ادعى مؤسس إف تي إكس الموصوم بالعار سام بانكمان-فرايد (إس بي إف) في تقرير جديد أن إمبراطوريته المفلسة للعملات المشفرة لم تكن غير قادرة على السداد. وزعم أن محامي الإفلاس, وليس الاحتيال, هم المسؤولون عن الانهيار الذي هز أسواق العملات المشفرة العالمية في 2022.
أثار التقرير ردودًا حادة من محققي البلوكتشين بسرعة. واتهم المتحري في العملات المشفرة زاك إكس بي تي إس بي إف بتضليل الناس مجددًا ومحاولة نقل اللوم.
Sponsoredما وراء انهيار FTX
صدر التقرير, المعنون "إف تي إكس: أين ذهبت الأموال؟", عن بانكمان-فرايد وفريقه, ونُشر على إكس (المعروفة سابقًا بتويتر). وبيّن في التقرير كيف تحولت $20 مليار من سبعة ملايين عميل لإف تي إكس إلى $8 مليارات كدين خلال نوفمبر 2022 الانهيار.
قال سام بانكمان-فرايد إن العملاء لسنوات لم يستعيدوا شيئًا, وساءل أين ذهبت تلك المليارات, وأجاب بأنها لم تغادر أصلًا, وأكد أن إف تي إكس لم تكن غير قادرة على السداد قط, وأن الأصول كانت دائمًا كافية لسداد جميع العملاء بالكامل, عينًا, في نوفمبر 2022, واليوم, كما كتب.
شدد بانكمان-فرايد على أن البورصة كان يُزعم أنها تمتلك نحو $15 مليار من الأصول حينها. واستند إلى ملفات داخلية من عرض إف تي إكس لعام 2023 للدائنين, التي حصرت أصولًا شملت حيازات عملات مشفرة, واستثمارات رأس مال مغامر, وعقارات.
أشار التقرير إلى أنه, بعد تأخير لعامين, كشفت التركة أن جميع العملاء سيُسدد لهم بين 119% و143% من المبلغ الأصلي. وأضاف إس بي إف أن نحو 98% من الدائنين قد تلقوا بالفعل 120%, وأنه بعد دفع $8 مليارات في المطالبات و$1 مليار في الرسوم القانونية, لا تزال التركة تملك $8 مليارات. ويعرض هذه النتيجة كدليل على أن إف تي إكس كانت دائمًا تملك ما يكفي من الأصول لتعويض العملاء بالكامل.
أقر التقرير أيضًا بالانتقادات المستمرة بأن السداد يتم بما يعادل الدولار الأمريكي استنادًا إلى أسعار نوفمبر 2022, لا عينًا بالعملات المشفرة. ويعني ذلك أن العملاء الذين كانوا يحتفظون ببيتكوين أو إيثريوم حينها يتلقون أقل بكثير من القيمة السوقية الحالية.
Sponsored Sponsoredذكر التقرير أنه سيكون من الطبيعي افتراض أن التأخير لعامين يعني استحالة سداد إف تي إكس للعملاء في 2022, وأن الدولرة حدثت لأن إف تي إكس افتقرت إلى أصول كافية للسداد عينًا, وأن القليل بقي لحملة الأسهم بعد تعويض العملاء. لكنه أوضح أن إف تي إكس كانت دائمًا تملك أصولًا كافية لسداد جميع العملاء عينًا وتوفير قيمة كبيرة لحملة الأسهم أيضًا, وذلك ما كان سيحدث لو لم يتولَّ المحامون إدارة إف تي إكس.
SBF يلوم الفريق القانوني على انهيار FTX
ألقى بانكمان-فرايد أيضًا الانهيار بالكامل عند أقدام المستشارين القانونيين لإف تي إكس. وألقى التقرير باللوم على سوليفان وكرومويل (إس&سي)، شركة المحاماة التي تولّت إفلاس إف تي إكس، وجون ج. راي الثالث، الذي خلفه مديرًا تنفيذيًا لإف تي إكس بعد الانهيار.
اتهم الشركة بـ"الاستيلاء على السيطرة" على منصة التداول في نوفمبر 2022 وتقديم طلب إفلاس، رغم أنه يدّعي أن الشركة كانت قادرة على السداد.
كتب إس بي إف أن الأمور كانت تسير نحو الحل بنهاية الشهر — إلى أن استولى المستشارون الخارجيون لإف تي إكس على السيطرة. ولم تكن إف تي إكس مفلسة قط، حتى عندما وضعها محاموها في الإفلاس.
ذكر بانكمان-فرايد أن إس&سي وراي تصرّفا بدافع المصلحة الذاتية. وسعيا للسيطرة على مليارات أصول إف تي إكس من أجل تحصيل أتعاب مهنية ضخمة. ويستشهد بمستندات محكمة تُظهر أن عملية الإفلاس كلّفت حتى الآن نحو 1$ مليار في الأتعاب القانونية والاستشارية.
تزعم الوثيقة أيضًا أنه خلال ساعات من تولّيه المهمة، أقال راي موظفين أساسيين في إف تي إكس كانوا يفهمون أنظمة الشركة، وأعلن أن الشركة "ميؤوس من إعسارها".
Sponsoredيجادل بانكمان-فرايد بأنه لو واصلت المنصة العمل، لكانت أصول إف تي إكس — بما في ذلك الحيازات في سولانا، وروبنهود، وأنثروبيك، وسوي — ستساوي نحو 136$ مليارًا اليوم. وبدلًا من ذلك، يزعم أن فريق الإفلاس باع هذه الأصول بأسعار بيع بخس، ما قضى على أكثر من 120$ مليار من القيمة المحتملة.
أبرز التقرير أن ذلك يزيد عن 120$ مليار من القيمة المفقودة حتى الآن. و120$ مليارًا كانت ستذهب إلى أصحاب مصلحة إف تي إكس لو أن المدينين لم يفعلوا شيئًا على الإطلاق.
يسرد أمثلة منها:
- بيعَت لإف تي إكس حصة في أنثروبيك، وهي شركة ناشئة في الذكاء الاصطناعي تبلغ قيمتها الآن 183$ مليارًا، بأقل من 1$ مليار.
- باع الفريق أسهم الشركة في روبنهود بحوالي 600$ مليون، لكنها كانت ستساوي اليوم أكثر من 7$ مليارات.
- فرّطوا أيضًا بحوالي 58 مليونًا من رموز سولانا مقابل 3,3$ مليارات — أي أقل من نصف قيمتها التقديرية الحالية.
يزعم التقرير كذلك أن التركة "تخلّت" عن إف تي تي، الرمز الأصلي لإف تي إكس، ووصفتْه بلا قيمة. ومع ذلك، ما زال يتداول بقيمة سوقية تفوق 300$ مليون.
تفيد حسابات بانكمان-فرايد بأن هذه المبيعات، مقترنة بالتسويات الحكومية والأتعاب المهنية، بلغت 138$ مليارًا من القيمة المهدورة — أموالًا يؤكد أنها كان يمكن أن تذهب إلى العملاء والمستثمرين في الأسهم.
Sponsored Sponsoredيرسم التقرير صورة مختلفة تمامًا عن السرد المقدم في محاكمة بانكمان-فريد الجنائية لعام 2023. أدانته المحكمة بالاحتيال، وحكمت عليه بالسجن 25 عامًا.
محقق في العملات المشفرة يتهم SBF بتحريف الحقائق
لم يتلقَّ مجتمع العملات المشفرة تصريحات بانكمان-فريد الأخيرة جيدًا. وكتب المحقق البارز في تقنية البلوكشين زاك إكس بي تي ردًا:
قال زاك إكس بي تي إن الدائنين دُفع لهم بناءً على أسعار العملات المشفرة وقت إفلاس إف تي إكس في نوفمبر 2022، وليس على الأسعار الحالية، مما تسبب في تكبّد المستخدمين خسائر فادحة إذا كانوا يحتفظون بأصول مثل سول أو BTC. وأضاف أن ارتفاع قيمة الاستثمارات غير السائلة اليوم مجرد مصادفة. ومن الواضح أنك لم تتعلم من وقتك في السجن حتى الآن، وتكرّر المعلومات المضللة نفسها كما من قبل.
جادل المحقق أيضًا بأن الرئيس التنفيذي السابق لإف تي إكس يستغل حقيقة أن تقريبًا كل أصل واستثمار مرتبط بإف تي إكس قد ارتفع في القيمة منذ أدنى نقطة للسوق في نوفمبر 2022.
وأشار إلى أن هذا الارتداد لا يغيّر حقيقة أنه وقت الإفلاس كانت إف تي إكس تفتقر إلى السيولة اللازمة لتلبية سحوبات العملاء. ووفقًا له، يحاول بانكمان-فريد تحويل اللوم.
