هل تحتاج إلى تقييم ائتماني أو قضاء أيام لاقتراض أو إقراض العملات المشفرة؟ بالتأكيد لا — يسمح إقراض DeFi للمستخدمين بالاقتراض الفوري للعملات المشفرة مباشرة من محافظهم باستخدام الضمانات المشفرة، مما يفتح السيولة على أصولهم أو يكسبهم فوائد عن طريق إقراض عملاتهم المشفرة. في هذه المقالة، ستتعلم ما هي منصات إقراض العملات المشفرة، كيف تختلف، وستجد قائمة بأفضل بروتوكولات إقراض DeFi.
المعايير التي اعتمدناها لاختيار المشروع:
● مستوى الأمان: عقود ذكية مدققة من قبل شركات موثوقة، تقارير أمان شفافة، وتاريخ خالٍ من الاختراقات مع تركيز قوي على الأمان.
● سلاسل الكتل والأصول المدعومة: مجموعة متنوعة من خيارات الضمان التي تتيح للمستخدمين الوصول إلى السيولة عبر شبكات متعددة.
● معدلات الفائدة والمكافآت الإضافية: معدلات إقراض واقتراض تنافسية، بالإضافة إلى حوافز إضافية باستخدام الرموز الأصلية للبروتوكول.
● تجربة المستخدم: واجهة بسيطة وأدلة واضحة للتنقل في منصة الإقراض واستخدام جميع ميزاتها.
● أدوات منصة الإقراض: بالإضافة إلى الميزات الأساسية مثل حد الإغلاق وعامل الصحة، تشمل المنصة معلومات واضحة حول معدلات الفائدة، وأدوات إدارة المخاطر المتقدمة مثل الإشعارات وتعديل الضمانات، وتتبع شامل للمراكز مع تحديثات حية لحالة الضمانات والمكافآت المحتملة، وأكثر.
الميزات الرئيسية للمشروع:
● أدوات قوية لإدارة المخاطر: ميزات مثل وضع العزل، عامل الصحة، وتتبع المراكز البسيط لمساعدة المستخدمين على إدارة المخاطر والتخفيف منها بفعالية.
● ميزات ملائمة للمبتدئين: أدلة مفصلة، بما في ذلك الدروس التعليمية بالفيديو، وإمكانية استخدام المنصة في وضع العرض التجريبي لاستكشافها بدون مخاطر.
● عوائد سنوية تنافسية: عوائد سنوية جذابة للمستخدمين، مما يشجع على تحقيق عوائد أعلى على الأصول.
● فوائد الرموز الأصلية: مكافآت إضافية باستخدام الرموز الأصلية للمشروع، مما يعزز العائد السنوي المئوي (APY).
● مجموعة واسعة من الشبكات والأسواق: دعم لعدة سلاسل كتل وأسواق، مما يوفر للمستخدمين مزيدًا من المرونة في معاملاتهم.
منصة Venus
- قروض فلاش متوفرة
- مؤشر عامل الصحة
- عائد سنوي تنافسي (APY)
- أمان عالي
- مجموعة واسعة من الأسواق والسلاسل
- معقد بالنسبة للمبتدئين
Aave هو بروتوكول سيولة لامركزي يتيح للمستخدمين إقراض واقتراض العملات المشفرة. تم إطلاق النسخة الأولى من المشروع (V1) في يناير 2020. ومنذ إطلاقه، أصبح Aave البروتوكول الرائد من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، حيث تجاوزت القيمة المقفلة 18 مليار دولار، مع أكثر من 2.3 مليون مستخدم، ودعمه لـ 15 سلسلة بلوكشين. كما يعرف البروتوكول بأمانه العالي، حيث اجتاز تدقيقات الأمن وحافظ على سجل خالٍ من الاختراقات.
يمتاز Aave بتعدد وظائفه، حيث يقدم للمستخدمين مجموعة واسعة من أدوات الإقراض. توفر المنصة قروض فلاش، بالإضافة إلى العديد من الميزات المفيدة مثل وضع العزل أو وضع الكفاءة، الذي يسمح للمقترضين بزيادة قوة الاقتراض بناءً على ضماناتهم. كما يدمج البروتوكول محاكي DeFi، مما يتيح للمستخدمين اختبار ومحاكاة سيناريوهات تصفية المراكز.
يحتوي Aave على رمزه الخاص، AAVE، الذي يعمل كرمز حوكمة أصلي للبروتوكول. يمكن لحاملي الرمز المشاركة في التصويت على السلسلة، مما يساهم في اتخاذ القرارات المتعلقة بتغييرات البروتوكول. في منصة الإقراض، يحصل المستخدمون الذين يراهنون على AAVE على فوائد على شكل تقليل معدلات اقتراض عملة GHO المستقرة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام AAVE كضمان للاقراض.
أدوات إدارة المخاطر الرائدة
أداة وضع الكفاءة التي تعزز قوة الاقتراض
محاكي الديون وحاسبة التصفية
مدعوم من DeFi Saver
وضع العزل
منصة Summer.fi (تطبيق الواحة سابقًا)
- يدعم أفضل بروتوكولات الإقراض
- أدوات قوية لإدارة المخاطر
- حماية من التصفية مدمجة
- عائد سنوي تنافسي (APY)
- مجموعة واسعة من الأسواق والسلاسل
- معقد بالنسبة للمبتدئين
Summer.fi هو تطبيق لامركزي (dApp) مصمم للزراعة بالعوائد، والإقراض، والاقتراض بالعملات المشفرة. تم تقديم المشروع في عام 2016 تحت اسم OasisDEX، ثم تحول لاحقًا إلى Oasis.app ليعمل كواجهة أمامية لـ Maker. في عام 2023، تم إعادة تسميته إلى Summer.fi ومنذ ذلك الحين تطور ليصبح منصة شاملة تضم العديد من البروتوكولات، بما في ذلك Maker وAjna وSpart وMorpho وAave.
يقدم Summer.fi منتجين رئيسيين:
Lazy Summer Protocol – حل إقراض آلي، غير نشط، يركز على تحسين العوائد بأقل جهد ممكن.
Summer.fi Pro – منصة للإقراض والاقتراض وكسب العوائد، مخصصة لمستخدمي DeFi ذوي الخبرة.
الرمز الأصلي للمشروع، SUMR، هو رمز الحوكمة لبروتوكول Lazy Summer. لا يمكن تداوله حتى 1 يوليو 2025، ويمكن استخدامه فقط في حوكمة البروتوكول، مما يضمن التركيز على الفائدة العملية بدلاً من المضاربة. يمكن للمستخدمين المراهنة على SUMR وكسب المكافآت من خلال التفاعل مع البروتوكول.
اذهب إلى Summer.fi PRO وقم بربط محفظتك.
اختر أصلًا من الأسواق المتاحة لتزويده أو اقتراضه.
أدخل المبلغ الذي ترغب في تزويده وأنشئ حساب DeFi ذكي.
قم بإيداع أصولك لكسب العوائد أو استخدمها كضمان للاقتراض.
إدارة المراكز اللامركزية تلقائيًا (إيقاف متتابع، إيقاف الخسارة)
دمج Aave
دمج Sky (سابقًا MakerDAO)
دمج Ajna
دمج Morpho
دمج Spark
منصة Compound
- أدوات قوية لإدارة المخاطر ومحرك التصفية
- أدوات متقدمة لإدارة الحسابات
- أداة لتوفير الغاز من خلال دمج معاملات البروتوكولات المتعددة
- أمان عالي
- يحتوي على أسواق إقراض أقل مقارنة بالمنصات الأخرى
Compound هو بروتوكول DeFi يتيح للمستخدمين إقراض واقتراض العملات المشفرة. تأسس في عام 2017 وتم إطلاقه رسميًا في 2018. منذ ذلك الحين، أنشأ Compound قاعدة كبيرة من المستخدمين والمطورين، ليصبح واحدًا من أكبر خمسة بروتوكولات إقراض من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 2.37 مليار دولار في وقت كتابة هذا المقال.
يمتاز Compound بموثوقيته، حيث خضعت عقوده الذكية لسلسلة من التدقيقات من قبل شركات تدقيق من طرف ثالث رائدة. بالإضافة إلى ذلك، يتميز Compound بوجود إضافات مدمجة، مثل ميزة المعاملات المتقدمة، التي تسمح للمستخدمين بدمج الإجراءات داخل البروتوكول في معاملة واحدة، مما يوفر الرسوم. كما يقدم ميزة تبديل الضمانات، التي تمكّن المستخدمين من تغيير ضماناتهم دون الحاجة إلى إغلاق مركز الاقتراض الخاص بهم. علاوة على ذلك، تتميز المنصة بواجهة بديهية وأدلة تفصيلية، مما يتيح للمستخدمين التنقل بسهولة داخل واجهة التطبيق اللامركزي (dApp).
يحتوي Compound على رمزه الأصلي، COMP، الذي يعمل كرمز حوكمة للبروتوكول. يمكن لحاملي الرمز المشاركة في التصويت على التغييرات التي تطرأ على البروتوكول.
اذهب إلى تطبيق Compound وقم بربط محفظتك.
انتقل إلى لوحة التحكم واختر السلسلة والأصل الذي ترغب في إقراضه أو اقتراضه.
انقر على زر "تزويد"، أدخل مقدار الأصل، ثم انقر على زر "إضافة إجراء" للتزويد.
بعد ذلك، يمكنك الاقتراض باستخدام الأصول المودعة كضمان.
محاكي الديون وحاسبة التصفية
مدعوم من DeFi Saver
أداة وضع الكفاءة التي تعزز قوة الاقتراض
تبديل الضمانات دون إغلاق مركز الاقتراض
منصة SparkLend
- عامل إغلاق التصفية المتغير
- وضع الحماية (Sandbox) بدون مخاطر مدمج
- مؤشر عامل الصحة
- عائد سنوي تنافسي (APY)
- ملائم للمبتدئين
- أمان عالي
- يدعم سلاسل كتل محدودة فقط للاقتراض
- غير متاح في بعض المناطق
- يحتوي على أسواق إقراض أقل مقارنة بالمنصات الأخرى
SparkLend هو بروتوكول لامركزي يتيح للمستخدمين الإقراض والاقتراض. وهو أحد المنتجات الرئيسية لمشروع Spark الذي تم تقديمه في عام 2023. يعد Spark جزءًا من نظام Sky البيئي (سابقًا MakerDAO) ويتم بناؤه على بروتوكول Sky. في فترة قصيرة منذ تقديمه، أصبح Spark رابع أكبر مشروع من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بين جميع بروتوكولات الإقراض، حيث وصل إلى أكثر من 2.52 مليار دولار.
يمتاز Spark بواجهته البسيطة وبيئته المناسبة للمبتدئين، حيث يوفر أدلة تفصيلية للمبتدئين ووضع Sandbox الذي يتيح للمستخدمين استكشاف جميع ميزات الإقراض والاقتراض في بيئة خالية من المخاطر مع رموز غير محدودة. بالإضافة إلى ذلك، توفر dApp تتبعًا متقدمًا للمراكز، بما في ذلك أدوات إدارة المخاطر الأساسية مثل عامل الصحة، ووضع العزل، ووضع الكفاءة.
يحتوي Spark على رمزه الخاص، SPK، الذي لم يتم تقديمه بعد ولم يتم الإعلان عن تاريخ الإصدار الأولي (TGE). سيكون SPK هو رمز الحوكمة لبروتوكول Spark، الذي يعد أول SubDAO من Sky (سابقًا MakerDAO). حاليًا، هناك حدث توزيع مسبق للرموز (Pre-Farming Airdrop) نشط، مما يتيح للمستخدمين كسب الرموز الموزعة من خلال التفاعل مع الإقراض والاقتراض على Spark.
اذهب إلى تطبيق Spark وقم بربط محفظتك.
انتقل إلى محفظتك واختر أصلًا من الأسواق المتاحة للإيداع.
أدخل مقدار الأصل وقم بالإيداع. حدد مربع "الضمان" إذا كنت ترغب في استخدام الأصل كضمان للاقتراض.
وضع العزل
أداة وضع الكفاءة التي تعزز قوة الاقتراض
نظام Sky (سابقًا MakerDAO)
الاقتراض المعزول
ما هي منصات الإقراض اللامركزي (DeFi)؟
منصات الإقراض اللامركزي (DeFi) هي تطبيقات لامركزية (dApps) حيث يمكن للمستخدمين إقراض واقتراض العملات المشفرة بدون وسطاء. هناك نوعان من المستخدمين: المقترضون، الذين يقترضون العملات المشفرة بمعدل سنوي محدد، والمقرضون، الذين يقدمون العملات المشفرة إلى تجمع السيولة في المنصة لكسب الفائدة. تُستخدم هذه الأموال لإصدار قروض للمقترضين، مما يولد دخلًا.
كيف يتم الإقراض بالعملات المشفرة؟
تعمل منصات الإقراض بالعملات المشفرة كبروتوكولات تعمل على العقود الذكية، مما يضمن الأتمتة واللامركزية. على عكس أنظمة الإقراض التقليدية، لا توجد وسطاء، ويتفاعل المستخدمون مع منصات الإقراض اللامركزي من خلال محافظهم غير الحاضنة، التي تربطهم بالتطبيقات.
تتبع عملية الاقتراض في DeFi نظامًا يعتمد على الزيادة في الضمانات، مما يعني أنه يجب على المقترضين تقديم ضمانات أكبر من مبلغ القرض لتأمين القرض.
على سبيل المثال، إذا اقترض المستخدم 1,000 USDT، يجب عليه إيداع ETH بقيمة 1,200 USDT كضمان. يعتمد هذا النظام على نسبة القرض إلى القيمة (LTV)، التي تمثل النسبة المئوية لمبلغ القرض بالنسبة إلى قيمة الضمان. في هذه الحالة، ستكون LTV هي 83% (1,000 USDT / 1,200 USDT * 100). يحدد كل بروتوكول حدًا أقصى لـ LTV، مما يحدد مقدار القرض الذي يمكن للمستخدم اقتراضه بناءً على ضماناته. إذا انخفضت قيمة الضمان وتجاوزت LTV مستوى حرجًا، تصبح الموقف عرضة للتصفية. يحدث التصفية عندما يقوم البروتوكول ببيع الضمان بالكامل لتغطية الدين المستحق، مما يضمن بقاء أموال المقرضين آمنة.
كيف تعمل القروض بالعملات المشفرة؟
منصات الإقراض بالعملات المشفرة هي أداة مفيدة لمستثمري العملات المشفرة، وتمكنهم من تنفيذ استراتيجيات DeFi مختلفة. أحد الأسئلة الشائعة بين المبتدئين هو: لماذا أخذ قرض بالعملات المشفرة إذا كانت الضمانات المطلوبة أعلى من مبلغ القرض؟ لنلقِ نظرة على الأسباب الرئيسية:
الاستخدام الفعال لرأس المال:
يمكن للمستخدمين الحصول على السيولة على أصولهم دون بيعها. على سبيل المثال، إذا كان لديك BTC ولكنك بحاجة إلى عملات مستقرة لحملة قصيرة المدى حيث يمكنك زراعة المكافآت من خلال قفلها، بدلاً من بيع مركزك في BTC، يمكنك أخذ قرض بالعملات المستقرة باستخدام BTC كضمان واستخدامه حسب الحاجة. ينطبق هذا أيضًا على سيناريوهات أخرى مثل الزراعة بالعوائد، والتخزين، والمزيد.
كسب الدخل من خلال الإقراض:
من خلال تقديم أصول العملات المشفرة إلى منصات الإقراض، يمكن للمستخدمين كسب دخل سنوي على شكل فائدة.
فوائد استخدام بروتوكولات الإقراض اللامركزي (DeFi)
الاحتفاظ بالسيطرة الذاتية:
تتيح بروتوكولات الإقراض اللامركزي للمستخدمين الإقراض والاقتراض بدون الحاجة إلى التحقق من الهوية (KYC). كل ما يحتاجه المستخدم هو ربط محفظته غير الحاضنة للوصول إلى المنصة، مما يحافظ على السيطرة الكاملة على أمواله.
الوصول السهل:
لا توجد درجات ائتمانية أو فترات انتظار طويلة للموافقة كما هو شائع في الأنظمة المالية التقليدية. في DeFi، يمكن لأي مستخدم اقتراض العملات المشفرة أو توفير السيولة في أي وقت وبشكل فوري، دون الحاجة إلى المرور بعمليات التسجيل.
عوائد أعلى:
معدلات الفائدة على الإقراض في DeFi غالبًا ما تكون أعلى بكثير من تلك في النظام المالي التقليدي. بالإضافة إلى ذلك، تقدم العديد من بروتوكولات الإقراض مكافآت إضافية للمقرضين باستخدام رموزهم الأصلية أو تقدم توزيعات جوية منفصلة لمستخدمي المنصة، مما يزيد من ربحية المستخدمين.
الخاتمة
الإقراض والاقتراض هما من أهم جوانب أي نظام مالي، بما في ذلك سوق العملات المشفرة. يسمح الإقراض للمقترضين والمقرضين باستخدام رأس مالهم بشكل أكثر كفاءة. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن الإقراض يأتي أيضًا مع مخاطر، مثل اختراق المنصات أو تصفية الضمانات، والتي يمكن أن تتأثر بالتقلبات العالية للأصول. علاوة على ذلك، يجب على المقترضين دائمًا مراقبة عامل الصحة الخاص بهم، وبجانب ذلك، مراجعة أدوات المنصة بعناية لفهم كيفية استخدامها بشكل صحيح وتجنب الخسائر العرضية. كما أنه من الضروري اختيار منصة موثوقة وسهلة الاستخدام، مع أفضل الخيارات التي تم تغطيتها في اختياراتنا المميزة.
الأسئلة المتكررة حول برتوكولات الإقراض
تتميز منصات إقراض التمويل اللامركزي (DeFi) بسهولة الوصول إليها، مما يتيح الاقتراض والإقراض الفوري عبر محافظ غير خاضعة للوصاية دون الحاجة إلى التحقق من هوية العميل (KYC) أو التحقق من الائتمان. كما أنها توفر عوائد أعلى من خلال أسعار فائدة تنافسية ومكافآت إضافية مثل الرموز المحلية أو عمليات الإسقاط الجوي (Airdrops).
أولويتنا الأولى هي تقييم مستوى أمان المنصة، ثم الاختيار بناءً على التفضيلات الشخصية، مع مراعاة أنواع الضمانات، والشبكات المتاحة، وأسعار الفائدة، وأدوات المنصة الأنسب لاحتياجاتك.
نعم، توفر العديد من منصات إقراض التمويل اللامركزي واجهات وأدلة استخدام سهلة، مما يجعلها في متناول المستخدمين ذوي المعرفة التقنية المحدودة.
تُؤتمت العقود الذكية عملية الإقراض، مما يضمن اللامركزية والشفافية.
المُقرضون هم مستخدمون يُضيفون أصولهم الرقمية إلى محفظة السيولة الخاصة بالمنصة لجني الفوائد، مما يجعل هذه الأموال متاحة للمقترضين.
المقترضون هم المستخدمون الذين يودعون ضمانات ويحصلون على قروض بالعملات المشفرة من المنصة.
بروتوكول إقراض التمويل اللامركزي (DeFi) هو تطبيق لامركزي (dApp) يُتيح للمستخدمين إقراض أو اقتراض العملات المشفرة، دون تدخل سلطة مركزية.
عامل الضمان هو الحد الأقصى لنسبة القرض إلى القيمة (LTV)، ويشير إلى المبلغ الذي يمكن للمستخدم اقتراضه بناءً على قيمة الضمان الذي يقدمه.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
