ابتلي سوق العملات الرقمية بكارثة في شهر نوفمبر عندما سقطت منصة FTX المركزية. وقد أثار سقوط المنصة الذعر في السوق وأدى إلى نقل الكثير من العملات الرقمية على المنصات اللامركزية والتي تعرف ب DEX decentralized exchange. وهذا بسبب عدم شفافية المنصات المركزية وعدم قدرتها على توفير إحطياطي كافي يغطي جميع الأصول عليها. ولهذا السبب إشتهرت المنصات اللامركزية جدا في الفترة الأخيرة فيا بنا نتعرف على أفضل تلك المنصات.
في هذا المقال
1.ما هي المنصات اللامركزية؟
2.كيف تختار المنصات اللامركزية التي تتداول عليها؟
3.أنواع المنصات اللامركزية المختلفة
4.يوني سواب Uniswap أشهر المنصات اللامركزية
5.رسوم التداول على المنصات اللامركزية
ما هي المنصات اللامركزية؟
المنصات المركزية هي بروتوكولات لتداول العملات الرقمية مبنية على البلوك تشين. هذه المنصات قائمة على تكنولوجيا العقود الذكية. ولهذا السبب فأشهر بلوك تشين وفيرة بهذه المنصات هي ايثريوم Ethereum. والمنصات اللامركزية تختلف عن المنصات المركزية في أنها لا يتحكم فيها بشر. بل يتحكم فيها العقد الذكي وهو عبارة عن مجموعة من الأكواد المعينة التي لا يمكن تغييرها أو المساس بها.
فالطريقة الوحيدة لتغيير الحوكمة على المنصة اللامركزية هي عن طريق شراء التوكن الخاصة بالمنصة ثم التصويت على تغيير نظم الحوكمة.
يمكن التفكير في المنصات اللامركزية كالصرافة التي تحول فيها العملات المختلفة ولكن مع فارق أن هذه صرافة آلية لا يتحكم فيها شخص معين. فكما قلنا فقط العقد الذكي هو المتحكم فيما يتم على المنصة. وعادة ما تحتوي هذه المنصات على تجمعات سيولة لكي توفر على المستخدمين تداول العملات المختلفة. وكلما كبرت تجمعات السيولة كلما زادت الثقة في المنصة. فيتم تحفيز الأشخاص من أجل إيداع عملاتهم الرقمية المختلفة في تجمعات السيولة من أجل توفير سيولة للتداول على تلك المنصات.
تذكر دائما أن المنصات اللامركزية تابعة للبلوك تشين المبنية عليها فقط ولكن مؤخرا الكثير من المنصات اللامركزية تدعم سلاسل كتل مختلفة وطبقات مختلفة.
كيف تختار المنصات اللامركزية التي تتداول عليها؟
يمكن البحث عن هذه المنصات والعثور عليها من خلال كوين جيكو Coingecko. وعندما تختار ما بين المنصات اللامركزية المختلفة فدائما ما تكون السيولة المتوفرة على المنصة هي العامل الأول الذي يتم التركيز عليه.
فكلما كانت هناك سيولة على هذه المنصة كلما كان من السهل أن يتم تداول العملات بالأسعار المطلوبة بدون حدوث أي انزلاق عن السعر المطلوب. كما أن حجم التداول على المنصة مهم جدا لأنه يعكس مدى ثقة المستخدمين في هذه المنصة.
يمكنك أيضا إختيار العملة على كوين جيكو Coingecko ثم سيظهر لك المنصات المختلفة التي يتم تداول العملة عليها.
أنواع المنصات اللامركزية المختلفة
يوجد أنواع مختلفة من المنصات اللامركزية وكل منها لها غرضها.
صانع السوق الآلي: تلك المنصات اللامركزية مناسبة من أجل تداول العملات التي ليس لها الكثير من تجمعات السيولة
منصات منحنيات الترابط العالية: هذه المنصات مناسبة لتداول العملات والأصول المتقاربة في السعر. مثلا Eth و STETH وهو staked ETH فهو قريب جدا لسعر ETH. يمكن أيضا تداول أزواج العملات المستقرة Stablecoins على تلك المنصات اللامركزية نظرا لأن سعرها متقارب.
منصات سجل الطلبات: هذه المنصات شبيهة بالمنصات المركزية وهي مشهورة على حلول الطبقة الثانية للتوسع.
منصات تجمعات الصرف Aggregator: هذه المنصات تبحث عن أفضل سعر للزوج على المنصات المختلفة وتعطيك الخيار لكي تحدد أي منصة تريد الشراء من عليها.
المنصات المركزية: هذه المنصات هي مثل بينانس Binance مثلا وتتحكم فيها بلوك تشين بينانس Binance smart chain. ومع أنها قائمة على تكنولوجيا العقود الذكية إلا أنها يتم التحكم فيها من خلال شركة بينانس Binance.
يوني سواب Uniswap أشهر المنصات اللامركزية
هذه هي أكبر وأشهر منصة لامركزية على الإطلاق وهي من نوع صانع السوق الآلي.
يمكنك إستخدام هذا التطبيق بعدما تتصل به عن طريق محفظتك المشفرة. ستجد أشهر التوكنز والعملات المتاحة على شبكات متاحة. فيوني سواب Uniswap متاح على ايثريوم Ethereum وبوليجون Polygon و Optimism وAribtrum بالإضافة على شبكات أخرى كثيرة.
فقط تختار الأصل الذي تريد تداوله وتقوم بتداوله على المنصة ولأنه صانع سوق آلي فسوف تحصل على السعر بناء على العرض والطلب.
يوني سواب Uniswap تتميز بالكثير من تجمعات السيولة ويوجد على المنصة دائما حجم تداول يومي كبير جدا. هذا يزيد من ثقة المستخدمين بالمنصة. يمكن إيداع العملات الرقمية على المنصة في تجمعات السيولة المختلفة لتوفير سيولة بها والحصول على عائد سلبي. كما أن تكون المنصة يوني UNI تتيح للمستخدمين في الحصول على جزء من الأرباح بالإضافة إلى التصويت على مستقبل المنصة.
منصة منحنيات الطلبات العالية كيرف Curve
هذه المنصة مناسبة من أجل تداول العملات الرقمية المتقاربة في السعر. وهذا بسبب أن مصاريف التداول عليها منخفضة جدا. يمكنك أن تلقي على نظرة على تجمعات السيولة المختلفة على المنصة وقد لا تكون كثيرة ولكن معظمها متقارب في السعر مثل أزواج العملات المستقرة stablecoin.
يمكنك إستبدال ETH على المنصة ب STETH من أجل إستخدام هذا الSTETH في تجمعات إثبات الحصص والحصول على جوائز دورية. وكيرف Curve أحد أفضل المنصات اللامركزية التي يمكن فعل ذلك عليها.
بانكيك سواب Pancake Swap
هذه المنصة فورك من يوني سواب Uniswap. وهذا يعني أن الكود الخاص بالمنصة قائم على كود يوني سواب Uniswap. ولكن الفارق هو أن بانكيك سواب Pancake swap منصة لامركزية موجودة على بلوك تشين بينانس Binance smart chain. فهي تقوم بنفس الدور الذي تقوم به منصة يوني سواب Uniswap ولكن على بينانس Binance.
بانكيك سواب Pancake Swap هي أكبر وأشهر المنصات اللارمكزية على بلوك تشين بينانس Binance فهي صاحبة أكبر تجمعات سيولة على البلوك تشين بالإضافة إلى أكبر حجم تداول يومي.
كما أن بانكيك سواب Pancake swap تدعم إيثيريوم ماينيت الآن Ethereum mainnet وهذا يعني أنه يمكن تداول توكنز ERC-20 عليها وليس فقط توكنز BEP-20.
بسبب طبيعة بلوك تشين بينانس Binance فرسوم الغاز على بانكيك سواب Pancake swap منخفضة جدا.
مؤخرا بدأت المنصة في تدعيم بلوك تشين Aptos وهذه البلوك تشين من المتوقع أن يكون نظامها البيئي غني بألعاب البلوك تشين المختلفة. هذا يعني أن هذه الألعاب قد تعتمد بشكل رئيسي على بانكيك سواب Pancake swap منصة لامركزية لها.
كويك سواب Quick Swap
هذه المنصة أحد أشهر المنصات اللامركزية أيضا من حيث حجم التداول اليومي وتجمعات السيولة. وهي فورك من يوني سواب Uniswap ولكنها موجودة على بلوك تشين بوليجون Polygon.
ومع أن يوني سواب Uniswap يمكن إستخدامها على بوليجون Polygon أيضا، إلا أن كويك سواب Quick swap تعتبر المنصة اللامركزية الأساسية على بلوك تشين بوليجون Polygon.
وبما أنها مثل يوني سواب Uniswap فهذا يعني أن هذه المنصة صانع سوق آلي أيضا.
منصة Veladrome
هي أحد المنصات اللامركزية على Optimism ولكنها تعتبر المنصة الأساسية للبلوك تشين. تماما مثل ما تعتبر كويك سواب Quick swap المنصة الأساسية لبوليجون Polygon.
ويوجد على المنصة نوعان من التجمعات. التجمعات المستقرة والتجمعات الغير مستقرة. التجمعات المستقرة يمكن تداول عليها التوكنز والعملات ذات السعر المتقارب مثل العملات المستقرة stablecoins أو مثلا تحويل ETH إلى STETH. التجمعات الغير مستقرة هي تجمعات السيولة الخاصة بالعملات الرقمية والتوكنز ذات السعر المتباعد. لدى هذه المنصة تجمعات سيولة جيدة وحجم تداول يومي جيد أيضا إذا أردت أن تستخدمها على Optimism بدلا من يوني سواب Uniswap.
منصة Zigzag
من أهم المنصات اللامركزية الحالية هي منصة Zigzag. هذه المنصة موجودة على شبكة Zksync و هي شبكة مازلت تحت التجربة. هذه الشبكة تعتبر أحد حلول الطبقة الثانية والتي تعتمد على البراهين الصفرية من أجل ساعدة إيثيريوم Ethereum على التوسع.
وقد لا يستخدم الكثير من الناس هذه المنصة على الشبكة التجريبية ولهذا السبب هي متاحة على بلوك تشين Arbitrum أيضا. وهذه المنصة اللامركزية هي من منصات سجل الطلبات. وهي مختلفة عن صانع السوق الآلي في أنها توفر لك سعر العملات بالسعر الذي تريده. ومع أن تجمعات السيولة على هذه المنصة لازلت صغيرة نسبيا إلا أنها تكبر مع الوقت.
وان إينش بروتوكول One Inch Protocol
بلا أشك إذا ذكرنا أهم المنصات اللامركزية في سوق العملات الرقمية فلابد أن يتم ذكر منصة وان إينش One inch وهذا بسبب كثرة إعتماد المستخدمين عليها.
تعتبر هذ المنصة تجمع صرف حيث أنها تقارن ما بين الأسعار على مختلف المنصات وتعطيك أفضل سعر لتداول زوج العملات الذي تريد تداوله. ومن أهم الأشياء التقي تقوم بها منصة وان إينش One inch هو أنها تحافظ على تجمعات السيولة من التضرر عندما يتم تداول نسبة كبيرة من عملة معنية. وهي تقوم بهذا عن طريق توزيع طلبك على منصات مختلفة بدلا من منصة واحدة إذا كان هذا الطلب كبير جدا. وهذا يجعلك تحصل على العملات التي تريدها وبسعر جيد بدون أن يتم تعريض السوق إلى أي نوع من الضرر. ولهذا السبب فإن هذه المنصة غاية في الأهمية. كما أن المنصة تساعدك على توفير الكثير من رسوم الغاز خصوصا على شبكة إيثيريوم Ethereum نظرا لإرتفاع أسعار الغاز عليها.
ووفقا لفريق وان إنش One inch فإن المنصة لا تأخذ أي رسوم ولكن المنصة تحصل على جزء من الكمية التي وفرتها عليك كنوع من الرسوم. مثلا إذا كنت ستتداول ب1000$ ولكن المنصة وفرت لك عرض يتيح لك أن تدخل نفس عملية التداول فقط ب 990$، فستحصل المنصة على 5$ من ال10$ التي تم توفيرها.
رسوم التداول على المنصات اللامركزية
عليك دائما أن تضع في الإعتبار أن المنصات اللامركزية تكون رسومها مكونة من شقين. الشق الأول هو رسوم التداول والشق الثاني هو رسوم الغاز بما أن هذه المنصة تعيش على بلوك تشين معينة. فلابد من دفع رسوم المدققين على تلك الشبكة بطريقة أو بأخرى من أجل المحافظة على أمان الشبكة.
ولهذا السبب ينصح دائما بإستخدام المنصات الموجودة على بلوك تشين إيثيريوم Ethereum فقط من أجل المبالغ الكبيرة. ويمكن الإعتماد على المنصات اللامركزية الموجودة على حلول الطبقة الثانية من أجل عمليات التداول ذات المبالغ القليلة أو المحدودة. لماذا؟
لأنه من المعروف أن مشاريع الطبقة الثانية قد تقلل من رسوم الغاز ولكنها أيضا تزيد من عرضة العملية لأي نوع من الهجوم. فجزء من إرتفاع السعر على بلوك تشين إيثيريوم Ethereum يعود إلى شدة الأمان عليها. ولهذا السبب إذا كنت ستقوم بعملية تداول بأكثر من 10 آلاف دولار مثلا فلن تكون مشكلة أن تدفع 7 دولارات كرسوم غاز على شبكة إيثيريوم Ethereum. ولكن إذا كنت تريد تبادل بعض العملات التي لا تزيد قيمتها عن 50 دولار فسيكون من الأفضل إستخدام المنصات الموجودة على مشاريع الطبقة الثانية.
ورسوم التداول على المنصات اللامركزية المختلفة هي الآتي:
- على يوني سواب Uniswap رسوم التداول حوالي 0.3%
- على كيرف Curve رسوم التداول ما بين 0.04%-0.4%
- على كويك سواب Quick swap الرسوم 0.2%
- على بانكيك سواب Pancake swap الرسوم 0.25%
- على وان إينش One Inch ناقصنا آلية الرسوم الخاصة بهم.
والمشكلة هنا أنك إذا قارنت هذه الأسعار بأسعار التداول على بينانس Binance فستجد أنه أرخص بكثير. فرسوم التداول على بينانس Binance لا تتعدى 0.075%-0.01% و هذا أقل بكثير من المنصات اللامركزية.
بالإضافة إلى هذا فهناك الكثير من المحفزات لإستخدام المنصات المركزية للتداول فمثلا بينانس Binance حاليا لا يوجد عليها رسوم لتداول بيتكوين Bitcoin. كما أنه يمكن شراء العملات الرقمية من على بينانس Binance ثم الإحتفاظ بها في محفظة رقمية خاصة سواء باردة أو ساخنة.
المنصات اللامركزية تكون مناسبة عندما تريد الحفاظ على خصوصيتك ولا تريد مشاركة البيانات الحساسة الخاصة بك المطلوبة في KYC على المنصات المركزية. ولكن قد لا تكون دائما مناسبة كأفضل خيار نظرا لإرتفاع تكاليف التداول والغاز عليها بالإضافة إلى تأثر تجمعات السيولة بما يحدث في السوق.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
