من المعروف أن الأسواق الأمريكية هي الأفضل حول العالم نظرا لعوائدها المرتفعة وسمعتها الجيدة. اليوم سوف نتحدث عن مؤشر S&P 500 أشهر مؤشر في العالم وأقواهم من ناحية الأداء أيضا والذي يمثل الاقتصاد الأمريكي وول ستريت. هذا المؤشر في صعود منذ إبريل بدون توقف فهل يشكل قمة جديدة قريبا؟ هيا بنا نعرف أكثر!
ما هو مؤشر S&P 500؟
مؤشر S&P 500 هو مؤشر أمريكي يمثل أكبر 500 شركة أمريكية في سوق الأسهم مثل أمازون وجوجل وميتا وغيرهم. وعادة ما يتم التعامل مع هذا المؤشر على أنه ممثل للاقتصاد الأمريكي وبالتالي عندما يكون مرتفع فهذا يعبر عن اقتصاد أمريكي وإنتاجية عالية والعكس صحيح. ويعتبر هذا أضخم وأشهر مؤشر في العالم كله ويؤثر على عوامل كثيرة مختلفة حتى أنه يؤثر على بيتكوين وعالم الكريبتو أيضا. فعندما يصعد هذا المؤشر فهذا معناه رغبة وول ستريت والمستثمرين في الإستثمار والمخاطرة في الأسهم والأصول عالية المخاطر وبالتالي قد يؤدي هذا إلى ضخ السيولة أيضا في الكريبتو. ولهذا ستلاحظ عادة صعود الكريبتو وعلى الأخص بيتكوين وقت صعود هذا المؤشر وهبوطها وقت هبوطه في معظم الأوقات.
وقد يهبط سهم من الأسهم ال500 ويظل هذا المؤشر في صعود فهذا أمر طبيعي نظرا لأن هذا المؤشر يعتبر متوسط سعر جميع هذه الأسهم كلها. ولكن في السنوات الأخيرة يتأثر هذا المؤشر أكثر بأسهم MAG 7 والتي تعتبر أهم أسهم حاليا في العالم كله وهي أسهم أكبر سبع شركات أمريكية.
هل شكل مؤشر S&P 500 قمة في 2025؟
أثار مؤشر S&P 500 الكثير من الجدل في عام 2025. وهذا نظرا لصعود المؤشر في بداية العام وتكوين قمة فوق 6100$. وكان هذا حول وقت تولي ترامب رئاسة الولايات المتحدة حيث أنه كان هناك الكثير من التوقعات حول دفع ترامب للإقتصاد الأمريكي وتسهيل عمليات إجراء البيزنس وتدعيم وول ستريت. ولكن حدث تصحيح عنيف للمؤشر وسوق الأسهم كله بداية من 20 فبراير عندما تم الإعلان عن نية ترامب في الدخول في حرب تجارية عنيفة لتقليل العجز في الموازنة الأمريكية.
هبط المؤشر إلى 4800$ تقريبا بحلول يوم التحرير في إبريل وبعدها بأسبوع بدأ في الإرتداد لأعلى بعدما قرر ترامب تأجيل التعريفات الجمركية قليلا حتى يوليو من العام الحالي. وحاليا المؤشر في صعود مستمر حتى وصل إلى 5950$ تقريبا ولكنه لم يشكل قمة جديدة بعد.
توقعاتنا في الفترة القادمة هي أن هذا المؤشر قد يتعرض لتصحيح ليس بالضرورة أن يكون تصحيح سعري عنيف حتى وإذا شكل قمة أولا. وبالتالي فذلك يعني أنه يجب الحذر حول المنطقة الحالية نظرا لأننا نعتبر سعر المؤشر مبالغ في قيمته وليس بخيس. تذكر دائما أنك تريد شراء الأصول المالية عندما يكون سعرها بخيس ورخيص وليس العكس.
تحليل S&P 500 الفني
على الصعيد الفني يمكننا أن نحلل مؤشر S&P 500 على المستويات الزمنية المختلفة حتى نعرف أكثر عن طبيعة الصعود الحالي. وحاليا الصعود في المطلق مدعوم بتفائل المستثمرين بأن ترامب سيخضع للضعوط العالمية ويقوم بإلغاء التعريفات الجمركية ولكن قد تكون هذه الصورة غير كاملة. وهذا نظرا للتقلبات الجيوسياسية التي تحدث في الشرق الأوسط وأوكرانيا وأيضا في الشرق الأقصى بالقرب من تايوان. وإذا نظرنا على المستوى اليومي سيكون من الواضح جدا التريند الصعودي المسيطر على المؤشر والذي قد يدفع به في خلال الأسابيع القادمة لكسر القامة السابقة التي تشكلت في فبراير 2025.
يواجه المؤشر مقاومة عنيفة عند نقطة 6000$ وإذا نجح في الإغلاق اليومي فوقها بضع مرات فأغلب الظن أن المؤشر سينطلق لتشكيل قمة جديدة وقد يصل إلى 6500$ أيضا. ربما يصل المؤشر إلى 7000$ قبل أي تصحيح في حالة خضع ترامب لضغوط السوق وقام بإعلان إلغاء تام لكل الجمارك والرجوع عن سياساته ولكن هذا أمر غير وارد حاليا وبعيد المنال.
على الصعيد الآخر فإن أي إختبار حاليا لمنطقة 5650 عند المتوسط الحركي 200 على المستوى اليومي فهو فرصة شرائية ممتازة في وجهة نظرنا. ولكن لا ننصح بالشراء بشكل كامل في هذه المنطقة ولكن نرشح الشراء بجزء صغير من رأس المال 10 او 15% مثلا. وهذا نظرا لإحتمالية تعرض المؤشر لتصحيح أعنف في الفترة القادمة.
على المستوى الأسبوعي
على المستوي الأسبوعي سنلاحظ أن مؤشر S&P 500 يقترب من مقاومة عنيفة جدا أيضا.
في عام 2022 في أكتوبر 2022 حدث معاودة إختبار للقاع الذي تشكل في يونيو 2022 ثم بعدها بدأ المؤشر في الصعود. فهل من الممكن أن يحدث أمر شبيه ويتم الإغلاق لفترة وجيزة أسفل 4700$ قبل الصعود مرة أخرى؟ هذا أمر وارد جدا في الفترة القادمة ولكن أولا يجب مراقبة نقطة 5500$ إذا فقد المؤشر نقطة 5650 عند المتوسط الحركي.
ونرشح مراقبة نقاط 5300$ و5000$ بالإضافة إلى 4800$ للإضافة لصفقات الشراء الخاصة بهذا المؤشر. وعامة يمكنك أيضا أن تشتري الأسهم المختلفة التي تراقبها عندما يصل هذا المؤشر لهذه المستويات نظرا لإحتمالية الإرتداد لأعلى عند هذه النقاط.
على المستوى الشهري
أما في حالة عودة جمارك ترامب وحربه التجارية ضد العالم بشكل كامل فنتوقع أنه ربما يتم كسر حاجز 4800$. في هذه الحالة يمكن على المستوى الشهري مراقبة آداء مؤشر S&P 500 بدقة أكثر
ربما يدخل الإقتصاد الأمريكي في هذه الحالة في حالة كساد عنيف ويدفع هذا بالمؤشر لزيارة قاع أكتوبر 2023 عند 4100$ أو حتى 3600$. ولكن لا يجب إعتبار هذا السيناريو أو التخطيط والتجهيز له إلا في حالة ظهور بيانات إقتصادية أمريكية ضعيفة جدا في الربع القادم من العام.
ولهذا حاليا نحن نتوقع تصحيح سعري قريب الأجل في هذ المؤشر ولكن ليس بشكل عنيف. ولازال هناك إحتمالية قوية أن يشكل المؤشر قمة جديدة في عام 2025.
ولا تنسى العلاقة القوية ما بين المؤشر وبيتكوين وبالتالي تابعنا حتى تعرف المزيد عن العملات الرقمية!
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
