بقي الذهب (XAU/USD) تحت ضغط بيعي ووصل إلى أضعف مستوياته منذ أوائل أكتوبر، دون ٤٬٠٠٠ دولار، بسبب تصريحات حذرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حول تخفيف السياسة وانخفاض حدة الصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين.
يمكن أن تؤثر الإصدارات المقبلة من البيانات الاقتصادية الكلية من الولايات المتحدة وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على تقييم الذهب في الأجل القريب.
Sponsoredامتداد تصحيح الذهب من أعلى مستوى له
بدأ الذهب الأسبوع تحت ضغط بيعي مكثف وخسر أكثر من ٣٪ يوم الاثنين. سمح التفاؤل المتزايد بخصوص توصل الولايات المتحدة والصين إلى هدنة تجارية بتدفقات المخاطر للهيمنة على الأسواق، مما جعل من الصعب على الذهب العثور على طلب كملاذ آمن.
بعد اجتماع رفيع المستوى مع المسؤولين الصينيين، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت خلال عطلة نهاية الأسبوع إن الصين كانت مستعدة لإبرام صفقة تجارية لتفادي تعريفة جديدة بنسبة ١٠٠٪ على الواردات الصينية، وأضاف أن إطار عمل جُهز للاجتماع بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ.
مع توقيع ترامب اتفاقيات تجارية إطار عمل مع عدة دول بما في ذلك كوريا الجنوبية خلال جولته الآسيوية، بقي الذهب على قدم وساق وسقط إلى أدنى مستوياته منذ أوائل أكتوبر، دون ٣٬٩٠٠ دولار، يوم الثلاثاء.
بعد محاولة تعافٍ في النصف الأول من يوم الأربعاء، تحول الذهب نحو الجنوب في الجلسة الأمريكية وأغلق اليوم الرابع على التوالي في المنطقة السلبية.
قرر الاحتياطي الفيدرالي خفض معدل السياسة بمقدار ٢٥ نقطة أساس إلى نطاق ٣٬٧٥٪-٤٪ بعد اجتماع السياسة في أكتوبر، كما كان متوقعًا. أعلن البنك المركزي الأمريكي أيضًا أنه سيختتم تخفيض الميزانية الإجمالية في ١ ديسمبر.
أثناء الرد على الأسئلة في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، أوضح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن خفض المعدل في ديسمبر "بعيد عن أن يكون مضمونًا" وشرح أن التوقعات بشأن التوظيف والتضخم لم تتغير كثيرًا منذ اجتماع سبتمبر. كرر باول أيضًا أن البنك المركزي يحتاج إلى إدارة خطر التضخم الأكثر استمرارًا. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة ١٠ سنوات فوق ٤٪ بعد تصريحات باول الحذرة بخصوص تخفيف السياسة، وتجمع الدولار الأمريكي (USD) القوة، مما أثر على XAU/USD.
Sponsored Sponsoredيوم الخميس، ساعد التغيير السلبي في معنويات المخاطر على ارتداد الذهب. بعد التعافي فوق ٤٬٠٠٠ دولار، دخل المعدن الثمين في مرحلة تماسك يوم الجمعة.
المستثمرون في الذهب يترقبون بيانات أمريكية وتعليقات الفيدرالي
سيتضمن التقويم الاقتصادي الأمريكي عدة إصدارات بيانات اقتصادية كلية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول ظروف سوق العمل والوضع الاقتصادي العام، نظرًا للتأجيل أو الإلغاء في الإصدارات بسبب الإغلاق الحكومي المستمر.
يوم الاثنين، سيصدر معهد إدارة التوريد (ISM) بيانات مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي لشهر أكتوبر. تحسين كبير في PMI الرئيسي، و/أو مكون التوظيف في المسح، يمكن أن يدعم الدولار الأمريكي مع رد الفعل الفوري ويتسبب في انخفاض XAU/USD.
Sponsored Sponsoredيوم الأربعاء، ستصدر معالجة البيانات التلقائية (ADP) بيانات كشوفات الرواتب للقطاع الخاص لشهر أكتوبر. في وقت سابق من الأسبوع، أعلنت ADP يوم الثلاثاء أن الرواتب الخاصة زادت بمعدل ١٤٬٢٥٠ وظيفة في الأسابيع الأربعة المنتهية في ١١ أكتوبر، وأعلنت أنها ستبدأ في نشر تقدير أسبوعي أولي، والذي سيقدم متوسط حركة لمدة أربعة أسابيع للتغير في التوظيف الكلي في القطاع الخاص.
قد يبقى رد فعل السوق لبيانات ADP القادمة قصير الأجل. لاحقًا في اليوم، قد تُحدث بيانات ISM الخاصة بخدمات PMI لشهر أكتوبر رد فعل واضح، مع قراءة PMI الرئيسية أفضل من المتوقع وانتعاش ملحوظ في مكون التوظيف مما يعزز الدولار الأمريكي بينما يضغط على XAU/USD والعكس صحيح.
سوف يولي المستثمرون اهتماماً وثيقاً لتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لأداة FedWatch من CME، انخفضت احتمالية خفض الفائدة مرة أخرى في ديسمبر إلى أقل من 70% يوم الجمعة مقارنة بـ90% قبل اجتماع الفيدرالي.
في حال تبنى صناع السياسة نبرة باول بالامتناع عن الالتزام بخفض آخر للفائدة قبل نهاية العام، قد يستمر الدولار الأمريكي في كسب القوة بجانب ارتفاع عوائد السندات الحكومية، مما يفتح الباب لانخفاض آخر في الذهب. على العكس، قد يحافظ XAU/USD على موقعه إذا لمح مسؤولو الفيدرالي أنهم في طريقهم لتخفيف معدل السياسة بشكل أكبر ما لم يروا علامة مقنعة على أن التعريفات ترفع التضخم.
التحليل الفني للذهب
يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي بالقرب من 50 ويواصل الذهب التداول دون المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا (SMA)، بينما يبقى في النصف العلوي لقناة الارتداد الصاعدة القادمة منذ بداية العام.
على الجانب السلبي، يتماشى $3٬970 (إعادة تصحيح فيبوناتشي 38,2% للتجمع الممتد من أغسطس إلى أكتوبر) كنقطة دعم مؤقتة قبل $3٬900 (منتصف القناة الصاعدة، مستوى دائري) و$3٬850-$3٬820 (إعادة تصحيح فيبوناتشي 50%، 50 يوم SMA).
في حال ارتفع الذهب فوق $4٬090 (20 يوم SMA) واستقر هناك، يمكن اعتبار $4٬130 (إعادة تصحيح فيبوناتشي 23,6%) كنقطة المقاومة التالية قبل $4٬200 (مستوى دائري).
