اشتر، احتفظ، انتظر – هذا ما يفعله معظم حاملي البيتكوين حقا.
ففي النهاية، هذا هو المنطقي عندما يكون الهدف هو الحصول على تعرض لأصل يعتقد المستثمرون أنه سيزداد ارتفاعا مع مرور الوقت.
لكن مع نضوج البيتكوين، يبدأ هذا المنطق في الشعور بعدم اكتمال إلى حد ما. قد يحافظ الاحتفاظ على الأرباح، لكنه لا يفعل الكثير لتلبية الحاجة العملية للسيولة عند ظهور النفقات الواقعية. بيع البيتكوين يمكن أن يفتح نقدا، لكنه يعني أيضا قطع مركز قد استغرق سنوات لبناؤه.
بديل يحظى باهتمام هو استخدام البيتكوين ليس فقط كشيء للتخزين، بل كأصل يمكنه دعم الاقتراض والإنفاق وتوليد الدخل المدرس دون الخروج الكامل من الصفقة.
هذا هو المكان الذي يحاول بنك Xapo احتلاله. يروج البنك لنفسه كمنصة مميزة للبيتكوين والدولار الأمريكي مصممة للأعضاء الذين يرغبون في أكثر من مجرد محفظة أو حساب بورصة، حيث يجمع بين خدمات مثل القروض المدعومة بالبيتكوين، وأدوات الإنفاق العالمية، والمنتجات الموجهة للعائد تحت نموذج عضوية واحد.
دعونا نستكشف كيف يعمل بمزيد من التفصيل.
استخدام البيتكوين كضمان بدلا من بيعه
بالنسبة لحامل البيتكوين طويل الأمد، نادرا ما يكون البيع هو الحل المثالي. قد يلبي حاجة نقدية قصيرة الأجل، لكنه يقلل أيضا من التعرض للأصل الذي لا يزال العديد من المستثمرين يعتبرونه مركزا أساسيا طويل الأجل.
لهذا السبب أصبح الاقتراض المدعوم من البيتكوين خيارا أكثر جاذبية لفئة معينة من الحاملين – فهو يسمح لهم بفتح السيولة دون الخروج الكامل من السوق. بدلا من بيع البيتكوين بشكل كامل، يمكنهم استخدامه كضمان والوصول إلى النقد مع الحفاظ على المركز الأساسي كما هو.
هذه واحدة من الأفكار المركزية وراء عروض الإقراض من بنك Xapo. يسمح البنك للأعضاء المؤهلين بالاقتراض مقابل بيتكوين الخاص بهم، مع قروض تصل إلى مليون دولار وتسليم نقدي خلال دقائق عبر التطبيق، حسب مقدار الضمانات المعلنة.
تقول Xapo إن الأعضاء يمكنهم اقتراض ما يصل إلى 40٪ من قيمة البيتكوين الخاصة بهم، واختيار فترات سداد مرنة، والسداد مبكرا دون غرامة. وبنفس الأهمية، يصور البنك هذا كنموذج إقراض أكثر تحفظا مما اعتاد عليه العديد من مستخدمي العملات الرقمية في الدورات السابقة.
وفقا لزابو، يبقى الضمانات مفصولة ولا يعاد فرضها، وهو تمييز يحمل وزنا أكبر بعد انهيار منصات الإقراض التي كانت تعامل أصول العملاء كوقود لتحمل المخاطر الأوسع.
يصبح القرض يتعلق بالوصول – تغطية عملية شراء كبيرة، أو سد فجوة في التدفق النقدي، أو تمويل مصروف كبير دون الحاجة إلى تفكيك مركز بيتكوين طويل الأمد.
طبقة الإنفاق
يجب أن تتحرك السيولة معك. قد يساعد الاقتراض مقابل البيتكوين الحامل على تجنب البيع، ولكن لكي يبدو النموذج عمليا، يجب أن تكون تلك الأموال قابلة للاستخدام في الحياة اليومية.
تضع Xapo بطاقتها بجانب منتج القرض الخاص بها، مما يسمح للأعضاء بالإنفاق من أرصدة BTC أو USD حول العالم، دون أي رسوم صرف أجنبي على إنفاق البطاقة، وفارق منخفض جدا بنسبة 0.1٪ عند الإنفاق من البيتكوين، واسترداد نقدي مدفوع بالبيتكوين على المشتريات المؤهلة. يمكن أن يصل معدل المكافآت إلى 1٪، رغم أنه في المنطقة الاقتصادية الأوروبية وسويسرا والمملكة المتحدة، حيث يتم تحديد رسوم التبادل، يكون الاسترداد النقدي أقل بنسبة 0.2٪.
يوفر القرض الوصول إلى السيولة دون إجبار على البيع، بينما تساعد البطاقة هذه السيولة على العمل في العالم الحقيقي.
ونعم، الشركة تقدم بطاقة معدنية إذا أردتها.
كيف تؤطر Xapo تحقيق الأرباح على البيتكوين
بالنسبة للعديد من حاملي البيتكوين، هناك تكلفة فرصة لترك الأصل ساكنا تماما.
مع نضوج قاعدة مستثمري البيتكوين وبدء التفكير أقل في حركة الأسعار قصيرة الأجل وأكثر في وظيفة المحفظة طويلة الأجل، أصبح مفهوم 'الكسب من البيتكوين الخاص بك' يتجه فجأة. لكن الجاذبية ليست في تحمل مخاطر الطرف المقابل الغامضة. بدلا من ذلك، تكمن في طرق أبسط وأكثر تحفظا وسهولة لنمو مركز BTC مع مرور الوقت.
يميل كلام زابو مباشرة. بدلا من تقديم العائد كشيء عدواني أو تجريبي، يصور الأرباح كجزء من نموذج أوسع لإدارة الثروات لحاملي البيتكوين الذين يريدون أن تفعل أصولهم أكثر من مجرد ارتفاع سعرها.
هذا النموذج يعتمد على بعض القواعد البسيطة:
- حتى 4٪ سنوي سنوي، مدفوع بالبيتكوين، على الاستثمارات المقومة بالبيتكوين؛
- 3.35٪ سنوي سنوي مدفوع بالبيتكوين على ودائع الدولار الأمريكي؛
- حتى 1٪ استرداد نقدي بالبيتكوين على مشتريات البطاقات المؤهلة.
الهدف هو خلق عدة مسارات ثابتة لتراكم المزيد من الساتات مع مرور الوقت – وهو أمر جذاب للمستخدمين الذين لا يهتمون كثيرا بإدارة الوظائف الدقيقة أو نقل الأموال عبر متاهة من بروتوكولات التمويل اللامركزي.
تطور مرحب به بعد ارتفاع عائد العملات الرقمية
لقد لاحظ مستخدمو العملات الرقمية بالفعل ما يحدث عندما يتحول الكسب إلى تعبير ملطف عن المخاطر الخفية.
على مدى السنوات القليلة الماضية، وعدت مجموعة واسعة من منصات الإقراض والعائد بعوائد سهلة على الأصول الرقمية، لكن العديد من تلك النماذج انهارت تحت الضغط. الدرس الأوسع لم يكن أن كل العائد خطير بطبيعته، بل أن مصدر العائد، ونموذج الحضانة، ومعاملة أصول العميل أهم بكثير من الرقم الرئيسي.
حتى تحليل السياسات والاستقرار السائد يفصل الآن المقرضين المركزيين للعملات الرقمية عن أجزاء أخرى من منظومة الأصول الرقمية بسبب مخاطر السيولة والاستحقاق واستخدام الأصول التي أدخلوها. وهذا بالضبط هو الخلفية التي تحاول فيها منصات مثل Xapo تحسين نموذج ثروة العملات الرقمية الأكثر انضباطا.
تموضع Xabo موجه عمدا إلى جمهور ما بعد الانفجار. بدلا من الاعتماد على العوائد العدوانية، يركز على الضمانات المفصولة، ونموذج غير إعادة الحجز للقروض المدعومة بالبيتكوين، ومجموعة من أدوات الكسب الأبسط التي يسهل فهمها بمصطلحات مالية بسيطة.
تجادل Xapo فعليا بأن النسخة الناضجة من أرباح العملات الرقمية ليست هي التي تحقق أكبر معدل سنوي في السنة. بل هي التي تجعل الآليات والحضانة والمقايضة تبدو مستدامة.
البنك الخاص لمتشددي البيتكوين
نحن لا ننظر إلى تطبيق عملات رقمية جماهيري يحاول كسب المستخدمين من خلال وصول بدون تكلفة وقائمة طويلة من الميزات المضاربة. تسوق Xapo نفسها كبنك خاص للأعضاء فقط لحاملي البيتكوين، والرسوم السنوية البالغة 1,000 دولار هي جزء من تلك الهوية.
في موقعها الخاص، تقدم الشركة العضوية كحزمة مبنية حول الحفظ الآمن، وأرباح البيتكوين اليومية، وأدوات السيولة، والوصول العالمي، وكل ذلك موجه للأشخاص الذين يرون أن البيتكوين عنصر جدي في الثروة الشخصية.
في النهاية، تحتاج الصناعة إلى حل يمنح حاملي البيتكوين على المدى الطويل هيكلا ماليا أكثر اكتمالا حول الأصل الذي يؤمنون به بالفعل. إذا كان النموذج القديم ببساطة هو شراء البيتكوين والانتظار، فإن Xapo تقدم حجة لشيء أكثر نضجا.
تنويه: هذا التواصل ليس موجها من الأشخاص المقيمين في المملكة المتحدة ولا يجب أن يتصرف بناء عليه.
