سجل الذهب (XAU/USD) مستوى قياسيًا جديدًا أعلى 3800 دولار قبل أن يصحح للأسفل.
سيقوم المستثمرون بتدقيق إصدارات البيانات عالية المستوى من الولايات المتحدة لتحديد ما إذا كان بإمكان ارتفاع XAU/USD الاستمرار في المدى القريب.
الذهب يدخل مرحلة التماسك دون الذروة القياسية
Sponsoredسمحت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة للذهب بجمع زخم صعودي في بداية الأسبوع. وأبقت أخبار اعتراض قوات الناتو لثلاثة مقاتلات روسية من طراز MiG-31 بعد دخولها المجال الجوي لإستونيا المستثمرين في حالة تأهب وزادت من الطلب على الملاذ الآمن.
بعد ارتفاعه بأكثر من ١,٥٪ يوم الاثنين، واصل XAU/USD الارتفاع في وقت مبكر من يوم الثلاثاء وحقق مستوى قياسيًا جديدًا عند ٣,٧٩١. كما حقق XAU/EUR وXAU/GBP مستويات قياسية بعد إصدارات بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) المخيبة للآمال، مما أظهر أن الذهب تمكن من جذب تدفقات رأس المال الخارجة من اليورو والجنيه الإسترليني.
في النصف الثاني من اليوم، تسبب تجدد قوة الدولار الأمريكي (USD) بسبب نبرة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول الحذرة بشأن تخفيف السياسة وبيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي الأمريكي لشهر سبتمبر، التي أظهرت أن النشاط التجاري في القطاع الخاص استمر في التوسع بوتيرة صحية، في تراجع XAU/USD.
أثناء حديثه عن التوقعات الاقتصادية يوم الثلاثاء، أكد باول أنهم سيتأكدون من أن الزيادة لمرة واحدة في الأسعار لا تصبح مشكلة تضخم مستمرة. وأشار أيضًا إلى أنهم سينظرون في بيانات سوق العمل والنمو والتضخم لتقييم ما إذا كانت السياسة في المكان المناسب بحلول الاجتماع القادم.
واصل الدولار الأمريكي التفوق على منافسيه يوم الأربعاء بعد أن أظهرت البيانات أن مبيعات المنازل الجديدة ارتفعت بنسبة ٢٠,٥٪ في أغسطس، مما خفف من المخاوف بشأن أوضاع سوق الإسكان. يوم الخميس، جمع الدولار الأمريكي مزيدًا من الزخم الصعودي بعد أن أعلنت مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) أنها عدلت نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الثاني إلى ٣,٨٪ من ٣,٣٪ في التقدير السابق.
علاوة على ذلك، زادت طلبات السلع المعمرة بنسبة ٢,٩٪ في أغسطس، متجاوزة توقعات السوق بانخفاض ٠,٥٪ بفارق كبير، وانخفضت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية إلى ٢١٨,٠٠٠ من ٢٣٢,٠٠٠ في الأسبوع السابق. تسبب القوة الواسعة للدولار الأمريكي في بقاء XAU/USD في مرحلة التماسك حول ٣,٧٥٠ في النصف الثاني من الأسبوع.
Sponsored Sponsoredأظهر الإصدار النهائي للبيانات في الأسبوع أن التضخم السنوي في الولايات المتحدة، كما يقاس بالتغير في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، ارتفع إلى ٢,٧٪ في أغسطس من ٢,٦٪ في يوليو. ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة ٢,٩٪ في نفس الفترة، مما يطابق زيادة يوليو وتقديرات المحللين. تم تجاهل هذه الأرقام إلى حد كبير من قبل المشاركين في السوق.
ومع ذلك، تسبب الافتتاح الصعودي في وول ستريت في فقدان الدولار الأمريكي بعض الاهتمام وسمح للذهب بالارتفاع في الجلسة الأمريكية يوم الجمعة.
سوف يقوم مستثمرو الذهب بفحص البيانات الأمريكية لتقييم توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي
سيقدم التقويم الاقتصادي الأمريكي عدة إصدارات بيانات عالية المستوى التي يمكن أن تؤثر على تسعير السوق لتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتدفع تقييم الذهب في المدى القريب.
Sponsored Sponsoredيظهر أداة CME Group FedWatch أن الأسواق تتوقع بشكل واسع أن يختار الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في أكتوبر. تبقى احتمالية خفض آخر في ديسمبر عند حوالي 60%، منخفضة من ما يقرب من 80% قبل البيانات الأمريكية المذكورة أعلاه. أقر باول والعديد من صانعي السياسات الآخرين بارتفاع المخاطر على سوق العمل وشرحوا أن خفض سعر الفائدة في سبتمبر كان مناسبًا لمواجهة هذه المخاطر.
يوم الثلاثاء، ستنشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) بيانات فرص العمل JOLTS لشهر أغسطس. على الرغم من أن هذا يُعتبر مؤشرًا متأخرًا بشكل واسع، فإن انخفاضًا ملحوظًا، مع قراءة أقل من 7 ملايين، أو مفاجأة إيجابية كبيرة فوق 7,5 مليون يمكن أن تؤدي إلى رد فعل مباشر.
تُراقب بيانات تغيير التوظيف ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM لشهر سبتمبر عن كثب في منتصف الأسبوع. في حالة ارتفاع الوظائف في القطاع الخاص بأكثر من 70,000 واستعادة مؤشر مديري المشتريات الصناعي الرئيسي إلى منطقة التوسع فوق 50، يمكن أن يحافظ الدولار الأمريكي على قوته ويتسبب في انخفاض XAU/USD.
يمكن أن تزيد بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) من تقلبات السوق يوم الجمعة. بعد قراءات الأشهر القليلة الماضية المخيبة للآمال، يمكن أن تؤكد طباعة NFP مخيبة أخرى خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر وتؤثر بشكل كبير على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
في هذا السيناريو، يمكن أن يكتسب الذهب زخمًا صعوديًا مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. على العكس، يمكن أن يمدد الدولار الأمريكي ارتفاعه ويؤثر بشكل كبير على XAU/USD إذا جاءت بيانات NFP فوق 70,000 وخففت من المخاوف بشأن ظروف سوق العمل.
Sponsored
التحليل الفني للذهب
رغم التراجع الأخير، يبقى الذهب في حالة شراء مفرطة تقنيًا مع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي الذي يحتفظ بمستوى أعلى من 70. ومع ذلك، يبقى XAU/USD ضمن النصف العلوي من قناة الانحدار الصاعدة التي تعود لتسعة أشهر ويتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (SMA)، مما يشير إلى أن التحيز الصعودي لا يزال قائمًا مع إمكانية حدوث تصحيح تقني.
على الجانب السلبي، $3,670 (نقطة منتصف قناة الانحدار الصاعد، 20-يوم SMA) يتماشى كأول دعم، يليه $3,500-$3,480 (مستوى ثابت، مستوى دائري، 50-يوم SMA). بالنظر إلى الشمال، يمكن رصد أول مستوى مقاومة عند $3,790-$3,800 (أعلى مستوى قياسي، مستوى دائري) $3,860 (الحد الأعلى للقناة الصاعدة) و$3,900 (مستوى دائري).
