يخطط تشارلز شواب لإطلاق تداول العملات المشفرة الفوري في عام 2026، ويتشكل ذلك كواحدة من أكثر الخطوات تأثيرًا من قبل شركة وساطة أمريكية كبرى.
تعتزم الشركة، التي تشرف على أكثر من 12 تريليون $ من أصول العملاء، تقديم تداول بيتكوين و إيثيريوم عبر منصاتها بعد إجراء اختبارات داخلية ومرحلة تجريبية محدودة.
Sponsoredسيقوم Charles Schwab بجلب المستثمرين التقليديين إلى العملات الرقمية
دخول شواب يمثل تحولًا في كيفية تعامل الوسطاء التقليديين مع الأصول الرقمية. تقدم الشركة بالفعل تعرضًا غير مباشر من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ذات الطابع المشفر، لكن التداول الفوري يجلب العملات المشفرة إلى نفس البيئة مع الأسهم والسندات وحسابات التقاعد.
قد يغير هذا كيفية وصول المستثمرين العاديين إلى العملات المشفرة.
كما يسلط الإعلان الضوء على التحرك الاستراتيجي لتوحيد نشاط المستثمرين. يحتفظ الملايين من عملاء شواب حاليًا بالأصول التقليدية ويستخدمون البورصات الخارجية للعملات المشفرة.
جلب تلك الوظائف تحت حساب واحد يقلل الاحتكاك ويقوي بصمة شواب عبر فئات الأصول.
وفي الوقت نفسه، عملاق مالي أمريكي آخر، فانجارد أعلنت أيضًا عن توسعها في العملات المشفرة الأسبوع الماضي.
تهديد تنافسي جديد
تحرك شواب يقدم تحديًا هيكليًا لـ بورصات العملات المشفرة الأمريكية. تشتهر الوساطة بتداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة.
إذا مددت نفس النهج منخفض الرسوم للعملات المشفرة، فإنها تقوض نموذج الإيرادات الأساسي لشركات مثل كوينبيس و كراكن.
تعتمد بورصات العملات المشفرة بشكل كبير على رسوم التداول. رسوم التجزئة لكوينبيس غالبًا تتجاوز 1%، وحتى المنصات المتقدمة تفرض رسوم تصل إلى 0,60%.
Sponsoredيمكن لشواب تقديم أسعار أقل بكثير لأنه يحقق إيرادات من قنوات متعددة، بما في ذلك دخل الفائدة، والخدمات الاستشارية، وتنفيذ الطلبات. بورصات العملات المشفرة لا تمتلك نفس التنويع.
علاوة على ذلك، تقدم شواب بيئة تنظيمية لا يمكن للبورصات مضاهاتها. أصول العملاء تقع ضمن أطر رقابة قوية لـsec و fdic.
يجذب هذا المستوى من الثقة المؤسسية العديد من المستثمرين الأفراد والكبار الذين يظلون حذرين من المنصات المتخصصة بالعملات الرقمية.
صناديق الاستثمار المتداولة تجعل ضغوط التسعير أشد
تشتد الضغوط على الرسوم لأن المستثمرين يمكنهم بالفعل تداول بيتكوين ETFs مجانًا على Schwab والمنصات الأخرى.
Sponsored Sponsoredتتمتع هذه الـETFs أيضًا بفوارق ضيقة للغاية، غالبًا حوالي نقطة أساس واحدة إلى نقطتين. لتبرير التداول المباشر للعملات الرقمية، يجب على Schwab تقديم رسوم منخفضة تنافس تنفيذ الـETFs شبه المجاني.
لا يزال هناك ميزة للملكية المباشرة لأنها تتجنب نسب مصروفات الـETF. ومع ذلك، يهم هذا الفائدة فقط إذا بقيت تكاليف التداول منخفضة. يدفع هذا الديناميكية Schwab نحو تسعير عدواني،وبالتالي يجبر البورصات على الرد.
مرحلة جديدة لأسواق العملات الرقمية في الولايات المتحدة
تعكس دخول Schwab كيف يتغلغل التمويل التقليدي في مجال الأصول الرقمية. يضع الضغط على السعر، والثقة، ووصول المنتجات على الشركات المحلية للعملات الرقمية في وقت تتحول فيه الأسواق بالفعل نحو هياكل منظمة.
يعتمد التأثير الكامل على نموذج رسوم Schwab النهائي وتصميم الحضانة.
ومع ذلك، تشير العلامات المبكرة إلى ضغوط تنافسية كبيرة تنتظر في المستقبل، خاصة للبورصات التي تعتمد على فروق أسعار التداول الفردية.
