صرح جيم كريمر أن هناك أربع أسهم لشركات شرائح الذاكرة لا تزال أمامها فرصة للصعود، حتى بعد تحقيقها لبعض أكبر المكاسب في 2026. أكد مقدم برنامج ماد ماني أن ميكرون وسان ديسك وسيجيت وويسترن ديجيتال قد كسرت نمطها القديم في صعود وانهيار السوق.
خلقت مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي نقصًا مستمرًا في شرائح الذاكرة. قال إيلون ماسك أن الذاكرة هي نقطة الاختناق الرئيسية لنمو مراكز البيانات، وذكر كريمر أن هذا النقص، وليس الضجة الإعلامية، هو ما يميز هذه الموجة الصاعدة عن الدورات السابقة.
ميكرون (MU)
اشترى صندوق كريمر الخيري سهم ميكرون الأسبوع الماضي أثناء تراجع مرتبط ببيع أقرانه الكوريين الجنوبيين. وصف السهم بأنه اسم نمو أكثر من منافسيه.
سجلت ميكرون مكاسب بنسبة 242% هذا العام، وقفز هامش إجمالي الأرباح من 39% إلى 85% على أساس سنوي. تتداول الأسهم قريبة من سبعة أضعاف أرباح السنة المالية 2027.
ذكر كريمر أن سهم ميكرون قد يتضاعف مجددًا إذا استمر الطلب من مراكز البيانات، ويخطط لزيارة منشأة أبحاث الشركة في أيداهو هذا الأسبوع لإجراء مقابلة مع الرئيس التنفيذي سانجاي مهروترا.
سان ديسك (SNDK)
ارتفع سهم سان ديسك بنسبة 631% في 2026، ويعد من أفضل الأسهم أداءً حتى الآن. منحت الشركة إذنًا لإعادة شراء أسهم بقيمة 15,5 مليار دولار وسجلت هامش إجمالي ربح 85%، مرتفعًا من 26% قبل عام. تتداول الأسهم قريبة من ثمانية أضعاف تقديرات أرباح السنة المالية 2027.
سيجيت (STX)
ارتفع سهم سيجيت بنسبة 252% هذا العام. وصادقت الشركة العام الماضي على إعادة شراء بقيمة 5 مليارات دولار وحققت هامش ربح قياسي بلغ 52%، مرتفعًا عن 37%. ويتداول السهم عند نحو 17 مرة من تقديرات أرباح السنة المالية 2028.
ويسترن ديجيتال (WDC)
حققت شركة ويسترن ديجيتال مكاسب بنسبة 202% في عام 2026. وافقت الشركة على إعادة شراء بقيمة 4 مليارات دولار ورفعت هامش الربح إلى 54%، بعد أن كان 41%. وتتداول الأسهم بالقرب من 16 مرة من تقديرات أرباح السنة المالية 2028. حتى الآن، وحدها ميكرون لم تقم بإعادة شراء، وهو أمر وصفه كريمر بالمستغرب نظرًا لقيام الشركات الثلاث الأخرى بتوزيع الأرباح.
تشكل اتفاقيات التوريد متعددة السنوات أساس هذه الهوامش. وأفاد موقع BeInCrypto سابقًا أن اتفاقيات العملاء متعددة السنوات بلغت قيمتها 93,9 مليار دولار عبر ثمانية عملاء، من بينهم ثلاثة مشغلين أمريكيين لمراكز البيانات العملاقة، وذكرت شركة إيفركور ISI أن ذلك كان سببًا لتصنيف متفائل لسهم سان ديسك.
لا يتمحور الحديث حول جانب واحد فقط. قام موقع BeInCrypto بتغطية مخاوف فائض المعروض التي أثرت على نفس هذه الأسماء، وذكر كريمر قبل ثلاثة أسابيع أن تداول الذكاء الاصطناعي يذكرنا بانهيار الدوت كوم.
قال كريمر إن أكبر خطر هو أن تقوم شركة سامسونج بزيادة السعة الجديدة لإغراق السوق، لكنه لا يتوقع حدوث ذلك قريبًا لأن بناء المصانع الجديدة يستغرق سنوات.
