سجل سعر إيثريوم ارتفاعًا بنسبة 2,7% خلال السبعة أيام الماضية، ومع ذلك انخفض بنسبة 1,8% في آخر 24 ساعة، ويتداول حاليًا بالقرب من 1 960 دولار. وعلى الرغم من أن هذا التحرك متواضع، إلا أنه جاء بالتزامن مع أسبوعين متتاليين من التدفقات الإيجابية لصناديق إيثريوم المتداولة في البورصة ETF، وهي نمط تاريخيًا ما يسبق الارتفاعات (أو الارتدادات) حسب منظورك.
تعزز حالة تباعد مؤشر القوة النسبية الصاعد والمتطور على الرسم البياني اليومي من احتمال تشكل انتعاش في سعر إيثريوم.
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة تومض بإشارة مألوفة، وتباعد مؤشر القوة النسبية يدعمها
تحولت تدفقات صناديق إيثريوم الفورية المتداولة في البورصة ETF إلى إيجابية لمدة أسبوعين متتاليين بعد فترة طويلة من التدفقات الخارجة. وتظهر البيانات أن آخر أسبوع باللون الأحمر انتهى في 20 فبراير، عندما سجلت التدفقات الخارجة الصافية -123 مليون دولار وكان سعر إيثريوم عند 1 970 دولار. منذ ذلك الحين، تلا ذلك أسبوعان باللون الأخضر.
يرجع أهمية ذلك إلى ما حدث خلال المرتين السابقتين عندما تحولت تدفقات صناديق إيثريوم ETF من الأحمر إلى الأخضر.
شهدت الحالة الأولى، الأسبوع المنتهي في 21 نوفمبر، تسجيل تدفقات خارجة بقيمة -500 مليون دولار مع تداول eth عند حوالي 2 730 دولار. الأسبوع التالي تحول إلى +313 مليون دولار، وقفز سعر إيثريوم فوق 3 050 دولار — بزيادة قدرها 11,6%.
في الحالة الثانية، شهد الأسبوع المنتهي في 9 يناير، تدفقات خارجة بقيمة -68 مليون دولار مع تداول eth عند حوالي 3 070 دولار. الأسبوع التالي أصبح إيجابيًا عند +479 مليون دولار، وارتفع السعر إلى 3 290 دولار — بمكسب 7,1%.
بلغ متوسط التحرك خلال التحولين حوالي 10%. ومع تأكيد أسبوعين متتاليين باللون الأخضر بعد إغلاق 20 فبراير الأحمر، قد يكون نفس النمط على وشك التكرار.
تعزز ذلك حالة تباعد صاعد في مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي. خلال الفترة بين 25 يناير و3 مارس، شكل سعر إيثريوم قاعًا أدنى جديدًا. أما مؤشر القوة النسبية، وهو مؤشر لزخم السوق، فقد سجل قاعًا أعلى، ما يعد إشارة كلاسيكية على الارتداد. عادة ما يُعتبر ذلك إشارة على انعكاس الاتجاه، لكن ظروف السوق الحالية قد تجعله يرتد فقط.
تظهر شمعة 3 مارس تكوّن قاع متأرجح من خلال الذيل السفلي لها، ما يبقي سيناريو الارتداد الفوري نشطًا. ومع ذلك، إذا كسرت الشمعة التالية مستوى 1 920 دولار للأسفل، فإن ذلك القاع المتأرجح سينكسر، ويضعف احتمال الارتداد الفوري.
تُحافظ البنية العامة للتباعد على تماسكها حيث يستمر السعر في البقاء أقل من أدنى مستوى وصل إليه في ٢٥ يناير.
تجمعات العرض تحدد النقاط الرئيسية للمقال للمقاومة
لفهم أين قد يظهر الضغط البيعي أثناء التعافي، تساعد بيانات URPD لسعر ETH المحقق للـ UTXO من Glassnode في تحديد مستويات الأسعار التي تم فيها إجراء معظم معاملات معروض eth مؤخراً. تقليدياً يُستخدم هذا كمقياس يعتمد على UTXO، لكن Glassnode يطبقه بشكل عام على الشبكات المعتمدة على الحسابات مثل إثريوم.
[URPD eth: Glassnode]
يتمركز أول تجمع كبير بالقرب من ٢٬٠٢٠ دولار. هذا يضم تقريباً ١,٤٧ % من إجمالي معروض eth. تركيز المعروض هذا يعني أن عدداً كبيراً من الحائزين اشتروا eth عند هذا المستوى. في أي محاولة للتعافي، قد يسعى هؤلاء الحائزون إلى البيع بالقرب من نقطة التعادل، ما يخلق جداراً من الضغط البيعي المحتمل.
شَكِّل منطقة أكبر فوق هذا المستوى بين ٢٬١٢٠ و٢٬١٧٠ دولار. يحمل مستوى ٢٬١٢٠ دولار نسبة ٠,٧٢ % من المعروض، بينما يحمل مستوى ٢٬١٧٠ دولار نسبة ٠,٧٦ % — معاً ١,٥ % من إجمالي eth.
يجعل ذلك من هذه المنطقة واحدة من أكثر تجمعات المقاومة كثافة بالقرب من السعر الحالي، والمنطقة التي يتم فيها اختبار القناعة فعلياً.
اشترك في النشرة اليومية للعملات الرقمية لرئيس التحرير هارش نوتاريا من هنا إذا كنت تريد المزيد من الرؤى حول التوكنات مثل هذه.
إذا تمكن سعر إيثيريوم من الإغلاق اليومي فوق هذه التجمعات دون رفض، سيعني ذلك شيئًا مهمًا. سيعني أن هؤلاء الحاملين يفضلون الاحتفاظ بدلاً من البيع، مما يعكس قناعة متزايدة. ويمكن أن يكون الدافع لهذه القناعة هو تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF التي أصبحت الآن إيجابية، مما يعطي الحاملين سببًا للصبر بدلاً من الخروج عند نقطة التعادل.
هنا تتصل تجمعات URPD مباشرة مع مخطط الأسعار.
مستويات سعر الإيثريوم تربط دليل ETF بالرسم البياني
ترسم مستويات فيبوناتشي المستخرجة من تقلب 5 فبراير هيكلًا لمسار التعافي. لا يزال هذا المسار الفيبوناتشي يعتمد على الميل الهابط، مع التركيز على موجة الاندفاع الهابطة والارتداد اللاحق. إضافة إلى ذلك، حيث أن الاتجاه العام لـETH لا يزال هابطًا، منخفضًا تقريبًا بنسبة 13% مقارنة بالشهر الماضي.
تتماشى المستويات الآن تقريبًا بشكل مباشر مع تجمعات URPD.
تقع أول مقاومة عند منطقة 2,040$. في مخطط فيبوناتشي، تمثل 2,040$ مستوى 0,236. في URPD، تمثل 2,020$ تجمع عرض بنسبة 1,47%. هذان المستويان متجاوران فعليًا، مما يجعل هذه المنطقة أول اختبار حقيقي. إذا أُغلق اليوم فوق 2,040$، سيعني أن تجمع العرض عند 2,020$ تم الحفاظ عليه ولم يُبع — علامة على قوة القناعة.
إذا تم تجاوز هذه المنطقة، يكون الهدف التالي هو 2,140$. في URPD، تقع هذه النقطة تمامًا ضمن منطقة المقاومة ما بين 2,120$–2,170$ حيث توجد نسبة 1,5% مجتمعة من عرض ETH. والأهم من ذلك، أن الحركة من مستوى انقلاب ETF بتاريخ 20 فبراير عند 1,970$ إلى 2,140$ تمثل تقريبًا زيادة بنسبة 10%. ويتطابق ذلك مع المتوسط التاريخي عندما تتحول تدفقات صناديق إيثيريوم ETF من السالب إلى الموجب.
اجمع ذلك التقارب الثلاثي: فيبوناتشي، وعنقود URPD، وسابقة صندوق المؤشر المتداول ETF، ليجعل 2 140$ المستوى الذي تحاول فيه الدلالة المخفية في صندوق المؤشر ETF حظها.
لاحظ أنه في الجهة السفلية، يعتبر 1 930$ (0,5 فيبوناتشي) أقرب دعم. أسفل ذلك، يشكل 1 920$ القاع المتأرجح — وكسر هذا المستوى يضعف حالة ارتداد مؤشر القوة النسبية اللحظي، مع بقاء بنية التباعد الأوسع كما هي. تؤدي الهبوط تحت 1 810$ (0,786 فيبوناتشي) إلى إلغاء التباعد تماماً وتعريض 1 720$ للخطر، مع اعتبار 1 460$ الامتداد الأعمق لفيبوناتشي.
