راقب عن كثب سعر سهم مايكروستراتيجي حيث يقترب من مستوى تقني رئيسي بعد إعلان الشركة عن أكبر عملية شراء بيتكوين لها خلال أكثر من 16 شهرًا، حيث استحوذت مؤخرًا على 22 337 btc، مما رفع إجمالي ممتلكاتها إلى 761 068 btc بتكلفة متوسطة قدرها 75 696 دولارًا.
في الوقت نفسه، لاحظ أن سهم mstr تعافى بشكل حاد من أدنى مستوياته في فبراير ويتداول الآن قرب منطقة المقاومة بين 149–150 دولارًا، وهو مستوى قد يحدد ما إذا كان الارتفاع سيستمر.
شراء MicroStrategy القياسي للبيتكوين يعزز الشعور الصعودي
أكدت شركة مايكروستراتيجي مؤخرًا أنها اشترت 22 337 بيتكوين، في أكبر عملية استحواذ لها منذ نوفمبر 2024، حيث أدى ذلك لرفع إجمالي ممتلكاتها من بيتكوين إلى 761 068 btc، تم الحصول عليها بسعر متوسط قدره 75 696 دولارًا.
ساهم هذا النهج القوي في التراكم منذ فترة طويلة في كيفية تقييم المستثمرين لسهم مايكروستراتيجي، حيث يرى العديد من المشاركين في السوق الشركة بمثابة وسيلة للتعرض لعملة بيتكوين، مما يعني أن عمليات الشراء الضخمة أثناء موجة صعود العملات الرقمية عادة ما تعزز ثقة المستثمرين في السهم.
تزامن أحدث استحواذ مع تعافي أسعار بيتكوين من تذبذباتها الأخيرة، وبذلك عززت عملية الشراء هذه التصور بأن ستراتيجى لا تزال واثقة من آفاق بيتكوين على المدى الطويل.
أُجريت عملية الشراء بالتزامن مع تداول بيتكوين بالقرب من متوسط التكلفة لشركة مايكروستراتيجي عند 75 696 دولارًا، مما يضع الشركة على أعتاب القضاء على جزء كبير من خسائرها الورقية الأخيرة.
تزامن ذلك مع انتعاش حاد في سعر سهم الشركة، حيث ارتفع عند وقت النشر بأكثر من 3% خلال الـ24 ساعة الأخيرة، وبنسبة تقترب من 12% على أساس شهري.
سهم MSTR يستعيد المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا مع بناء قناة التعافي
بعد أن بلغ ذروته في وقت سابق من هذا العام، لاحظ أن سهم مايكروستراتيجي انخفض بنحو 45% من ذروته في يناير قبل أن يستقر مع بدايات فبراير، ومن ثم صعد السهم بنسبة تقارب 43%، محققًا تعافيًا تدريجيًا ضمن قناة سعرية صاعدة.
مع ذلك، لا يمكن اعتبار هذه القناة الصاعدة علامة صعودية صريحة كونها تشكلت بعد هبوط حاد في السعر.
شهد السهم تطورًا مهمًا في 9 مارس، عندما تمكن من استعادة متوسط الحركة الأسية لمدة 20 يومًا (ema)، الذي يعد مؤشراً لاتجاهات السوق ويعطي وزناً أكبر لتحركات الأسعار الأخيرة، مما يساعد المحللين على رصد تحولات الزخم على المدى القصير.
استرجع سهم مايكروستراتيجي المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوم بوضوح، منتصف يناير، ثم ارتفع السهم تقريبًا بنسبة 15% بعد ذلك بوقت قصير.
يقترب السهم الآن من حاجز فني رئيسي آخر بالقرب من 149–150$. يتوافق هذا النطاق مع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوم وقمة سابقة، ما يجعله منطقة مقاومة حرجة.
قد يمنح استرجاع المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوم أسهم مايكروستراتيجي الدفعة اللازمة لتجاوز الحاجز الرئيسي.
تشير القناة الصاعدة إلى تحسن الزخم، لكن ما زال مطلوبًا تأكيد اختراق فوق هذه المقاومة من أجل إثبات حركة صعودية أقوى. تقدم مؤشرات تموضع المستثمرين دلائل إضافية حول تحسن معنويات الاختراق.
تدفقات رأس المال وموضعية الخيارات تشير إلى تزايد التفاؤل
تشير مؤشرات تموضع السوق إلى أن معنويات المستثمرين تجاه مايكروستراتيجي أصبحت أكثر إيجابية في الأسابيع الأخيرة.
يأتي أحد أهم المؤشرات من مؤشر Chaikin Money Flow (CMF)، الذي يتتبع ما إذا كان رأس المال الكبير يتدفق إلى داخل السهم أو خارجه.
منذ أوائل فبراير، يتجه مؤشر CMF إلى الأعلى مع السعر، مما يدل على أن ضغط الشراء قد ازداد تدريجيًا.
إذا ارتفع مؤشر CMF نحو مستوى 0,14 ، سيتم تأكيد تدفقات رأس المال الأقوى وتدعيم اتجاه التعافي الحالي، مع الحفاظ على بنية القمم الأعلى.
تعكس أسواق الخيارات أيضًا تحسن المعنويات. يسمح هذا السوق للمتداولين بالمراهنة على ما إذا كان سعر السهم سيرتفع أو ينخفض دون شراء السهم فعليًا.
يبلغ الآن معدل put-call، الذي يقارن بين خيارات الشراء الصاعدة والخيارات البيع الهابطة، أقل من 1، مع نسبة حجم تداول تقارب 0,81 ونسبة حجم الفتح حوالي 0,89.
تشير نسبة عقود البيع إلى الشراء الأقل من 1 إلى أن المتداولين يحتفظون بعدد أكبر من خيارات الشراء مقارنة بعقود البيع، مما يعني أن متداولي الخيارات يميلون إلى التفاؤل بشأن اتجاه السهم. تعزز التدفقات الرأسمالية المتزايدة ومواقف متداولي الخيارات المتفائلة معًا الاحتمال بأن المستثمرين يستعدون لاحتمال حدوث اختراق كبير.
تجلب هذه المعطيات الانتباه إلى نمط فني يضع مجددًا مستوى 149–150 دولار في مركز الحركة القادمة.
النمط الصعودي يضع اختراق 150 دولار في بؤرة التركيز
يبدو أن رسم بيتكوين ستراتيجي يُكَوِّن أيضًا نمط الرأس والكتفين المعكوس، وهو عادة ما يشير إلى انعكاس صاعد محتمل بعد اتجاه هابط. يأتي النمط مع احتمال اختراق بنسبة 45% إذا تم كسر خط العنق.
قال موقع BeInCrypto أن خط العنق لهذا النمط يقع بالقرب من منطقة 149–150 دولار، وهي نفس المستوى الذي يشكل مقاومة حاليًا. إذا تمكّن السهم من اختراق هذا الخط، قد يُفَعِّل النمط حركة صعودية.
استنادًا إلى هيكل النمط، قد يفتح مثل هذا الاختراق الطريق نحو مستويات حول 160 دولار، 177 دولار، وربما بالقرب من 217 دولار وهو الهدف المتوقع.
تعتمد الفرضية الصعودية بشكل كبير على حدوث اختراق فوق مستوى 149-150 دولار.
إذا فشل السهم في استعادة مقاومة 149–150 دولار، فقد يضعف مسار التعافي. يشير الانخفاض دون 142 دولار إلى تراجع الزخم، بينما الهبوط الأعمق دون 131 دولار سيضعفه بشكل كبير.
يقف بيتكوين ستراتيجي حاليًا عند مفترق طرق فني. ساهم اجتماع شراء قياسي لـبيتكوين، وزيادة التدفقات الرأسمالية، وتحسن معنويات الخيارات في تشكيل توقعات صعودية، لكنه مستوى 149–150 دولار يظل هو المحرك الحاسم الذي قد يحدد الخطوة الرئيسية التالية للسهم.
