من الجانب الإيجابي، لا تزال المقاومة قوية. يحتاج سعر سهم هود إلى استعادة 87 دولارا ثم 98 دولارا لتحسين الهيكل قصير الأجل. فوق ذلك، تعمل قيمتها 107 و119 دولار كحواجز رئيسية.
