اعرض المزيد

كيف تتداول عقود وخيارات البيتكوين الآجلة باحترافية عالية؟ 

8 mins
تم التحديث وفقاً لـ Mohamed CryptoPen

هل تريد تعلم كيفية تداول العقود الآجلة والخيارات الخاصة بالبيتكوين؟ في تداول خيارات العملات المشفرة، يتم تحديد خيار شراء أو بيع الأصول الرقمية من خلال خيارات الشراء أو البيع. 

وتتوقف عقود الخيارات على تحركات الأسعار حيث أن لها تواريخ انتهاء محددة. كما توفر منصات التداول الحديثة المرونة لتداول العملات المشفرة عن طريق شراء العملات المشفرة مباشرة، أو خلال التعمق في العقود الآجلة للعملات المشفرة، أو المضاربة بالخيارات.

وسواء كنت تتطلع إلى خيار الشراء، أو التنقل في تعقيدات أقساط الخيارات، أو تحديد سعر التنفيذ لحركتك الكبيرة التالية، فإن فهم أسس أصول العملة المشفرة وخيارات التجارة المقابلة أمراً هاماً.

لذا يرشدك هذا الدليل إلى كيفية شراء وبيع عقود البيتكوين الآجلة والخيارات قبل شرح المفاهيم وطرق تحقيق الربح وراء كل منها. إليك ما ينبغي معرفته وما يجب فعله.

في هذا الدليل الإرشادي

  • كيفية شراء وبيع خيارات البيتكوين: عرض توضيحي 
  • ما هي العقود الآجلة للعملات المشفرة؟
  • ما هي خيارات التشفير؟
  • مزايا تداول العقود الآجلة والخيارات
  • هل خيارات التشفير تشتمل على المخاطر؟
  •   هل تداول خيارات التشفير قانوني؟
  • اتخذ حذرك قبل تداول خيارات البيتكوين والعقود الآجلة

كيفية شراء وبيع خيارات البيتكوين: عرض توضيحي 

يمكنك اكتشاف كيفية عمل خيارات البيتكوين باستخدام إحدى منصات مشتقات العملات المشفرة وهي Bybit. وبعد التسجيل، يمكنك البدء في تداول خيارات البيتكوين في بضع خطوات سهلة.

الخطوة 1. انتقل إلى صفحة الخيارات

لرؤية صفحة خيارات البيتكوين، انتقل إلى "المشتقات" (القائمة العلوية)، وحدد "خيارات USDC"، ثم حدد "خيارات-BTC".

لاحظ أن Bybit تقدم أيضًا خيارات ETH.

الخطوة 2. حدد عقد الخيارات

يمكنك الآن اختيار خيار Call أو Put. يمكنك استخدام عامل التصفية الحالي لفرز هذه الخيارات بناءً على تاريخ انتهاء الصلاحية، أو سعر التنفيذ، أو أي من عوامل التصفية الأخرى المتاحة.

لاحظ أن العقود مدرجة وفقًا لسعر الإضراب المحدد مسبقًا.

الخطوة 3. تحرير الطلب وإرساله

ثم تابع تعديل طلبك.

كما يمكنك إدخال السعر الخاص والإعدادات الأخرى. ويمكن للمتداولين المتقدمين الوصول إلى المزيد من الإعدادات من خلال النقر على زر "الإعدادات" في الزاوية اليمنى العليا.

لشراء خيار بيتكوين، حدد خيار "شراء". إذا كنت ترغب في بيع خيارات البيتكوين، فاختر "بيع".

تأكد من تحديد عقد الخيار بعناية. حيث يمكنك إما الشراء أو البيع باستخدام خيار الحد أو فتح المركز باستخدام سعر السوق (خيار السوق). ولا تنس التحقق من لوحة التحكم "الأرباح والخسائر المقدرة"، والتي قد تساعدك على تنفيذ استراتيجية التداول. 

وبعد تحديد سعر الشراء/البيع ثم الكمية، قم بتقديم طلبك. وسوف تظهر ضمن "الأوامر النشطة" على لوحة المعلومات الشخصية، أعلى قائمة عقود الخيارات.

الخطوة 4. عرض مراكزك المفتوحة

يمكنك دائمًا عرض الحالة والمواقف والتاريخ التجاري لأوامرك في حساب مشتقات USDC.

الخطوة 5. إغلاق خيار البيتكوين (أو تعيين الحد)

يمكنك اختيار إغلاق خيار البيتكوين في أي وقت. كما يمكنك أيضًا تعيين أمر إغلاق محدد لإغلاق مركز خيار البيتكوين عند الوصول إلى سعر معين.

وهذه الطريقة التي يمكنك من خلالها تداول خيارات البيتكوين على منصة مخصصة لمشتقات العملات المشفرة، مثل Bybit.

ما هي العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

بمجرد أن يتعلم العديد من الأشخاص كيفية تداول العملات المشفرة، فإنهم غالبًا ما ينتقلون إلى التوقع لعقود العملات المشفرة الآجلة. فالعقود الآجلة للعملات المشفرة هي اتفاقيات يتنبأ فيها مستثمران بسعر العملة المشفرة في وقت تالي. 

وتمثل العقود الآجلة أداة تداول مشتقة، حيث إنها طريقة للمشاركة في عملة مشفرة دون امتلاكها فعليًا. وتمامًا كما قد تراهن على السعر المستقبلي للذهب أو الأسهم، يمكنك أن تفعل الشيء نفسه مع العملات المشفرة.

ويتم تداول هذه العقود إلكترونيًا وتسويتها نقدًا، باستخدام أسعار محددة لتحديد قيم البيتكوين والإيثر. فعند تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، يلتزم المتداول بشراء الأصل عند انتهاء العقد.

 بعبارات أبسط، العقد الآجل هو رهان على سعر شيء ما في المستقبل، ويحتوي كل عقد على تفاصيل محددة مثل؛ عدد الوحدات المشاركة والسعر وكيفية تسويته.

على سبيل المثال، إذا اشتريت عقدين آجلين من عقود البيتكوين بقيمة إجمالية قدرها 50000 دولار أمريكي عندما كان سعر البيتكوين 5000 دولار أمريكي لكل منهما، فستحتاج إلى إيداع نصف هذا المبلغ، 25000 دولار مقدمًا. 

وهذا الإيداع يسمى الهامش، كما يتم اقتراض باقي الدفعة أو "الاستدانة" على أن تتغير قيمة العقد مع سعر BTC. واعتمادًا على حركة السعر، يمكنك الاحتفاظ بالعقد، أو بيعه، أو عند انتهائه، الحصول على عقد جديد أو الحصول على أموال.

ولبدء تداول عقود البيتكوين الآجلة، ما عليك سوى إنشاء حساب على منصة واحدة لتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. تحدد خبرتك في التداول وتمويلك المبلغ الذي يمكنك اقتراضه أو "الاستفادة منه" في عمليات التداول، حيث وضعت المنصات المنظمة حدودًا على هذه الرافعة المالية.

ما هي خيارات التشفير؟

على غرار العقود الآجلة للعملات المشفرة، الخيار هو عقد يسمح لك بشراء أو بيع أصل رقمي بسعر ثابت لاحقًا. والفرق الرئيسي بين العقود الآجلة والخيارات هو أن خيارات التشفير تزيل الالتزام بشراء الأصل عند انتهاء العقد. ليس عليك استخدامه، ولكن يمكنك استخدامه إذا أردت.

ويعد تداول خيارات العملات المشفرة طريقة أقل تكلفة وأكثر أمانًا في كثير من الأحيان لتداول العملات الرقمية من العقود الآجلة.

ثمة نوعان من خيارات التشفير:

خيار الشراء = حق الشراء

خيار البيع = حق البيع

اعتمادًا على المكان الذي تتداول فيه، يمكنك إما الحصول على أموال نقدية أو عملات مشفرة فعلية مثل البيتكوين عندما ينتهي الخيار. فعلى سبيل المثال، ستمنحك OKX عملة BTC إذا كان خيارك BTC ناجحًا عند انتهاء الصلاحية. وقد تدفع لك منصات أخرى النقد. 

أنواع خيارات التشفير المُتاحة عبر منصات تداول خيارات التشفير:

تتيح لك خيارات النمط الأمريكي استخدام العقد في أي وقت قبل انتهائه.

ولا يمكن استخدام خيارات النمط الأوروبي إلا عند انتهائها. ولكن يمكنك بيعها أو إنهائها مبكرًا إذا أردت ذلك.

كيفية تداول خيارات البيتكوين

يقوم منشئ الخيار بإجراء خيارات الشراء أو البيع، وهذه الخيارات لها تاريخ انتهاء وسعر محدد (يسمى سعر الإضراب).

والسعر الذي تدفعه مقابل الخيار هو القسط، وهذا يشبه إلى حد ما التأمين، مما يتيح لك تأمين السعر.

كما تعتمد تكاليف الأقساط على الوقت المتبقي، ومدى توقع تقلبات الأسعار، وأسعار الفائدة الحالية، وسعر الأصول الحالي.

والطريقة التي تعمل بها أسعار الخيارات هي: 

  •  (ITM): أنت تحقق ربحًا منذ البداية.
  •  (ATM): سعر الإضراب هو نفس السعر الحالي.
  •  (OTM): ستتكبد خسارة إذا استخدمت الخيار الآن.

تاريخ انتهاء الصلاحية

تعد عقود خيارات العملات المشفرة في الأساس وعودًا بتداول الأصول الرقمية في المستقبل. ويأتي كل منها مع تاريخ "انتهاء الصلاحية"، مما يشير إلى متى يمكن التصرف بناءً على العقد. فلا يمكن ممارسة الخيارات الأوروبية إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية هذا، في حين توفر الخيارات الأمريكية المرونة التي يمكن ممارستها في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.

فعلى سبيل المثال، خيار الاتصال الأوروبي لشراء BTC بمبلغ 20000 دولار، المحدد لتاريخ معين. في ذلك التاريخ المحدد، يمكنك شراء بيتكوين مقابل 20000 دولار، بغض النظر عن قيمتها السوقية، وفقًا لعقد الخيارات وقيمته.

سعر الإضراب

"سعر التنفيذ" للخيار هو سعر محدد مسبقًا يمكن تداول العملات المشفرة به في المستقبل. ويتيح لك خيار الشراء الشراء بهذا السعر، في حين يتيح خيار البيع البيع. 

فعلى سبيل المثال، قد يمنح خيار الشراء الحق في شراء بيتكوين بسعر 30 ألف دولار بحلول مناسبة معينة. بعكس ذلك قد يمنح خيار البيع الحق في بيعه بنفس السعر.

شرح خيار الشراء

شراء المكالمة يعني دفع علاوة مقابل إمكانية شراء أصل مثل البيتكوين بسعر مستقبلي. وبينما تبدأ بتكلفة أولية، تنشأ الأرباح إذا تجاوز سعر الأصل عند انتهاء الصلاحية سعر التنفيذ بالإضافة إلى الأرباح. 

ومن ناحية أخرى، يمنحك بيع الأرباح الفورية ولكنه يربطك باحتمال بيع الأصل بسعر غير مناسب في حالة ارتفاع السوق.

شرح خيار البيع

عند شراء صفقة، فإنك تدفع سعر إضافي على سعر البيع المستقبلي، لتحدث الأرباح إذا انخفض سعر السوق. لذا إن بيع خيار البيع يكسبك أرباح ولكنه يلزمك بشراء الأصل بسعر غير مناسب.

فكر في بيع خيار بيع البيتكوين بسعر 20.000 دولار فإذا انخفضت قيمة BTC ، فأنت ملتزم تعاقديًا بالشراء بسعر أعلى من سعر السوق، مما يؤدي إلى خسارة محتملة.

تحقيق الربح من خلال تداول خيارات التشفير

يعتمد الربح في خيارات التشفير على التنبؤات الدقيقة لحركات السوق المستقبلية. وتأتي الخيارات بتكلفة "ممتازة"، حيث يربح المشترون عندما تتجاوز قيمة بيع (أو ممارسة) الخيار قسطه. ويربح البائعون عندما تنخفض قيمة الخيار أو تنتهي صلاحيته دون أي قيمة كبيرة.

فعلى سبيل المثال، يمكن أن يساعدك بيع عملة البيتكوين بسعر 30 ألف دولار والتي انتهت صلاحيتها في الأول من سبتمبر على تحقيق الربح. وسوف تربح أرباح فورية عند بيع هذا الخيار. 

فإذا ارتفعت قيمة البيتكوين إلى 34000 دولار بحلول ذلك التاريخ، تنتهي صلاحية الخيار غير مستخدم (لأن مشتري الخيار لن يبيع عملة البيتكوين الخاصة به لك عندما يكون سعر السوق أعلى، وبالتالي يمنحه ربحًا)، وتحتفظ بقسط التأمين.

بعكس ذلك، فإن شراء بيتكوين مع إضراب بقيمة 40 ألف دولار محدد في الأول من أكتوبر يبدأ بتكلفة إضافية. فإذا انخفضت قيمة البيتكوين إلى 28000 دولار بحلول تلك النقطة، يصبح الخيار عديم القيمة، ويؤدي القسط المدفوع إلى خسارة.

وفي كثير من الأحيان، توفر الخيارات طرقًا أكثر إبداعًا للتداول مقارنة بالعقود الآجلة. حيث يمكن استخدام كلاهما للتنبؤ بتغيرات أسعار العملات المشفرة أو الحماية منها، لكن الخيارات تمنح المتداولين المزيد من الخيارات في كيفية تداولهم.

مزايا تداول العقود الآجلة والخيارات

  • التداول المنظم: يوفر تداول خيارات البيتكوين والعقود الآجلة طريقة للمشاركة في العملات المشفرة التي تشرف عليها هيئة تنظيمية. وهذا يمكن أن يمنح المتداولين المزيد من الثقة.
  • جذب المستثمرين: يفضل كبار المستثمرين أو الشركات مثل هذه الأساليب المنظمة لأنها أكثر جدارة بالثقة وهناك شبكة أمان.
  • البساطة: لا تحتاج إلى التعامل مع عناء امتلاك BTC، وهذا يعني عدم الحاجة إلى محفظة رقمية أو القلق بشأن كيفية تخزين عملاتك المعدنية بأمان.
  • لا توجد مخاطر ملكية: بما أن العقود تتم تسويتها نقدًا، فلن تواجه المخاطر المرتبطة بامتلاك العملة المشفرة، والتي يمكن أن تكون متقلبة.
  • خيار أكثر أمانًا: يمكن أن تكون عقود البيتكوين الآجلة أقل خطورة من امتلاك البيتكوين، فمن خلال المواقف المحددة وحدود الأسعار، يمكنك الحد من الخسائر.
  • حدود الوقف: لدى المنصات المختلفة قواعد مختلفة حول عدد العقود التي يمكنك الحصول عليها، حيث تسمح معظم منصات العملات المشفرة بإجراء تعديلات بناءً على سجل التداول والأموال المودعة.

هل خيارات التشفير تشتمل على المخاطر؟

مثل جميع الأدوات المالية، فإن العقود الآجلة والخيارات للبيتكوين هي استثمارات محفوفة بالمخاطر. إليك ما يجب أن تعرفه قبل البدء في تداول الخيارات والعقود الآجلة:

  • مخاطر أعلى مع الخيارات: حيث يمكن أن يكون تداول خيارات البيتكوين أكثر خطورة من مجرد شراء أو بيع البيتكوين، فعلى سبيل المثال، إذا قمت بشراء خيار بسعر معين ولم تصل عملة البيتكوين إلى هذا السعر بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، فستفقد المبلغ الذي دفعته مقابل الخيار.
  • الخيارات معقدة: على عكس مجرد شراء أو بيع البيتكوين، مع الخيارات ثمة العديد من العوامل التي تؤثر على قيمتها، ليكون العامل الرئيسي هو الوقت، فمع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكن أن تنخفض قيمة الخيار بسبب قلة الوقت المتبقي للعمل عليه.
  • السوق الحديثة لخيارات البيتكوين: خيارات البيتكوين جديدة نسبيًا، لذلك، ليس لديها نفس السوق العميق مثل الخيارات الأكثر رسوخًا، وقد يؤثر هذا على استقرار الأسعار ويجعل التداول في الخيارات طويلة الأجل غير قابل للتنبؤ به.
  • عمليات التداول المختلفة: لتداول خيارات البيتكوين، لا يمكنك فقط استخدام حساب تداول بيتكوين عادي بل تحتاج إلى التسجيل في بورصة تدعم بشكل خاص مشتقات العملات المشفرة.

هل تداول خيارات التشفير قانوني؟

يعتمد ما إذا كان تداول خيارات التشفير قانونيًا على قواعد البلد الذي تتواجد فيه، فمن الضروري فهم القوانين في منطقتك قبل البدء في تداول خيارات التشفير. وكما هو الحال مع أي أداة مالية أخرى، للتأكد من أنك لا تفعل أي شيء غير قانوني، ينبغي عليك البحث في قوانين الضرائب على خيارات العملات المشفرة في بلدك.

وفي حين لا يزال هناك بعض الجدل حول كيفية فرض الضرائب على بعض العملات المشفرة، فإن الأرباح من خيارات العملات المشفرة يُنظر إليها عادةً على أنها أرباح رأسمالية.

 وباعتبارك متداولًا فرديًا، سيتم فرض ضريبة عليك على أرباحك عندما تغلق صفقة تداول، وليس عند فتحها. فقط عند إغلاق الصفقة، ستحتاج إلى التفكير فيما إذا كنت مدينًا بضريبة أرباح رأس المال أو يمكنك المطالبة بخسارة رأس المال.

اتخذ حذرك قبل تداول خيارات البيتكوين والعقود الآجلة

في حين أن العديد من العملات المشفرة تتداول مباشرة عن طريق شراء العملات المشفرة أو التعمق في العقود الآجلة للعملات المشفرة، فإن منصات التداول تسهل بشكل متزايد أولئك الذين يتطلعون إلى تداول الخيارات. 

وكما يوضح هذا الدليل، فإن تعلم كيفية تداول خيارات البيتكوين والعقود الآجلة أمر بسيط نسبيًا. ومع ذلك، إذا كنت قد بدأت للتو رحلة التداول، فنوصيك أولاً بمراجعة دليلنا الخاص بتداول البيتكوين للمبتدئين.

وتوفر خيارات العملات المشفرة وتداول العقود الآجلة للمتداولين أداة فريدة في أسواق العملات المشفرة. حيث يهدف معظم المتداولين إلى شراء خيار الشراء أو التحوط ضد الانكماش المحتمل في السوق، ومن المستحسن أن تكون على دراية بأنماط تداول العملات المشفرة قبل بدء التداول. 

تذكر أن مشتقات العملات المشفرة يمكن أن تكون أكثر خطورة من مجرد امتلاك الأصل الأساسي. فقط تأكد من إجراء بحث شامل حول كيفية عمل العقود الآجلة والخيارات للعملات المشفرة قبل الانخراط في هذا النوع من التداول.

أفضل منصات تداول كريبتو

Trusted

إخلاء مسؤولية

جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.

marina_ezzat_alfred.jpg
Marina Ezzat Alfred
مارينا عزت ألفريد هي صحفية ومترجمة متخصصة في الاقتصاد والتقنية والعملات المشفرة، وتملك خبرة أكثر من 10 سنوات في تحرير المواد الصحفية التقنية والاقتصادية. تخرجت مارينا في كلية الإعلام بجامعة القاهرة وعملت في أبرز المؤسسات الصحفية العربية قبل أن تنضم إلى BeINCrypto. تهتم مارينا بشكل خاص حاليًا بالاقتصاد الرقمي وآلياته وتقنية البلوكتشين والعملات المشفرة وتؤمن بدورها في خلق المستقبل المالي العالمي.
READ FULL BIO
برعاية
برعاية
للإعلان والمبيعات: https://ar.beincrypto.com/sales/