مرحبًا بكم في موجز صباح آسيا والمحيط الهادئ - ملخصك الأساسي لتطورات العملات المشفرة الليلية التي تشكل الأسواق الإقليمية والمزاج العالمي. إصدار يوم الاثنين هو ملخص الأسبوع الماضي وتوقعات هذا الأسبوع. احضر شايًا أخضر وراقب هذا الفضاء.
مع تدهور وضع التوظيف في الولايات المتحدة بشكل كبير، يتصاعد الصراع بين إدارة ترامب والاحتياطي الفيدرالي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة. يتقلب التوقع لأسعار الفائدة خلال الأشهر الثلاثة المقبلة يوميًا مع إصدارات مؤشرات التضخم و التوظيف. يظهر السوق علامات حساسية شديدة.
مخاوف الركود التضخمي في الولايات المتحدة
بدأت تقلبات سوق العملات المشفرة الأسبوع الماضي مع إصدار مؤشر ISM للخدمات PMI يوم الثلاثاء. أشار المؤشر إلى تباطؤ في قطاع الخدمات في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، أفاد بأن الأسعار في قطاع الخدمات ارتفعت وانخفض التوظيف منذ أبريل، عندما بدأت "حرب التعريفات" لترامب.
الوضع الذي ترتفع فيه الأسعار بينما ينخفض التوظيف هو الركود التضخمي، وهو أحد أصعب الأزمات الاقتصادية للتعامل معها، لأنه يمنع البنوك المركزية من خفض أو رفع أسعار الفائدة. تتزايد المخاوف في السوق من أن سياسة التعريفات لإدارة ترامب تدفع الولايات المتحدة إلى الركود التضخمي.
في الوقت نفسه، تم تقليل احتمال ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام إلى اثنتين. الأسبوع الماضي، تقلبت أسعار معظم الأصول الخطرة الحساسة لسيولة السوق، بما في ذلك العملات المشفرة، بالتوازي مع التوقع المتغير باستمرار لأسعار الفائدة. عندما كان احتمال خفض الفائدة مرتين خلال العام، انخفضت الأسعار، وعندما تغير إلى ثلاث مرات، ارتفعت الأسعار مرارًا وتكرارًا.
الخبر الذي ميز نهاية الأسبوع كان أن ستيفن ميران، رئيس مجلس المستشارين الاقتصاديين للبيت الأبيض، تم تعيينه لملء المنصب الشاغر لحاكم الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر. ميران هو أحد أقرب المستشارين الاقتصاديين للرئيس ترامب. فسر السوق هذا التعيين كإشارة إلى أن الرئيس ترامب يدفع بقوة لخفض أسعار الفائدة. أغلق سوق الأسهم الأمريكي مع توقع ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.
تعافي الإيثريوم من تدفق بلاك روك
خلال عطلة نهاية الأسبوع، أثارت تصريحات غير متوقعة من نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان ارتفاعًا مفاجئًا في سعر إيثريوم. في خطاب لجمعية مصرفيي كانساس، صرحت بومان بصراحة أن "ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة ضرورية." وأكدت أن بيانات التوظيف الأخيرة تظهر أن هناك حاجة لاتخاذ تدابير استباقية لمنع المزيد من ضعف النشاط الاقتصادي وظروف التوظيف. ثم تجاوز سعر إيثريوم مؤقتًا ٤٬٣٠٠ دولار.
على العكس، قامت بلاك روك بخطوة كانت غير متوقعة إلى حد كبير في السوق. اللاعب الرئيسي في صناعة صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الفورية في الولايات المتحدة سحب أموالاً كبيرة من كل من صندوق بيتكوين الفوري (IBIT) وصندوق إيثريوم الفوري (ETHA) يوم الاثنين، مما أضاف حالة من عدم اليقين إلى السوق.
حدث تدفق خارجي صافٍ بقيمة ٢٩٢,٢١ مليون دولار في IBIT في ذلك اليوم، مما يمثل أكبر تدفق خارجي في يوم واحد منذ ٣٠ مايو، قبل أكثر من شهرين. بدأ محللو السوق في التكهن بأن أسعار بيتكوين قد تنخفض مرة أخرى إلى مستوى ١١١,٠٠٠ دولار.
شهد صندوق إيثريوم الفوري، ETHA، تدفقًا خارجيًا صافياً بقيمة ٣٧٥ مليون دولار. يمثل هذا انخفاضًا بنسبة ٣٪ في حيازات بلاك روك من إيثريوم في يوم واحد. أوقف التدفق الخارجي الضخم من صندوق بلاك روك الفوري سلسلة التدفقات الصافية المتتالية لمدة ٢١ يومًا لصناديق إيثريوم الفورية.
توم لي: "شراء الإيثريوم هو الصفقة الأهم في السنوات العشر القادمة."
لحسن الحظ، توقف التدفق الخارجي الصافي لأموال الصناديق المتداولة بعد يومين. من بين العملات الرقمية الرئيسية، أظهرت إيثريوم تعافيًا أسرع. عملت المشتريات الاستراتيجية لـ ETH من قبل الشركات المدرجة في الولايات المتحدة كعامل محفز لتعافي سعر إيثريوم. قامت بيتماين أيضًا بتحديث سجلها كأكبر شركة مدرجة حائزة على إيثريوم في العالم، حيث تمتلك أكثر من ٨٣٠,٠٠٠ ETH.
أكد توم لي، خبير الاستثمار الشهير في وول ستريت، أن شراء إيثريوم سيكون أهم صفقة يقوم بها في السنوات العشر القادمة. أوضح جيف كندريك، رئيس أبحاث الأصول الرقمية في بنك ستاندرد تشارترد، أن أسهم الشركات التي تشتري إيثريوم يمكن أن تكون هدف استثمار أكثر جاذبية من صناديق إيثريوم الفورية.
كان ذلك الأسبوع الذي وقع فيه الرئيس ترامب أوامر تنفيذية جديدة لمنع إلغاء البنوك للأعمال المشروعة في مجال العملات الرقمية وفتح سوق صناديق التقاعد. شهدت إيثريوم زيادة بنسبة ٢٥,٠١٪ في سعرها الأسبوعي، بينما ارتفعت بيتكوين بنسبة ٥,٤٤٪ فقط، على الرغم من أنها استعادت ١١٩,٠٠٠ دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. شهدت سولانا (SOL)، التي لديها رأس مال سوقي أقل من ETH، زيادة بنسبة ١٥,٠٤٪. كان ذلك الأسبوع الذي أظهرت فيه إيثريوم وجودها الواضح.
يجب أن يكون مؤشر أسعار المستهلك منخفضًا لسوق أقوى
من المتوقع أن يتبع هذا الأسبوع نمطًا مشابهًا للأسبوع الماضي. يتركز اهتمام السوق على ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام وما إذا كان سيتم الإعلان عن تخفيض سعر الفائدة بشكل محدد في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في سبتمبر.
| التاريخ | اليوم | الحدث |
|---|---|---|
| 13 أغسطس | الثلاثاء | إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر يوليو (CPI) |
| 14 أغسطس | الأربعاء | رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي يتحدث في غداء السياسة النقدية لغرفة سبرينغفيلد |
| 15 أغسطس | الخميس | إصدار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) |
| 16 أغسطس | الجمعة | إصدار بيانات الإنتاج الصناعي الأمريكي لشهر يوليو |
| 16 أغسطس | الجمعة | إصدار بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يوليو |
في هذا السياق، يعتبر إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر يوليو (CPI) يوم الثلاثاء أمرًا حاسمًا. إذا تجاوزت الأرقام الفعلية لمؤشر أسعار المستهلكين بشكل كبير توقعات السوق، فإن التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في النصف الثاني من العام ستصبح غير مؤكدة مرة أخرى. إذا حدث ذلك، ستواجه أسعار العملات الرقمية تعديلاً مرة أخرى.
تستحق متابعة مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ليلة الخميس وبيانات الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يوليو يوم الجمعة. ذلك لأنها ستوفر أدلة على ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي يتقلص.
تعتبر تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، الذين لديهم تأثير كبير على قرار سعر الفائدة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر، مهمة أيضًا. يوم الأربعاء، سيحضر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي غداء السياسة النقدية الذي تستضيفه غرفة التجارة في سبرينغفيلد. أي تعليقات حول التوقعات الاقتصادية الحالية أو اتجاهات أسعار الفائدة المستقبلية قد تؤثر على السوق.
وفقًا لبيانات FedWatch، اعتبارًا من وقت النشر صباح الاثنين، تبلغ احتمالية تخفيض سعر الفائدة بنسبة 0,25% في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر 88,4%. قد ترتفع هذه الاحتمالية قليلاً بمجرد إعادة فتح سوق العقود الآجلة لسعر الفائدة القياسي بعد تصريحات نائب الرئيس بومان خلال عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، من الصعب تأكيد ما إذا كانت احتمالية تخفيض سعر الفائدة ستبقى عند هذا المستوى بحلول نهاية الأسبوع.
أتمنى لجميع قرائنا استثمارات ناجحة هذا الأسبوع أيضًا.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
