واجه سوق العملات الرقمية تراجعًا كبيرًا هذا العام، مستمرًا في الانخفاض الذي تلا انهيار السوق في أكتوبر.
أشارت جرايسكيل إنفستمنتس في أحدث تعليق لها على السوق إلى أن الوقت الحالي قد يكون مناسبًا للمستثمرين على المدى الطويل للنظر في تخصيص جزء من محافظهم للعملات الرقمية.
تقرير Grayscale يبرز مرونة الذكاء الاصطناعي وسط تراجع سوق العملات الرقمية
أبرزت جرايسكيل أن أسواق العملات الرقمية شهدت انخفاضًا ملحوظًا في أوائل فبراير، بعد الهبوط الذي أصاب أسهم البرمجيات ذات النمو المرتفع وقطاعات الأسهم الأخرى المرتبطة بالتقنيات الناشئة. أظهرت بيانات السوق أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية انخفضت بحوالي 10,8% خلال الأسبوع الأول فقط.
شهد السوق تراجعًا ملحوظًا في نهاية الأسبوع الأول، حيث انخفضت بيتكوين (btc) إلى 60,000 دولار، بينما سجلت الأصول الرئيسية الأخرى خسائر كبيرة أيضًا.
انخفض مؤشر FTSE/جرايسكيل لقطاعات العملات الرقمية بنسبة 26% من 30 يناير إلى 5 فبراير. كشف التقرير أيضًا أن قطاع الذكاء الاصطناعي (AI) ظهر كأفضل أداء في فبراير بين قطاعات العملات الرقمية. شهد هذا القطاع تراجعًا أكثر اعتدالًا مقارنة بالقطاعات الأخرى.
تابعنا على X للحصول على آخر الأخبار فور حدوثها
ذكر التقرير أن الأداء المتفوق يبدو أنه جاء نتيجة تجدد الحماس حول وكلاء الذكاء الاصطناعي — وهي برامج مستقلة يمكنها العمل نيابة عنك لتحقيق مجموعة معقدة من الأهداف. يبدو أن الابتكار التكنولوجي يتسارع مع ظهور أنظمة تعتمد على الوكلاء، خاصة OpenClaw — وهو مساعد إنتاجية مستضاف محليًا أصبح واحدًا من أسرع مشاريع المصدر المفتوح نموًا في التاريخ.
حققت Kite AI، التي تركز على مدفوعات العملات المستقرة الأصلية للوكلاء، وPippin AI، التي تطور وكلاء ذكاء اصطناعي على السلسلة، أداءً قويًا كلتاهما.
أشار تقرير جرايسكيل مع ذلك إلى وجود انتعاش، حيث تعافى مؤشر FTSE/جرايسكيل لقطاعات العملات الرقمية بنسبة 4% بنهاية الشهر. أضاف التقرير أيضًا أن مؤشرات مثل أحجام التداول والتقلبات الضمنية "استقرت" أيضًا.
جراي سكيل تحدد النقاط الرئيسية للمقال لأسباب تخصيص العملات الرقمية على المدى الطويل
مع استقرار أوضاع السوق، تعرض جرايسكيل ثلاث حجج رئيسية للتراكم طويل الأجل. الأولى هي العلاقة بين البلوكتشين وAI. يؤكد التقرير أن AI وبلوكتشين متكاملان، وليسا متنافسين.
كتبت جرايسكيل أن سلاسل الكتل من المرجح أن تكون المسارات المالية لعوامل الذكاء الاصطناعي، بالنظر إلى بعض المزايا مقارنة بالتمويل التقليدي المعتمد على البنوك، كما نوقش في تقرير سيتيريني ريسيرش الشهير حول اضطرابات الذكاء الاصطناعي المحتملة.
تراجع أصول العملات المشفرة جنبًا إلى جنب مع أسهم البرمجيات وسط ركود السوق، وأشار التقرير إلى أن المستثمرين قد يميزون في نهاية المطاف بين التقنيات التي أعاقها الذكاء الاصطناعي وتلك التي تكمل عمله.
أشار التقرير ثانيًا إلى اتجاهات العملات المستقرة ورمَنة الأصول. وبحسب جرايسكيل، شجعت وضوح الأنظمة التنظيمية، بما في ذلك إقرار قانون جينيوس العام الماضي، الاستثمارات المؤسسية في العملات المستقرة والأصول الرمزية. وأظهرت التحركات الأخيرة من شركات مثل ميتا وسترايب وبلاك روك إمكانيات نمو القطاع بشكل أكبر.
سلط التقرير الضوء أن في فبراير، أظهرت تقارير أن ميتا قد تعيد استثمارها في العملات المستقرة بعد توقف مشروع ليبرا/ ديم بسبب العوائق التنظيمية، وذكرت سترايب في رسالتها السنوية أن مدفوعات العملات المستقرة تتقدم بهدوء وبلا هوادة مع استمرار الطلب الحقيقي بوتيرة متسارعة. من جهة أخرى، قالت بلاك روك إنها ستدمج صندوقها لسوق الأموال الرمزية BUIDL مع UniswapX.
أبرزت جرايسكيل أنه على الرغم من تأخر قانون الوضوح في مجلس الشيوخ، فإن احتمال تمريره قد يسهل تدفق رؤوس الأموال المؤسسية إلى فئة هذه الأصول.
ذكرت الشركة أخيرًا أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال قويًا، وتدل بعض المؤشرات على إمكانية تحقيق المزيد من النمو. ورغم عدم اليقين بشأن مرشح رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، ترى جرايسكيل أن البيئة الاقتصادية الكلية العامة داعمة للأصول ذات المخاطر.
قالت جرايسكيل إن الإفراط في الاستثمار بمجال الذكاء الاصطناعي يمثل مخاطرة على المدى المتوسط، لكن وتيرة الابتكار لا تزال سريعة، ولا تزال هناك نقص في قدرة مراكز البيانات. وقد تفاعل السوق سلبيًا مع ترشيح كيفن وارش ليحل محل جيروم باول كرئيس للاحتياطي الفيدرالي، لكننا نشك في أنه سيكون متشددًا في الممارسة الفعلية بقدر ما توحي به بعض آرائه عندما كان محافظًا في الفيدرالي بين ٢٠٠٦-٢٠١١.
قدمت جرايسكيل إنفستمنتس بذلك مبررات قوية لنمو العملات المشفرة على المدى الطويل. مع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم درجة تقبلهم للمخاطر وأفقهم الزمني بعناية، لأن عدم قابلية التنبؤ بسوق العملات الرقمية قد يؤثر على العوائد قصيرة الأجل رغم الفرص طويلة الأجل.
اشترك في قناتنا على يوتيوب لمتابعة القادة والصحفيين وهم يقدمون رؤى وتحليلات خبيرة
