انخفض سعر MSTR بنحو 22٪ خلال الشهر الماضي، متوازيا عن كثب مع انخفاض البيتكوين بنسبة تقارب 23٪ خلال نفس الفترة. مع تعمق ضعف البيتكوين، يزداد الضغط أيضا على سندات البيتكوين الضخمة التابعة لشركة MicroStrategy. تشير التقديرات الحديثة إلى خسائر تزيد عن 3.5 مليار دولار غير محققة، أو "ورقة"، في ممتلكاته من البيتكوين.
هذا الانخفاض دفع بعض شركات وول ستريت إلى خفض أهداف الأسعار، بما في ذلك خفض حاد بنسبة 60٪ من أحد المحللين الرئيسيين. ومع ذلك، تشير الرسوم البيانية الفنية وبيانات تدفق رأس المال إلى أن حالة التعافي طويلة الأمد لمايكرو ستراتيجي لم تكسر بالكامل. إليكم ما تظهره الرسوم البيانية فعليا.
الوتد الصاعد وارتفاع CMF يظهران أن المال الكبير لا يزال يشتري
على الرغم من الخسائر الأخيرة، لا يزال الرسم البياني اليومي لمايكرو ستراتيجي يتداول ضمن نمط إسفين هابط. غالبا ما يشير إلى أن ضغط البيع يضعف وأن هناك ارتدادا قد يتبعه عندما تكسر المقاومة. بالإضافة إلى ذلك، خط الاتجاه العلوي مغلق ويتوافق حاليا مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوما.
Sponsoredتاريخيا، كان هذا النمط يعمل بشكل جيد مع MSTR. في أوائل أكتوبر ومرة أخرى في منتصف يناير، ارتفع السهم بنسبة 10٪ إلى 15٪ بعد استعادة متوسطه المتحرك الأسي لمدة 20 يوما، أو EMA. المعدل الاستهلاكي النقي هو خط اتجاه يتفاعل بسرعة مع تغيرات الأسعار.
كما ذكر، نفس المعدل الاقتصادي لمسافة 20 يوما يقع بالقرب من الحد العلوي للإسفين. هذا يعني أن أي اختراق قد يحدث بسرعة إذا عادت قوة الشراء.
إشارة رئيسية أخرى تأتي من تدفق أموال تشايكين، أو CMF. يقيس CMF ما إذا كان المستثمرون الكبار يضعون أموالا في أصل أو يسحبون أموالا من الأصل باستخدام بيانات السعر والحجم. منذ 12 يناير، كان CMF يتجه نحو الارتفاع، حتى مع انخفاض سعر السهم.
وهذا يخلق تباينا صاعدا. الأسعار تنخفض، لكن تدفقات الأموال الكبيرة تتحسن.
وهذا يتماشى مع التقارير الأخيرة التي تظهر أن مركز مايكروستراتيجي في البيتكوين يحمل خسائر غير محققة تزيد عن 3.5 مليار دولار. ومع ذلك، لم يغادر المستثمرون الكبار في حالة ذعر. بدلا من ذلك، يستمر رأس المال في التدفق بهدوء.
هل تريد المزيد من رؤى الرموز مثل هذه؟ اشترك في النشرة اليومية للكريبتو للمحرر هارش نوتاريا هنا.
معا، يشير الوتد الهابط وارتفاع مؤشر CMF إلى أن المشترين المؤسسيين لا يزالون يبحثون عن التعافي بدلا من التخلي عن السهم.
أهداف المحللين انخفضت مع إظهار ضعف ضغط الشراء في قطاع التجزئة
بينما تدعم الأموال الكبيرة استراتيجية مايكل سايلور، فإن مشاعر وول ستريت قد ضعفت بوضوح.
قامت شركة Canaccord Genuity، وهي شركة خدمات مالية، مؤخرا بخفض هدف سعر Microstrategy من 474 دولارا إلى 185 دولارا، بانخفاض يقارب 60٪. ربما كان هذا التخفيض مرتبطا بانهيار البيتكوين والمخاطر المتزايدة المرتبطة باستراتيجية الشركة في سندات الخزانة الممولة.
وفي الوقت نفسه، تواصل شركات أخرى تقييم السهم ك "شراء"، مع الحفاظ على متوسط الهدف أعلى بكثير من الأسعار الحالية. وقد أدى ذلك إلى انقسام واضح في التوقعات.
يصبح سبب هذا الانقسام أوضح عند النظر إلى مؤشر تدفق الأموال، أو MFI.
يتتبع MFI ضغط الشراء والبيع باستخدام السعر والكميات معا. غالبا ما يستخدم لتقييم ما إذا كان المتداولون الأفراد يشترون الانخفاضات بشكل مكثف أو يبقون حذرين.
بين 30 يناير و4 فبراير، انخفض سعر مايكرو ستراتيجي، وانخفض مؤشر مايكرو إف إي بالتزامنه. لم يكن هناك انحراف قوي في الصعود. وهذا يعني أن المشترين الأفراد لم يتدخل بعد، بشكل عدواني بعد. بعبارات بسيطة، المستثمرون الكبار يتراكمون، لكن المتداولين الصغار لا يزالون مترددين.
هذا الصراع هو الأساس. عادة ما تحتاج الجمعيات المستدامة إلى دعم مؤسسي ومشاركة قوية من قطاع التجزئة. حاليا، هناك جانب واحد فقط واضح في الحضور.
يساعد هذا التردد في تفسير سبب خفض بعض المحللين للأهداف، حتى مع بقاء آخرين متفائلين.
Sponsored Sponsoredمستويات أسعار رئيسية لمؤشر MSTR يجب متابعتها الآن
القطعة الأخيرة من اللغز تأتي من هيكل الأسعار ومستويات الدعم.
لكي تستعيد MicroStrategy القوة التقنية، يجب عليها أولا استعادة منطقة $140. تعمل هذه المنطقة كمقاومة نفسية وتأكيد اتجاه في آن واحد. إغلاق يومي نظيف فوق 140 دولارا سيعيد السعر إلى منطقة اختراق الإسفين وبالقرب من المتوسط المتحرك لمسافة 20 يوما.
إذا حدث الاختراق، فإن الهدف الرئيسي التالي سيكون قريبا من 189 دولار. هذا المستوى مهم لثلاثة أسباب:
أولا، يتماشى مع منطقة رئيسية لإعادة تصحيح فيبوناتشي. غالبا ما تعمل مستويات فيبوناتشي كمناطق مقاومة قوية ودعم حيث يتفاعل السعر. ثانيا، يتطابق بشكل كبير مع هدف كاناكورد المعدل البالغ 185 دولارا، مما يظهر أن المحللين يراقبون نفس المنطقة التقنية.
ثالثا، يقع بالقرب من منتصف نطاقات الدمج الأخيرة، مما يجعله مغناطيسا طبيعيا للسعر. إذا انكسر 189 دولارا، يشير توقع الصعود الكامل للوتد الهابط نحو 225 دولارا إلى 230 دولارا، مما يمثل حوالي 63٪ صعودا من المستويات الأخيرة. تتوافق تلك المنطقة أيضا مع هدف السعر الأدنى للمحللين.
ومع ذلك، فإن عدم استعادة 140 دولارا سيضعف الترتيب الصاعد بالكامل. في هذه الحالة، سترتفع مخاطر الهبوط إلى 109 دولارات، خاصة إذا استمر البيتكوين في الانخفاض.
