ارتفع سعر النفط بشكل حاد هذا الأسبوع بعد أن دفع الصراع في الشرق الأوسط عقود برنت الآجلة للنفط الخام (ICEEUR:BRN1!) إلى 82 دولارا، مما يمثل أكبر صدمة له منذ شهور. برنت هو المعيار العالمي للنفط، ويستخدم على نطاق واسع لتسعير النفط الدولي، مما يجعله أوضح مقياس لاستجابة أسعار النفط للمخاطر الجيوسياسية.
يتم تتبع الاختراق على مخططات عقد الفروقات (CFD)، والتي تعكس هيكل الأسعار وليس المراكز الفعلية. ومع ذلك، أكدت بيانات العقود الآجلة من ICE Futures Europe دخول المتداولين الحقيقيين السوق، مما أكد أن ارتفاع أسعار النفط كان خطوة جيوسياسية ومركزية في آن واحد.
ارتفاع أسعار النفط وارتفاع الدولار يخلقان ضغوطا مبكرة عند 82 دولار
قفز سعر النفط من حوالي 72 دولارا إلى 82 دولارا بعد الضربات الأمريكية-الإسرائيلية على إيران. أثار هذا الرد مخاوف من انقطاع الإمدادات عبر مضيق هرمز، وهو طريق حيوي يحمل ما يقرب من خمس تدفقات النفط العالمية. أضافت هذه الإعادة المفاجئة للتسعير علاوة حرب، مما يعني أن المتداولين دفعوا سعر النفط إلى الأعلى بسبب مخاطر العرض المتوقع وليس بسبب النقص الفوري.
هذه الصدمة أدت إلى فتح فجوة في نفط برنت الخام. غالبا ما تواجه هذه التحركات ضغوطا مبكرة لأن الأسواق تميل إلى إعادة اختبار جزء من القفزة قبل الاستمرار في الارتفاع.
وبدا أن هذا الضغط يقترب من 82 دولارا، حيث تصحيح نفط خام برنت إلى 79 دولارا.
أغلقت الشمعة الأخيرة باللون الأحمر مع ارتفاع الحجم. يشير حجم التداول باللون الأحمر إلى حدوث المزيد من التداول مع تصحيح سعر النفط بعد ارتفاع الفجوة، مما يشير إلى ضغط مبيعات نشط.
وفي الوقت نفسه، يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قوة الدولار مقابل العملات الرئيسية. نظرا لأن النفط يتداول عالميا بالدولار، فإن قوة الدولار تجعل النفط أكثر تكلفة للمشترين الدوليين. علامة هابية.
لكن مؤشرا رئيسيا آخر يوضح الصورة الكاملة. الفائدة المفتوحة، التي تسمى غالبا OI، ارتفعت بشكل حاد على عقود برنت الآجلة (ICEEUR:BRN1!). ارتفاع الاهتمام المفتوح يعني دخول المتداولين الجدد إلى السوق بدلا من إغلاق المراكز. وهذا يثبت التحيز الصعودي قصير المدى.
هذا يدل على أن سعر النفط لا ينخفض بسبب قلة الاهتمام. بدلا من ذلك، السوق يمتص البيع بينما تستمر المراكز الجديدة في التطور. ومع ذلك، يحتاج المتداولون إلى الانتباه لانخفاض أسعار الفائدة المفتوحة.
ارتفاع السعر بينما الفائدة المفتوحة ثابتة يعني أن الحركة على الأرجح مدفوعة بتغطية المكشوف وليس الشراء الجديد، لذا الاتجاه أضعف وقد لا يستمر.
زيادة العرض من أوبك تضيف مخاطر مستقبلية حتى مع تحرك الحرب للسعر الحالي
وفي الوقت نفسه، أعلنت أوبك، منظمة الدول المصدرة للنفط، أنها ستزيد الإنتاج بمقدار 206,000 برميل يوميا بدءا من أبريل. أوبك هي مجموعة من الدول المنتجة للنفط الكبرى التي تسيطر على حصة كبيرة من الإمدادات العالمية.
عادة، يؤدي العرض الأكبر إلى تقليل سعر النفط لأن المزيد من النفط يصبح متاحا.
ومع ذلك، استمر سعر النفط في الارتفاع لأن مخاطر الحرب تؤثر على العرض فورا، بينما تحدث زيادة إنتاج أوبك لاحقا. وهذا يخلق صراعا بين مخاوف العرض قصير الأجل ونمو العرض على المدى الطويل.
يظل مضيق هرمز مركزيا لهذا الخطر. حتى احتمال حدوث اضطراب كاف لإبقاء المتداولين حذرين والحفاظ على الضغط التصاعدي على سعر النفط. وهذا يفسر أيضا سبب بدء الفائدة المفتوحة في الاستقرار ولماذا ظهر ضغط البيع بعد فتح الفجوة، حيث يظل المتداولون حذرين من متابعة ارتفاع سعر النفط بينما لا تزال مخاطر العرض المفاجئ والتحولات الكلية مرتفعة.
تظهر مواقع العقود الآجلة أن السوق يستعد لتحرك أكبر في سعر النفط
تظهر مواقع العقود الآجلة أن اختراق أسعار النفط يجذب مشاركة قوية. الارتفاع الحاد في الفائدة المفتوحة على عقود نفط برنت الآجلة (ICEEUUR: BRN1!)، الذي ظهر سابقا، يؤكد أن المتداولين يفتحون مراكز جديدة بنشاط مع زيادة التقلبات.
هذا الاتجاه في التمركز ينتشر خارج الأسواق التقليدية. منصات مثل Aster، وهي بورصة مشتقات عملات رقمية، أطلقت عقودا آجلة دائمة للنفط.
يظهر ارتفاع تداول النفط على منصات العملات الرقمية مدى انتشار هذا الموقع. يعكس هذا التموضع الواسع عبر الأسواق المالية.
يتم تتبع مستويات أسعار النفط الرئيسية باستخدام عقود الفروقات الخام لبرنت، بينما تستخدم عقود برنت الآجلة لتتبع حجم التداول وفتح الاهتمام.
وفقا للرسم البياني، تبقى المقاومة الأولى 82 دولارا، وهو ما يتماشى مع تصحيح فيبوناتشي (الذي ذكر لاحقا).
إذا اخترق سعر النفط فوق 82 دولارا، يصبح الهدف التالي 85 دولارا، بناء على توقع اختراق القناة الصاعدة. فوق ذلك، تظهر مستويات المقاومة التالية عند 93 دولارا و104 دولارا إذا استمرت المخاطر الجيوسياسية. يضيف إلى هذه القوة الحالية تموضع المتوسط المتحرك الأسي (EMA).
يقيس هذا متوسط السعر مع مرور الوقت مع إعطاء وزنا أكبر للبيانات الأخيرة، وأكد مؤخرا تقاطعا ذهبيا حيث تجاوزت EMA لمدة 50 يوما مؤشر EMA ل 200 يوم، وهو إشارة كانت تسبق التحرك التصاعدي الأخير سابقا. يرتفع معدل EMA لمسافة 100 يوم الآن نحو متوسط المتوسط المتحرك لمسافة 200 يوم، مما يظهر دعما قويا في الاتجاه.
إذا أكد هذا التقاطع الصاعد، فقد يظهر هدف 85 دولار، بناء على توقعات القناة الصاعدة، أولا.
ومع ذلك، فإن أهم مستوى دعم هو 75 دولارا.
إذا انخفض سعر النفط إلى أقل من 75 دولارا، فقد ينخفض نحو 73 و71 دولارا. ومع ذلك، فإن الهيكل الإيجابي يضعف فقط بسبب احتمال محادثات السلام وانخفاض تحت 67 دولارا.
