اجتمع ممثلون من البنوك المركزية والمؤسسات متعددة الأطراف والقطاع المالي الخاص أمس (19) في ساو باولو، خلال فعالية MERGE في ساو باولو، لمناقشة التقدم والتحديات المتعلقة بترميز الأصول والعملات الرقمية في المنطقة.
جمعت الجلسة "ترميز النقود: العملات الرقمية للبنك المركزي، الودائع المرمزة، ومستقبل السيولة الرقمية" برونو غروسي رئيس الأصول الرقمية في إنتر؛ خايمي براديناس بايزا، رئيس مركز التكنولوجيا المالية في البنك المركزي التشيلي؛ ونايام هاناشيرو، رئيس المشاريع الاستراتيجية والسلع الرقمية العامة في LNET.
كان المشرف لويس دي ماغاليهس، قائد فريق أمريكا اللاتينية في BeInCrypto.
المشكلة المركزية: تجزئة الأنظمة
بالنسبة لبرونو غروسي أن أكبر تحد يواجه النظام المالي الحالي هو التجزئة التكنولوجية.
وفقا له، يمكن أن تعمل عملية ترميز النقود، وهي عملية تحول الأصول المالية إلى رموز رقمية مسجلة على البلوكشين (نوع من السجل الرقمي اللامركزي)، ك"لغة مشتركة" تكنولوجية، تسمح لأنظمة مختلفة بالتواصل.
يقترح غروسي أن العملات المستقرة (العملات الرقمية المرتبطة بأصل مستقر مثل الدولار) وأموال البنوك المركزية المرمزة تعمل بتقنية مماثلة، مما يحسن تسوية وحركة الأموال بين المدن والدول والبنوك.
وجهة نظر المنظم التشيلي
أكد خايمي براديناس بايزا أن الابتكار في طرق الدفع ليس جديدا، وأن النقاش الحالي يمثل خطوة أخرى في التطور التاريخي للنقود. بالنسبة له، النقطة الأساسية هي كيفية تسوية، أي إنهاء وتأكيد، الصفقات مع الأصول المرمزة.
شرح براديناس بايزا أن البنك المركزي التشيلي أجرى إثبات مفهوم (POC، اختبار عملي محكم للفكرة) لتصفية الأصول المرمزة بأموال البنك المركزي في بيئة جملة، دون إصدار عملة رقمية عامة بالضرورة.
كما قدم المدير التنفيذي تصنيفا لصندوق النقد الدولي (IMF) يصنف الطرق المختلفة لتسوية المعاملات باستخدام تقنية السجل الموزع (DLT)، وهي الأساس التقني للبلوك تشين: من المنصات التي يديرها البنك المركزي حصريا إلى نماذج مختلطة مع القطاع الخاص.
"المال هو الثقة في النهاية،" لخص براديناس بايزا.
قضية دريكس: التقدم الاستراتيجي والانسحابات
شرح برونو غروسي مشروع Drex، وهو مشروع من البنك المركزي البرازيلي لإنشاء نقود رقمية للبنك المركزي. مر المشروع بمرحلتين اختبار مع 16 مؤسسة مالية.
خلال الاختبارات، تم تحديد أن حلول الخصوصية المتاحة لإيثيريوم (وهي واحدة من شبكات البلوكشين العامة الرئيسية) لم تكن ناضجة بما فيه الكفاية بعد.
وبناء على ذلك، قرر البنك المركزي البرازيلي التراجع خطوة إلى الوراء وتطوير حالة استخدام أبسط، بدون البلوكشين في الوقت الحالي، مع الحفاظ على مفهوم العملة الرقمية لحل مشاكل السيولة ونقل الأصول في النظام المالي البرازيلي.
"دريكس هو تجربة لإنشاء نظام مالي جديد باستخدام تقنيات جديدة،" لخص غروسي ذلك.
التعاون الإقليمي: 12 بنكا مركزيا في نفس المشروع
قدم نايام هاناشيرو مبادرة CB Web3، وهي مبادرة مختبر IDB تنفذها مؤسسة LNET، وهي مؤسسة غير ربحية أنشئت من برنامج LACChain التابع لبنك التنمية الأمريكي الدولي.
يجمع المشروع 12 بنكا مركزيا من أمريكا اللاتينية ومنطقة الكاريبي في شبكة اختبار لإصدار واسترداد واختبار حالات الاستخدام للعملات الرقمية، بما في ذلك التسوية عبر الحدود (المدفوعات والتحويلات بين دول مختلفة).
تشمل المبادرة أيضا مشاركة مركز الدراسات النقدية لأمريكا اللاتينية (CEMLA) وصندوق الاحتياطي الأمريكيين اللاتينيين (FLAR). سيتم توفير جميع الشيفرة والتعلم كمنفعة رقمية عامة، مفتوحة للقطاع الخاص والمجتمع.
أكد براديناس بايزا وجود تعاون بين البنوك المركزية في المنطقة، بما في ذلك تبادل الخبرات مع البرازيل حول الدروس المستفادة من دريكس، رغم أنه لم يؤكد رسميا مشاركة تشيلي في CB Web3.
المناظرة التي لا تستطيع الانتظار
وأخيرا، سئل أعضاء اللجنة عن السؤال العاجل الذي يحتاج إلى إجابة خلال الاثني عشر شهرا القادمة.
بالنسبة لهاناشيرو، السؤال المركزي هو كيفية موازنة وتيرة الابتكار في القطاع الخاص، مع العملات المستقرة ورموز الإيداع، والمسارات المؤسسية العامة، مع الحفاظ على السيادة الرقمية والاستقرار المالي.
سلط براديناس بايزا الضوء على الحاجة لفهم التعايش بين أشكال النقود الرقمية المختلفة ومخاطر وفوائد كل منها.
أشار غروسي إلى أن هناك الكثير من الجوانب الفنية التي يجب بناؤها، مستشهدا بحلول AMM (صانع السوق الآلي) كمثال على أداة لا تزال بحاجة إلى النضج لتمكين هذه الأنظمة.
