أعلن بنك اليابان (BOJ) عن زيادة تاريخية بمقدار 25 نقطة أساس (bp)، رافعًا سعر الفائدة القياسي إلى 0,5%، وهو الأعلى منذ 2008.
رغم أن هذه الخطوة كانت متوقعة على نطاق واسع، إلا أنها جعلت المتداولين والمستثمرين في حالة ترقب، مستعدين لتأثيرها على بيتكوين وأسواق العملات الرقمية بشكل عام.
رفع سعر الفائدة من بنك اليابان وتأثيراته على المالية العالمية
يمثل قرار بنك اليابان الزيادة الثالثة في سعر الفائدة منذ أوائل 2024. يشير هذا إلى تحول في السياسة النقدية لليابان وسط تضخم مرتفع مستمر، من المتوقع أن يبقى بين 2,6% و2,8% في 2025.
بناءً على ذلك، تم تعديل توقعات النمو الاقتصادي لليابان نحو الانخفاض، مما يضيف تعقيدًا إلى بيئة مالية متقلبة بالفعل. يمكن أن يؤدي ارتفاع العملة اليابانية الناتج عن زيادة سعر الفائدة إلى تعطيل تجارة الين.
في استراتيجية تجارة الفائدة، يقترض المستثمرون الين بأسعار فائدة منخفضة للاستثمار في أصول ذات عوائد أعلى في أماكن أخرى. يمكن أن يؤدي هذا الانعكاس إلى سلسلة من التفاعلات في السيولة العالمية، مما يؤثر على الأصول الخطرة، بما في ذلك العملات الرقمية والأسهم والسلع.
بعد الإعلان، انخفضت بيتكوين بنسبة 3% لكنها تحاول بالفعل التعافي. كما شهدت إيثريوم، سولانا، دوجكوين وكاردانو تصحيحات. من المحتمل أن يكون التحول في المعنويات مرتبطًا بأمر تنفيذي من الرئيس دونالد ترامب لتخزين الأصول الرقمية في الولايات المتحدة.
تشير التصحيحات الفورية إلى حساسية بيتكوين للتغيرات الاقتصادية الكلية، حيث يقلل المستثمرون من تعرضهم للأصول عالية المخاطر. ومع ذلك، يتوقع بعض المحللين مزيدًا من الانخفاض لبيتكوين بمجرد أن يتلاشى الضجيج حول التغييرات النظامية في الولايات المتحدة.
“يمكن أن تشهد بيتكوين انخفاضًا حادًا بنسبة 50%”، تكهن محلل العملات الرقمية Financelancelot .
يقارن المحلل بين هذا الوضع وانهيار سوق الأسهم في 1929، الذي أبرز مخاطر الفقاعات المضاربية. أشاروا إلى أوجه تشابه لافتة في المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يعكس حاليًا تلك من 1929. مع هذا، يتوقع المحلل حدوث انهيار سريع محتمل نحو نهاية يناير 2025.
وفقًا لـ Financelancelot، يمكن أن تزيد الأحداث مثل انتهاء صلاحية خيارات VIX والتوترات الجيوسياسية من التقلبات. من ناحية أخرى، بعض الأصوات في مجال العملات الرقمية، مثل @0xKiryoko، تظل متفائلة بحذر.
…الأسواق العالمية ستشعر بذلك. العملات الرقمية مشمولة. صناديق الاستثمار المتداولة لـ سولانا ورئيس مؤيد للعملات الرقمية لن يكون لهما تأثير على المدى القصير إذا جفت السيولة،" أشارت.
في الوقت نفسه، رفع سعر الفائدة من بنك اليابان ليس العامل الوحيد الذي يثقل كاهل سوق العملات الرقمية. تضيف الشكوك العالمية، بما في ذلك سياسات التجارة الأمريكية والتطورات الجيوسياسية، طبقات من التعقيد. أشار Cypress Demanincor، محلل سوق آخر، إلى أن استراتيجيات ترامب الاقتصادية تخلق تقلبات إضافية.
“كان انتباه الجميع منصبًا على تنصيب ترامب للتحرك الكبير التالي في السوق عندما يكون القوة الأكبر التي يجب مراعاتها هي رفع سعر الفائدة من بنك اليابان،" قال.
مع بدء تأثير رفع سعر الفائدة من بنك اليابان، يجب على المتداولين والمستثمرين مراقبة تداعياته. تاريخيًا، مثل هذه التحركات، حيث يوجد تداول عكسي، أدت إلى عمليات بيع قصيرة الأجل تليها فترات من التعافي.
“نفس الشيء الذي حدث في 31 يوليو 2024. ضغط بيع قصير الأجل وأسعار مخفضة تستمر لبضعة أيام حسب حجم التصفية. في المرة الأخيرة كان حوالي أسبوع من ضغط البيع،" أضاف Demanincor.
يعكس الوضع الحالي أهمية الحذر والتخطيط الاستراتيجي لمستثمري العملات الرقمية. بينما قد يواجه السوق تقلبات وشيكة، يمكن أن يقدم ذلك فرصًا لتجميع الأصول بأسعار مخفضة.
“أشعر بالأسف لكل من خرج من الأسواق خلال الأيام القليلة الماضية بسبب مخاوف بنك اليابان، وعدم وجود أخبار عن احتياطي بيتكوين الاستراتيجي. يجب أن يكون لديك إطار زمني أطول في ذهنك إذا كنت تريد أن تكون مستثمرًا ناجحًا. الصبر سيكافئك. تذكر، 10 أيام تعطينا أكبر المكاسب في دورة بيتكوين. حظًا سعيدًا في توقيت ذلك،" علق أحد مستثمري العملات الرقمية.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
