أهلاً بكم في موجز صباح آسيا والمحيط الهادئ - ملخصك الأساسي لتطورات العملات المشفرة الليلية التي تشكل الأسواق الإقليمية والمزاج العالمي. إصدار الاثنين هو ملخص الأسبوع الماضي وتوقعات هذا الأسبوع.
عادت التوقعات لثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام إلى السوق بعد ضعف تقرير الوظائف الأمريكي. ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية، لكن سعر بيتكوين شهد استجابة متواضعة نسبيًا.
تقرير الوظائف يزداد سوءًا، ويعزز الرهانات على خفض الفائدة
Sponsoredفي الأسبوع الماضي، ارتفع بيتكوين (BTC) بنسبة 2,72% وارتفع سولانا (SOL) بنسبة 2,64%. ومع ذلك، أداء إيثريوم (ETH) كان ضعيفًا، حيث انخفض بنسبة 2,07% خلال نفس الفترة.
كان الحدث الأكثر متابعة في سوق الأصول الخطرة الأسبوع الماضي هو إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر أغسطس يوم الجمعة. يمكن أن يؤثر هذا المؤشر الرئيسي بشكل كبير على أسعار الفائدة الأمريكية والسيولة العامة في السوق.
في وقت سابق، أثار عدد الوظائف غير الزراعية المنخفض بشكل مفاجئ والذي بلغ 73,000 وظيفة جديدة في يوليو مخاوف من أزمة اقتصادية. دفعت هذه المخاوف وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إلى اقتراح تخفيض سعر الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس هذا العام، مما ساعد على دفع بيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 123,000 دولار.
أثبتت بيانات أغسطس أنها أضعف من يوليو، حيث تمت إضافة 22,000 وظيفة غير زراعية فقط. علاوة على ذلك، كشفت مراجعة بيانات يونيو عن خسارة 13,000 وظيفة، مما يمثل أسوأ أداء منذ عام 2021.
ارتفع معدل البطالة أيضًا بنسبة 0,1% إلى 4,3% من الشهر السابق. بينما 4,3% ليست مستوى أزمة بالمعايير التاريخية، فإن التباطؤ الحاد في نمو الوظائف يثير القلق. يشير هذا إلى أن سوق العمل قد يكون عند نقطة تحول وقد يتدهور بسرعة.
Sponsored Sponsoredوفقًا لأداة FedWatch Tool، زادت احتمالية ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي هذا العام مرة أخرى استجابة للأرقام الضعيفة. ارتفع سعر بيتكوين بسرعة إلى مستوى 113,000 دولار.
ومع ذلك، فشل بيتكوين في الحفاظ على مكاسبه. أدى الانخفاض في الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي إلى انخفاض في ناسداك، مما سحب سعر بيتكوين مرة أخرى إلى مستويات منخفضة في 110,000 دولار. كان هناك أيضًا موجة من خيبة الأمل بعد فشل شركة مايكروستراتيجي (MSTR) في الانضمام إلى مؤشر S&P 500.
أظهر سوق ETF الفوري الأمريكي، الذي دعم سابقًا سعر بيتكوين خلال فترات عدم اليقين، استجابة ضعيفة أيضًا. يوم الجمعة، خرج حوالي 160,1 مليون دولار من سوق ETF الفوري للبيتكوين، حيث شهدت IBIT التابعة لشركة بلاك روك تدفقًا خارجيًا بقيمة 63,2 مليون دولار - وهو الأول في 10 أيام.
صراعات إيثريوم تسلط الضوء على ضعف السوق
Sponsored Sponsoredوضع إيثريوم أسوأ بكثير. يظهر الاتجاه السعري الأسبوعي أنه يواجه ضغطًا هبوطيًا متزايدًا. شهد أكبر محرك نمو له، سوق ETF الفوري، تدفقات خارجة صافية تزيد عن ٧٨٠ مليون دولار الأسبوع الماضي وحده، بما في ذلك ٤٤٦,٧١ مليون دولار يوم الجمعة عندما تم إصدار تقرير الوظائف الأمريكي.
ظل سعر إيثريوم مرنًا إلى حد ما، على الأرجح بسبب استمرار الشراء من قبل شركات الخزانة الرقمية (DAT). استمرت الشركات العامة التي تمتلك كميات كبيرة من ETH، مثل بيتماين (١٥٢,٣٠٠ ETH)، وشاربلينك جيمينج (٣٩,٠٠٠ ETH)، وذا إيثر ماشين (١٥٠,٠٠٠ ETH)، في التراكم.
في النهاية، تدهورت بيانات الوظائف الأمريكية، وتزايدت توقعات خفض الفائدة. ومع ذلك، فشلت أسعار العملات المشفرة في رؤية ارتفاع كبير أو مستدام.
بينما أظهرت العملات البديلة الرئيسية، باستثناء ETH، انتعاشًا قويًا نسبيًا، يمكن أن تكون مكاسبها محدودة إذا فشل سعر بيتكوين في الصمود. هذا يجعل اتجاه السوق هذا الأسبوع حاسمًا.
Sponsoredهل ستشعل مؤشرات CPI وPPI لشهر أغسطس ارتفاعًا في سعر بيتكوين؟
ستصدر الولايات المتحدة تقريرين رئيسيين عن التضخم هذا الأسبوع: مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI).
من المتوقع أن يرتفع مؤشر PPI لشهر أغسطس، الذي سيصدر يوم الأربعاء، بنسبة ٠,٣% على أساس شهري. الشهر الماضي، قراءة PPI أعلى من المتوقع بنسبة ٠,٩% خفضت توقعات خفض الفائدة وكانت سببًا رئيسيًا لانخفاض سعر بيتكوين من ١٢٠,٠٠٠ دولار إلى ١١٠,٠٠٠ دولار.
يتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر CPI بنسبة ٢,٩% على أساس سنوي يوم الخميس. يجب أن يرتفع مؤشر CPI الأساسي بنسبة ٣,١%، وهو ارتفاع طفيف عن أرقام الشهر الماضي. المطالبات الأسبوعية للبطالة المستحقة يوم الخميس هي مؤشر آخر يجب مراقبته.
إذا لم تتجاوز هذه الأرقام التضخمية التوقعات بشكل كبير، ستزداد آمال خفض الفائدة بشكل أقوى. يمكن أن يوفر ارتفاع في الأصول الأمريكية ذات المخاطر الزخم اللازم لبيتكوين وإيثريوم. نأمل أن يكون لدى المستثمرين أسبوع مربح.
