بدأت أربع من أكبر المؤسسات المالية في اليابان تجربة كبيرة لسلسلة البلوك تشين لإدارة ضمانات السندات الحكومية رقميا. تهدف التجربة إلى جعل تداول السندات الحكومية اليابانية ممكنا على مدار الساعة، سواء في الداخل أو الخارج.
قد يعيد هذا التحرك تشكيل كيفية تعامل أحد أكبر أسواق الديون السيادية في العالم مع الضمانات عبر الحدود والمناطق الزمنية.
شراكة رباعية الأطراف
أعلنت مجموعة ميزوهو المالية، نومورا هولدينغز، شركة المقاصة للأوراق المالية اليابانية، وشركة ديجيتال أستات عن التجربة المشتركة يوم الاثنين. سيستخدمون شبكة كانتون، وهي منصة بلوكشين مصممة خصيصا للتمويل المؤسسي وأسواق رأس المال. غرفة المقاصة هي وحدة مملوكة بالكامل لمجموعة بورصة اليابان، وهي المشغل الرئيسي لسوق الأسهم في البلاد.
سيتحقق المشروع مما إذا كان البلوك تشين قادرا على التعامل مع تحويلات ملكية السندات عبر عدة مديري حسابات. كما ستختبر تبادلات الضمانات في الوقت الحقيقي بين غرف المقاصة والمستثمرين المؤسسيين وعملائهم. ستحتفظ السندات الحكومية اليابانية بوضعها القانوني كأوراق مالية مسجلة طوال فترة الاختبار.
وافقت وكالة الخدمات المالية اليابانية رسميا علىالتجربة ضمن مشروع الابتكار في الدفع في فبراير الماضي. سيراجع المنظمون أيضا ما إذا كانت القوانين اليابانية بحاجة إلى تغيير للسماح بالتداول الكامل للسندات عبر البلوك تشين. يخطط الشركاء الأربعة لإنهاء عملهم بحلول نهاية سبتمبر، وفقا لنيكي.
تستضيف شبكة كانتون بالفعل مشاريع مماثلة من عمالقة ماليين عالميين مثل جي بي مورغان وجولدمان ساكس. تستخدم شركة المقاصة الأمريكية DTCC أيضا نفس الشبكة لترميز سندات الخزانة الأمريكية. خطوة اليابان تجلب واحدة من أهم أصول آسيا الآمنة إلى نفس النظام المالي العالمي.
لماذا هذا مهم
عادة ما تتطلب إدارة الضمانات تنسيقا معقدا بين المؤسسات، وأنظمة الحوسبة المختلفة، وعدة ولايات قضائية قانونية حول العالم. نقل العملية إلى السلسلة قد يقلل من الأوراق، ويقلل من تأخيرات التسوية، ويحرر رأس المال للبنوك الكبرى. يأمل المسؤولون اليابانيون أن تعزز التجربة مكانة طوكيو التنافسية في سباق الأصول الرقمية العالمي سريع النمو.
