لقد أصبح عالم العملات الرقمية معقد جدا مؤخرا. وهذا بسبب دخول وول ستريت بثقل في الكريبتو وأيضا بسبب تأثير الأزمات الجيوسياسية على الإقتصاد العالمي. ولهذا السبب نريد أن نتحدث عن خمس بيانات أمريكية يتم إصدارها بشكل شهري تقريبا. وهذه البيانات قد تساعدك جدا على تحليل سوق الكريبتو بدقة.
لماذا البيانات الأمريكية مهمة في تحليل سوق الكريبتو؟
هناك علاقة وطيدة ما بين سوق الأسهم الأمريكية وما بين العملات الرقمية. وهذا لأن أكبر مستثمر في البيتكوين والعملات المشفرة هم الأمريكان. فمن الطبيعي أن يتقحم الدولار هذه الصناعة ويسيطر عليها. ولهذا السبب يتأثر السوق المشفرة دائما بآداء البورصة الأمريكية ودائما ما يتبعها في الحركة فيصعد مع صعودها ويهبط مع هبوطها. وهذا يعني أن تأثير البيانات الأمريكية على حركة الأسهم سيؤثر أيضا على حركة الكريبتو. ولكن ما هي البيانات التي يمكن أن تساعدنا على تحليل سوق الكريبتو بدقة أكثر؟
نعتقد بأن أهم خمس بيانات هي:
- بيانات التصخم الشهرية CPI
- بيانات التضخم الأساسي Core inflation
- إجتماع الفيدرالي والتحكم في الفائدة
- بيانات البطالة
- أرباح الشركات الضخمة وخاصة Nvidia
ومعظم هذه البيانات يتم إصدارة بشكل شهري ما عدا إجتماع الفيدرالي والذي يكون كل شهر ونصف تقريبا وأيضا أرباح الشركات التي تصدر بشكل ربع سنوي تقريبا.
بيانات التضخم الشهرية CPI
من أهم البيانات الشهرية التي يجب متابعتها هي CPI أو بيانات التضخم والتي يتم إصدارها ما بين 10 و17 من كل شهر. هذه البيانات هامة لأنها توضح مدى التضخم في الولايات المتحدة. ولكن مع أنها لا تمثل حجم التضخم الحقيقي إلا ان وول ستريت دائما ما يستخدمها في تحليل سوق الكريبتو بجانب الأسهم الأمريكية.
فمثلا عندما وصل CPI لأقصى حد له في يونيو 2022 حدث تصحيح عنيف في السوق وهبوط حاد. ترتب على هذا وصول بيتكوين إلى 17 ألف دولار وإيثيريوم إلى 800 دولار.
وهذا يعني أن التضخم عندما يرتفع ويخرج عن السيطرة فإن الأسواق تصاب بالذعر نظرا لأن الفيدرالي سيسعى إلى رفع الفائدة من أجل محاربة آثار التضخم السيئة. ولكن لا يجب أن ننسى بأن الأصول دائما ما تستفيد من إرتفاع التضخم لأنها تزيد بفعل زيادة التضخم في قيمتها. وحاليا التضخم تقريبا 2.9% وهذا يعتبر منخفض إلى حد ما. ويسعى الفيدرالي إلى تخفيض التضخم حتى يصل إلى 2% قبل أن يبدأ في تخفيض الفائدة بشكل عنيف. وبالتالي علينا أن نراقب بيانات التضخم الشهرية لكي نعرف ما إذا كان هبوط التضخم مستدام أم لا. وحتى الآن يبدو أن بيانات التضخم في إنخفاض مستدام منذ عدة أشهر.
بيانات التضخم الأساسي
مع أن بيانات التضخم الشهرية مهمة إلا أن بيانات التضخم الأساسي Core inflation هي المهمة بالنسبة للفيدرالي. وهذا لأنها لا تشمل الطاقة والغذاء. وهذه البيانات أيضا في إنخفاض مستمر منذ يونيو 2022 وحتى الآن وقد وصلت لمعدلات منخفضة جدا. ولكن يجب متابعتها هي الأخرى لأنها ستساعدنا على تحليل سوق الكريبتو بشكل مؤثر أكثر.
وفي خلال بعض الأشهر قد يرتفع CPI وينخفض Core inflation فنجد أن السوق يستجيب بشكل إيجابي. وهذا لأن الكل يعرف مدى أهمية Core inflation أو التضخم الاساسي للفيدرالي في وقت تحديد قرار بخصوص الفائدة. ولهذا السبب يجب أن تتابع الإثنين وليس واحد فقط. وعادة يتم إصدار التضخم الأساسي الشهري مع التضخم الشهري أيضا وبالتالي لا تنسى ان تتابع الإثنين.
بيانات البطالة وتحليل سوق الكريبتو
تعتبر بيانات البطالة من أهم البيانات التي يجب متابعتها من أجل تحليل سوق الكريبتو. وهذا لأن وظيفة الفيدرالي الأمريكي هي المحافظة على تضخم منخفض وعلى معدل بطالة منخفض أيضا. وبالتالي لا يمكن أن يضحي الفيدرالي بواحدة على حساب الأخرى. وقد كان معدل البطالة منخفض جدا بالولايات المتحدة منذ بداية عام 2023 مع إرتفاع التضخم. ولهذا السبب كان من السهل على الفيدرالي رفع الفائدة بعنف من أجل محاربة آثار التضخم.
ولكن مؤخرا بدأ مؤشر البطالة في عام 2024 في الإرتفاع بشدة فقد زاد من 3.6% إلى 4.3% مع آخر قراءة في بداية أغسطس. وقد ترتب على هذه القراءة إنهيار تام في الأسواق نظرا لتوقع المحللين لحدوث كساد مشابه لكوفيد نتيجة لإرتفاع معدل البطالة.
ولكن لازالت هذه التوقعات في غير محلها حتى الآن ويجب متابعة بيانات البطالة على مدار بقية العام من أجل التنبؤ الدقيق. وفي المطلق حتى الآن يبدو أن مؤثر البطالة بياناته مقبوله نوعا ما، ولكن إذا بدأت في الإرتفاع مرة أخرى فقد يجبر هذا الفيدرالي على تخفيض الفائدة بعنف من أجل تحفيز الإقتصاد للنمو. وسوف نتحدث عن الفيدرالي في آخر فقرة بالتفصيل نظرا لشدة أهمية هذه الفقرة.
أرباح الشركات العملاقة
لاشك بأن الغرض الرئيسي في الأسواق دائما هو تحقيق الأرباح. ولهذا السبب فإن من أهم عناصر تحليل سوق الكريبتو التعرف على أرباح الشركات العملاقة مثل أبل وميتا وتيسلا وإنفيديا. فهذه الشركات هي السبب حتى الآن في إرتفاع S&P بقوة بغض النظر عن معاناة الإقتصاد العالمي. وهذه الأرباح يتم نشرها بشكل ربع سنوي أي كل ثلاثة أشهر. ويعتبر أهم هذه الأرباح أهمية على الإطلاق هو تقرير أرباح إنفيديا. وهذا بسبب الدور الذي تلعبه الشركة في قيادة عالم الذكاء الإصطناعي ونمو رأس المال به.
وفي خلال عام 2024 نجحت شركة إنفيديا في تحقيق الأرباح المتوقعة وتجاوزها بإستمرار وهذا قد أرضى المستثمرين بشدة. وبالتالي ترتب عليه حدوث إنتعاشة في مشاريع الذكاء الإصطناعي في المطلق حتى في عالم الكريبتو أيضا. ونتوقع إستمرار تدفق رأس المال في الذكاء الإصطناعي بشدة في خلال الفترة القادمة وحتى نهاية السوق الصاعدة.
إجتماع الفيدرالي الأمريكي والفائدة
أخر بيانات سنتحدث عنها من أجل تحليل سوق الكريبتو هي إجتماع الفيدرالي. وهذا الإجتماع تقريبا يحدث بمعدل مرة كل 40 يوم تقريبا. وقبل هذا الإجتماع يتم الإعلان عن قرار الفيدرالي بخصوص الفائدة ثم يظهر جيروم باول في إجتماع مع الصحفيين من أجل مناقشة القرار وتحليل السوق. ويعتبر هذا الإجتماع غاية في الأهمية نظرا لأنه المتحكم الرئيسي في مشاعر المستثمرين دائما ويحدد أيضا خارطة طريق لمساعدة المتداولين على توقع إتجاه السوق في الفترة القادمة.
وفي بداية 2022 إتخذ جيروم باول موقف معادي للتضخم وقرر البدء في رفع الفائدة بعنف من أجل القضاء على التضخم. وبغض النظر عن الإعتراضات المختلفة ظل الفيدرالي ملتزم بهذه الخطة حتى الآن. فقد إرتفعت الفائدة من 0 إلى 5.25% تقريبا وتم تثبيتها على مدار عام 2024 كله. ولكن مؤخرا وبعد بيانات البطالة الأخيرة بدأت التوقعات بأنه سيتم تخفيض الفائدة في خلال سبتمبر وأيضا ما تبقى من العام. وهذا ما سيحدث بالفعل وبالتالي بلا شك ستسعد أسواق الكريبتو بهذا. ولكن تأثير هذه القرارات عادة ما يأخذ وقت وبالتالي هناك عدة سيناريوهات متوقعة.
قد تزيد أسعار العملات الرقمية بعنف توقعا للتخفيض ثم تنخفض بعد التخفيض الفعلي في يوم الإجتماع. ولكن أيضا قد تزل الأسعار منخفضة حتى ما بعد الإجتماع حتى يتأكد الجميع بأنه ليس هناك أي مخاطر من حدوث كساد إقتصادي بالولايات المتحدة وهذا هو السيناريو الذي نميل له. وهذا يعني أن الصعود قد يبدأ في الربع الأخير ويستمر حتى 2025 وينتهي في وقت ما خلال 2025.
وإذا أردت أن تتابع هذه الأخبار دائما فلا تنسى زيارة موقعنا بإستمرار لتستمتع بتغطية مجانية لجميع هذه البيانات!
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
