بينما تواجه صناعة الأصول الرقمية زيادة في التدقيق التنظيمي، تقوم شركة صناعة السوق للعملات المشفرة CLS Global بتحويل الامتثال إلى فرصة بدلاً من عبء. تظل الشركة مركزة على تعزيز عملياتها، وتحسين خدماتها، والحفاظ على الشفافية لتلبية احتياجات العملاء المؤسسيين والتجزئة.
في مقابلة حصرية حديثة مع BeInCrypto، شارك الرئيس التنفيذي لـ CLS Global فيليب فيسيلوف أفكاره حول كيف يمثل هذا اللحظة نقطة تحول لكل من CLS Global وصناعة الأصول الرقمية الأوسع.
لماذا أصبح الانخراط التنظيمي المبكر الآن ميزة تنافسية
مع تغير ظروف السوق، تواصل CLS Global تحسين نهجها في توفير السيولة وكفاءة التداول، متكيفة مع الطلبات المتغيرة للصناعة. أدى التركيز المتزايد على الرقابة إلى دفع الشركات في قطاع صناعة السوق إلى إعادة تقييم ممارساتها وضمان توافقها مع المعايير العالمية.
قال فيسيلوف: "يواجه صانعو السوق الآن واقعًا جديدًا حيث يكون الامتثال التنظيمي بنفس أهمية تكنولوجيا التداول". "نرى هذا يتجسد في مجالين رئيسيين. أولاً، في كيفية هيكلة السيولة عبر مختلف المنصات، مع التركيز المتزايد على بيئات التداول المنظمة؛ وثانيًا، من خلال متطلبات معززة للاحتياطيات الرأسمالية، وإدارة المخاطر، وأنظمة التقارير."
ركزت CLS Global على توسيع خدمات صناعة السوق وتحسين بنيتها التحتية للتداول لضمان الكفاءة والموثوقية المستمرة. يؤكد فيسيلوف أن الاستقرار والقدرة على التكيف هما أمران حاسمان للشركات التي تسعى للحفاظ على عمليات تجارية قوية في سوق سريع التغير.
أكد: "الانخراط التنظيمي المبكر أمر حاسم في صناعة لا تزال القواعد فيها تتشكل. يمكن للمشاركين في السوق الذين يحافظون على حوار استباقي مع المنظمين أن يساعدوا في تشكيل أطر عملية تعمل لأغراض الرقابة وكفاءة السوق. أولئك الذين يتخذون نهج الانتظار والترقب غالبًا ما يجدون أنفسهم يسرعون للتكيف مع المتطلبات التي قد تؤثر على عملياتهم."
يمكن أن يوفر النهج الاستباقي للتوافق التنظيمي فوائد ملموسة للمشاركين في السوق. يضمن الوصول غير المنقطع إلى التداول بينما يسمح لهم أيضًا بتوقع التغييرات التنظيمية قبل أن تدخل حيز التنفيذ.
أكد: "بالنسبة لعملائنا، يعني هذا اليقين والأمان - يمكنهم العمل بثقة كاملة، مع العلم أن مخاطر الامتثال مخففة وأن أعمالهم معنا تظل آمنة بنسبة 100٪."
التكنولوجيا تلتقي بالتنظيم في إصلاح الامتثال لـ CLS Global
بينما تعزز CLS Global بنيتها التحتية للامتثال، فإنها تستفيد أيضًا من التكنولوجيا لتحسين الكفاءة والرقابة. وفقًا لفيسيلوف، تقوم الشركة بتطوير نظام امتثال آلي لتوحيد جميع مراقبتها التنظيمية في لوحة تحكم شاملة.
قال: "سيحل هذا محل الحاجة إلى تتبع تطبيقات وجداول بيانات متعددة، مما يوفر رؤية في الوقت الحقيقي عبر عملياتنا."
وأشار أيضًا إلى أن عملية انضمام العملاء والتحقق من الهوية (KYC) هي مجالات تركيز رئيسية لابتكارات الامتثال التي تقودها CLS Global. تستكشف الشركة بنشاط حلول KYC المتقدمة التي يمكنها التحقق من هوية العميل وأهليته بشكل أكثر كفاءة مع الحفاظ على أعلى معايير الأمان. من المتوقع أن يؤدي هذا الأتمتة إلى تبسيط عملية الانضمام بشكل كبير وضمان الامتثال التنظيمي الكامل.
أكثر من الامتثال التنظيمي - لماذا استقرار السيولة مهم لصانعي السوق للعملات الرقمية
ما وراء الامتثال التنظيمي، تركز CLS Global على ضمان استقرار السيولة تحت جميع ظروف السوق. قامت الشركة ببناء إطار شامل لإدارة المخاطر يسمح لها بالعمل بسلاسة، حتى خلال فترات التقلبات الشديدة. أشار فيسيلوف إلى أمثلة واقعية توضح كيف تضمن CLS Global استمرارية السيولة، حتى تحت ضغط السوق.
“نحن نستخدم استراتيجيات متنوعة خلال دورات السوق المختلفة، من تعديل الفروق إلى تنفيذ التحوط الديناميكي عبر الأسواق وتحسين حجم المراكز”، كشف.
تم اختبار هذا النهج الذي يركز على المخاطر خلال الأحداث السوقية الكبيرة في 2 فبراير 2025، عندما تسببت التصفية الشديدة في اضطراب الصناعة. وفقًا لفيسيلوف، ضمنت بروتوكولات اختبار الضغط المتقدمة والتعديلات الخوارزمية لـ CLS Global أن الشركة ظلت مستقرة بينما واجه الآخرون صعوبات.
“مثال حديث يوضح فعالية هذا النهج. قبل الأحداث السوقية الكبيرة في ٢ فبراير، أجرينا اختبارات ضغط واسعة النطاق لواجهات برمجة التطبيقات والخوارزميات التجارية لدينا. أثبت هذا التحضير أنه لا يقدر بثمن عندما واجه السوق تصفيات كبيرة—بينما واجه العديد من المشاركين اضطرابات، حافظنا على عمليات مستقرة مع مشاكل قليلة”، قال.
الشفافية هي أولوية أخرى لـ CLS Global، خاصة مع سعي المشاركين المؤسسيين للحصول على وضوح أكبر حول كيفية عمل صناع السوق. أشار فيسيلوف إلى أن الشركة اتخذت خطوات لتعزيز الثقة من خلال الحفاظ على التواصل المنتظم مع العملاء، والانخراط بنشاط مع شركائها، وتعزيز الرسائل العامة حول ظروف السوق والمعايير التشغيلية.
ما التالي لصناعة السوق في صناعة الأصول الرقمية
مع مشاركتها العميقة في الامتثال والتكنولوجيا واستقرار السوق، تراقب CLS Global عن كثب كيف يتغير صناعة السوق مع تشكيل الأطر التنظيمية. بالنظر إلى المستقبل، حدد فيسيلوف ثلاثة اتجاهات رئيسية تشكل المرحلة التالية من صناعة السوق في الأصول الرقمية.
أولاً، أشار إلى التركيز التنظيمي المتزايد على التبادلات اللامركزية، خاصة المنصات مثل Uniswap، حيث تدفع السلطات نحو شفافية أكبر في DeFi. كما أبرز الطلب المتزايد على استراتيجيات التداول عالية التردد، مع سيطرة التداول الآلي والخوارزمي بشكل أكبر مع استمرار تطور السوق. وأخيرًا، ناقش التوافق المتزايد بين العملات الرقمية والتمويل التقليدي.
“استراتيجيات صناعة السوق تتماشى بشكل متزايد مع نهج سوق الأسهم التقليدي، مما يدمج الأصول الرقمية بشكل أكبر في الأسواق المالية العالمية”، اختتم.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
