انخفضت عقود ناسداك 100 الآجلة بنحو 1.5٪ مع وصول احتمالات المسح الديمقراطي إلى 95٪. هذا المسح هو الأول من ثلاثة شروط في أسوأ سيناريو نصفي لمؤشر إيفركور ISI.
إذا سارت الأمور، فإن أسوأ سيناريو لإيفركور يضع مؤشر S&P 500 عند 6,800 بحلول نهاية العام. وهذا سيمحو تقريبا كل مكاسب المؤشر لعام 2026.
قضية إيفركور القوية تحتاج إلى أكثر من مجرد اكتساح ديمقراطي
وقد خسر مؤشر S&P 500 بالفعل حوالي 500 مليار دولار من القيمة السوقية خلال ساعتين، حسبما ذكرت رسالة كوبيسي.
تابعنا على X للحصول على آخر الأخبار فور حدوثها
ومع ذلك، فإن المسح وحده لن يرفع المؤشر إلى 6,800. يتطلب تقرير إيفركور أيضا نتيجة متنازع عليها وتصعيد عسكري في إيران قبل انعقاد الكونغرس الجديد في يناير.
تربط إيفركور خطر إيران بالنفط، الذي تسميه أكبر تهديد للاقتصاد.
قالت الشركة إنه إذا أدى 'التصعيد الحركي' مع إيران إلى تجاوز 120 دولارا للبرميل لفترة طويلة (شهر أو أكثر) أو إذا ارتفع سعر النفط إلى أعلى مستوى على الإطلاق وهو 147 دولارا للبرميل، فإن تباطؤ اقتصاديا، وتوسع الائتمان، وانخفاض أطول وأعمق في السوق، سيؤدي ذلك إلى تباطؤ اقتصادي، وتوسع في الائتمان، وانخفاض أطول وأعمق في السوق."
تداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بالقرب من 94.40 دولار للبرميل يوم الأربعاء. سيحتاج إلى ارتفاع حوالي 27٪ لتجاوز خط 120 دولارا لإيفركور. كما أفادت التقارير أن الولايات المتحدة ضربت جزيرة القشم الإيرانية يوم الاثنين. ومع ذلك، انخفضت الأسعار اليوم بينما ينتظر المستثمرون نتائج الانتخابات النصفية الأمريكية.
بدون هذا التصعيد، ستتغير أرقام إيفركور بشكل حاد، حتى في ظل كونغرس ديمقراطي.
بدون تصعيد، ترى إيفركور خفضا يستحق الشراء
أقرب حالة إلى الأسوأ تحافظ على اكتساح الديمقراطيين والتصويت المتنازع عليه لكنه يتخلى عن التصعيد. تضع إيفركور مؤشر S&P 500 عند 7,650 وتصف أي تراجع أولي بأنه فرصة شراء.
تلك الفجوة البالغة 850 نقطة هي التكلفة التي تخصصها إيفركور للتصعيد.
حالتي الأساسية، الكونغرس المنقسم مع تصويت لا جدال فيه، قائمة عند 7,750. في حالة الثيران، يحتفظ الجمهوريون بكلتا المجلسين، ويبقى التصويت بلا نزاع، وتتحرك إيران للتفاوض. الانخفاض الحاد في أسعار النفط سيرفع المؤشر إلى 8,400.
سيظل الكونغرس الديمقراطي يواجه البيت الأبيض. قال ترامب لشبكة CBS نيوز يوم الثلاثاء، قبل إغلاق صناديق الاقتراع، إنه سيرفض مشاريع القوانين الديمقراطية إذا لزم الأمر.
تقدم التاريخ ثلاثة سوابق لكونغرس ديمقراطي تحت رئيس جمهوري. أدت انتخابات منتصف الولاية لعام 1986 و1990 و2006 إلى هذا الانقسام. حقق مؤشر S&P 500 مكاسب متوسطة بنسبة 10.9٪ في العام التالي، حسبما أفادت BeInCrypto.
ومع ذلك، يصف أرون سوندارام من CFRA أن اكتساح الديمقراطيين هو أسوأ حالة للأسواق.
أما إيفركور، فمن جانبها، تحافظ على تركيز محفظتها المفضلة على الذكاء الاصطناعي. ولا تزال تعاني من زيادة الوزن في تكنولوجيا المعلومات، وخدمات الاتصالات، والأسهم التقديرية للمستهلكين.
كما تتوقع الشركة رفع سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في 9 ديسمبر. وتقدر أن أكبر شركات السحابة يجب أن تجمع رأس مال بقيمة 1.3 تريليون دولار في عام 2027.
اشترك في قناتنا على يوتيوب لمشاهدة القادة والصحفيين يقدمون رؤى خبراء
