انخفض سهم ماكدونالدز (MCD) إلى 264,09 دولار في 15 يوليو، وهو أدنى مستوى له منذ عامين. مدد هذا الهبوط التراجع ليصل إلى 22,45% من أعلى مستوى قياسي سجله في مارس عند 341,75 دولار، مما وضع السهم في سوق هابط رسميًا.
شهد عملاق الوجبات السريعة هذا الأسبوع موجة من تخفيضات المحللين. في الوقت نفسه، أوضح الرسم البياني الأسبوعي أن السعر يختبر دعمه النهائي بحسب فيبوناتشي، مع وجود الزخم بالقرب من أدنى مستوياته منذ عدة سنوات.
لماذا ينخفض سهم ماكدونالدز؟
جاءت المرحلة الأخيرة من الهبوط بعد أن خفضت شركة ريدبيرن أتلانتك تصنيفها درجتين من الشراء إلى البيع. حذرت الشركة من أن أدوية فقدان الوزن GLP-1 قد تكلف ماكدونالدز ما يصل إلى 28 مليون زيارة زبون، أي ما يعادل تقريبًا 482 مليون دولار من الإيرادات المفقودة سنويًا.
تبع ذلك سريعًا تخفيضات لأهداف الأسعار، حيث خفضت سيتي جروب هدفها من 375 دولار إلى 335 دولار، في حين قلصت مورغان ستانلي هدفها من 331 دولار إلى 322 دولار. أصبح وول ستريت أكثر حذرًا كذلك تجاه الشركات الكبيرة الأخرى، كما أوضح نداء البيع الأخير على تسلا.
هبطت هذه التخفيضات على أعمال ضعيفة بالفعل. واصل العملاء من ذوي الدخل المنخفض تقليص زياراتهم، بينما أكد أصحاب الامتيازات أن وجبة القيمة بخمسة دولارات تترك لهم هامش ربح شبه معدوم. تراجعت الهوامش الإجمالية من 58% في أواخر 2025 إلى 56% في أوائل 2026.
ماكدونالدز يختبر دعم فيبوناتشي الأخير عند 264 دولار
يؤكد الرسم البياني الأسبوعي مدى الضرر الفني الذي أحدثه هبوط الخمسة أشهر. خسر السعر أولاً مستوى تصحيح فيبوناتشي 0,5 عند 292,64 دولار الذي كان بمثابة منطقة دعم واسعة منذ 2024. ثم كسر مستوى 0,618 عند 281,05 دولار في بداية يوليو.
يتداول سهم MCD الآن عند 264,95 دولار، أي مباشرة على مستوى تصحيح فيبوناتشي 0,786 عند 264,55 دولار. يتقاطع هذا المستوى مع منطقة طلب تشكلت عند القيعان في أغسطس 2024 بالقرب من 262 دولار. أدت انهيارات مماثلة إلى دفع سهم سبيس إكس نحو أدنى مستوياته القياسية هذا الأسبوع.
اجعل هذا التلاقي من مستوى 264$ آخر دعم رئيسي قبل تراجع كامل لمكاسب عام 2024. الإغلاق الأسبوعي دون هذا المستوى سيؤدي إلى تعريض أدنى مستوى في يوليو 2024 عند 243,53$ للخطر.
انخفض مؤشر القوة النسبية الأسبوعي إلى أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2023
يعكس الزخم أيضًا صورة مشدودة بنفس القدر. انخفض مؤشر القوة النسبية الأسبوعي إلى أقل من 31 في أوائل مايو 2026، متجاوزًا أدنى مستوى تحقق في يونيو 2024 عند 33,61. كان هذا المستوى الأدنى منذ أكتوبر 2023، عندما وصل المؤشر إلى قاع عند 26,68.
ومع ذلك، قد تشير هذه الضعف إلى إشارة معاكسة. عند حدوث التطرفين السابقين، تم تحديد قيعان طويلة الأجل رئيسية للسهم. إعداد مشابه للمؤشر الأسبوعي للقوة النسبية سبق في الآونة الأخيرة محاولة ارتداد في إكس آر بي.
يقترب المؤشر الآن من مستوى 33,6، ويعيد اختبار مستوى يونيو 2024 من الأسفل. استعادة هذا المستوى ستشير إلى تراجع قوة البائعين، حتى وإن لم يتحول السعر بعد.
تتوقف توقعات سعر سهم MCD على صمود مستوى 264$
يوجد الآن سيناريوهان يحددان التوقعات. إذا صمد مستوى 0,786 فيبوناتشي ومنطقة الطلب لشهر أغسطس 2024، يمكن للمؤشر القوة النسبية المفرط في البيع أن يغذي انتعاشًا تصحيحيًا. سيكون الهدف الأول هو المستوى المكسور عند 0,618 أي 281,05$، وهو تقريبًا 6% أعلى من السعر الحالي.
في المقابل، سيشير الإغلاق الأسبوعي دون 264$ إلى حدوث انهيار أعمق. الدعم التالي ينتظر عند 243,53$، أي تقريبًا 8% أقل، مكتملًا تراجع كامل للمكاسب المحققة في عام 2024.
سيصل المحرك الرئيسي القادم مع نتائج الربع الثاني في أوائل أغسطس. حتى ذلك الحين، يتداول سهم ماكدونالدز على بُعد شمعة أسبوعية واحدة فقط إمّا من ارتداد تقني نموذجي بسبب التشبع البيعي أو من تسجيل قاع جديد لعدة سنوات.
