توقعات البيتكوين الأسبوعية: الفيدرالي يفي بتوقعاته، ومع ذلك يفشل في إقناع متداولي BTC

يواصل تداول البيتكوين (BTC) خلال مرحلة التوحيد الأخيرة، حيث يتراوح حول 90,000 دولار وقت كتابة هذا النص يوم الجمعة، بينما يستوعب المستثمرون تخفيض سعر الفائدة الحذر من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر وتداعياته على الأصول الخطرة.

يقترب حركة سعر البيتكوين من خط اتجاه هابط رئيسي قد يحدد حركته الاتجاهية التالية. في الوقت نفسه، أظهرت التدفقات المؤسسية إلى صناديق البيتكوين الفورية تدفقات داخلة معتدلة، وأضافت ستراتيجي المزيد من البيتكوين إلى احتياطيها.

نبرة سياسة الاحتياطي الفيدرالي تثير التوحيد في البيتكوين

بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بنبرة إيجابية، حيث استمر في فترة تعافيه خلال عطلة نهاية الأسبوع خلال النصف الأول من الأسبوع وظل فوق 92,600 دولار يوم الثلاثاء.

ومع ذلك، خف الزخم يوم الأربعاء، حيث أغلق BTC عند 92,015 دولار بعد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).

في خطوة متوقعة على نطاق واسع، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. لكن اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية أشار إلى احتمال توقف في يناير.

ولتعزيز الحذر، توقع صانعو السياسات تخفيضا بنسبة ربع نقطة مئوية فقط في التوقعات العامة لعام 2026. كان هذا هو نفس التوقع كما في سبتمبر، حيث خفف من توقعات السوق لتخفيضين في أسعار الفائدة وساهم في الضغط قصير الأجل على الأصول ذات المخاطر القصيرة.

ساهم أسلوب الاحتياطي الفيدرالي الحذر، إلى جانب أرباح أوراكل المخيبة للآمال، في خطوة قصيرة للابتعاد عن المخاطر.

كل هذه العوامل أثرت على الأصول الأكثر خطورة، حيث انخفض أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية إلى أدنى مستوى عند 89,260 دولارا قبل أن يرتد وينهي فوق 92,500 دولار يوم الخميس.

مع عدم صدور بيانات رئيسية في الولايات المتحدة قادمة، ستنظر أسواق العملات الرقمية الآن إلى خطب أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية واتجاه أوسع في مشاعر المخاطر

في نهاية الأسبوع.

من المرجح أن يتماسك البيتكوين على المدى القريب ما لم يظهر محفز كبير.

عدم اليقين بين روسيا وأوكرانيا يحد من زخم المخاطر

على الصعيد الجيوسياسي، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب "محبط للغاية" من روسيا وأوكرانيا، ولا يريد المزيد من الحديث، حسبما قالت متحدثة باسمه يوم الخميس.

في وقت سابق، قال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي إن الولايات المتحدة تدفع البلاد للتنازل عن أراض لروسيا كجزء من اتفاق لإنهاء حرب استمرت ما يقرب من أربع سنوات.

تستمر هذه التوترات الجيوسياسية المستمرة ومحادثات السلام المتعثرة في التأثير على مشاعر المخاطر العالمية، مما يحد من شهية المخاطر ويساهم في توحيد بيتكوين حتى الآن هذا الأسبوع.

الطلب المؤسسي يرى علامات طفيفة على التحسن

الطلب المؤسسي على البيتكوين يظهر علامات طفيفة على التحسن.

وفقا لبيانات SoSoValue، سجلت صناديق البيتكوين السريعة المدرجة في الولايات المتحدة تدفقا إجماليا للبيتكوين الداخلة بلغ 237.44 مليون دولار حتى يوم الخميس، بعد تدفق خروج طفيف بلغ 87.77 مليون دولار قبل أسبوع، مما يشير إلى تحسن اهتمام المستثمرين المؤسسيين إلى حد ما.

ومع ذلك، تظل هذه التدفقات الأسبوعية صغيرة مقارنة بتلك التي لوحظت في منتصف سبتمبر. لكي تواصل BTC تعافيه، يجب أن تزداد تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة الداخلة.

على الصعيد المؤسسي، أعلنت شركة ستراتيجي إنك (MSTR) يوم الاثنين أنها اشترت 10,624 بيتكوين مقابل 962.7 مليون دولار بين 1 و7 ديسمبر بسعر متوسط قدره 90,615 دولار.

تمتلك الشركة حاليا 660,624 بيتكوين بقيمة 49.35 مليار دولار. لا تزال ستراتيجي تحتفظ بقدرة كبيرة على جمع رأس مال إضافي، مما قد يسمح بتراكم بيتكوين على نطاق واسع.

تظهر بيانات السلسلة تخفيف ضغط البيع

يسلط تقرير CryptoQuant الأسبوعي يوم الأربعاء الضوء على أن ضغط البيع على البيتكوين بدأ يتراجع.

يشير التقرير إلى أن ودائع التبادل تراجعت مع تقليل اللاعبين الكبار من تحويلاتهم إلى البورصات.

يظهر الرسم البياني أدناه أن حصة إجمالي الودائع من اللاعبين الكبار انخفضت من أعلى مستوى متوسط خلال 24 ساعة بلغ 47٪ في منتصف نوفمبر إلى 21٪ حتى يوم الأربعاء.

وفي الوقت نفسه، انخفض متوسط الإيداع بنسبة 36٪، من 1.1 بيتكوين في نوفمبر 22 إلى 0.7 بيتكوين.

خلص موقع CryptoQuant إلى أنه إذا ظل ضغط البيع منخفضا، فقد يدفع ارتفاع التخفيف البيتكوين إلى 99,000 دولار. هذا المستوى هو النطاق الأدنى لنطاق الأسعار المحققة على السلسلة من المتداول، وهو مقاومة سعرية خلال الأسواق الهابطة.

بعد هذا المستوى، تكون المقاومات الرئيسية للأسعار هي 102,000 دولار (متوسط متحرك لسنة واحدة) و112,000 دولار (سعر المتداول المحقق على السلسلة).

كما أشار تقرير Copper Research إلى تفاؤل بشأن البيتكوين. يشير التقرير إلى أن دورة البيتكوين التي استمرت أربع سنوات لم تنته؛ وقد تم استبداله.

منذ إطلاق صناديق المؤشرات الفورية، أظهر البيتكوين دورات قابلة للتكرار بين عائد التكلفة والأساس كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.

قال فادي أبو ألفا، رئيس قسم الأبحاث في كوبر، لموقع FXStreet قائلا: "منذ إطلاق صناديق المؤشرات الفورية، تحرك البيتكوين في دورات صغيرة قابلة للتكرار حيث يعود إلى أساس التكلفة ثم يرتد بحوالي 70٪.

مع تداول البيتكوين الآن بالقرب من أساس تكلفة 84,000 دولار، يشير هذا النمط إلى تحرك شمال 140,000 دولار خلال 180 يوما القادمة.

إذا ارتفع أساس التكلفة بنسبة 10-15٪، كما في الدورات السابقة، فإن العلاوة الناتجة التي شوهدت في الذروات السابقة تنتج نطاقا مستهدفا يتراوح بين 138,000 إلى 148,000 دولار.

هل تجمع بيتكوين سانتا في المستقبل؟

حقق البيتكوين خسارة بنسبة 17.67٪ في نوفمبر، مما خيب المتداولين الذين توقعوا ارتفاعا بناء على عوائده التاريخية القوية لهذا الشهر (انظر بيانات كوين جلاس أدناه).

كان ديسمبر تاريخيا شهرا إيجابيا للعملات الرقمية الملكية، حيث حقق متوسط عائد بلغ 4.55٪.

بالنظر إلى البيانات الفصلية، كان الربع الرابع (الربع الرابع) أفضل ربع للعملات البيتكوين بشكل عام، بمتوسط عائد بلغ 77.38٪.

ومع ذلك، كان الأداء في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2025 مخيبا للآمال حتى الآن، حيث سجل حتى الآن خسارة بنسبة 19٪.

هل البيتكوين يحدد قاع القاعدة؟

يظهر الرسم البياني الأسبوعي للبيتكوين أن السعر وجد دعما حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع عند 85,809 دولار، مع تسجيل شمعتين خضراوين متتاليتين بعد تصحيح استمر أربعة أسابيع بدأ في أواخر أكتوبر.

اعتبارا من هذا الأسبوع، يتداول BTC بارتفاع طفيف، حيث يحافظ فوق 92,400 دولار.

إذا استمر البيتكوين في تعافيه، فقد يمدد الارتفاع نحو المتوسط النقدي المتوسط لمسافة 50 أسبوعا عند 99,182 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي يقرأ 40، مشيرا إلى الأعلى ويشير إلى تلاشي زخم الهبوط. لكي يستمر ارتفاع التعافي، يجب أن يتحرك مؤشر القوة النسبية فوق المستوى المحايد عند 50.

على الرسم البياني اليومي، تم رفض سعر البيتكوين عند مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8٪ عند 94,253 دولار (مستحبا من أدنى مستوى في أبريل عند 74,508 دولار إلى أعلى مستوى تاريخيا عند 126,199 دولار في أكتوبر) يوم الأربعاء.

ومع ذلك، تعافى البيتكوين يوم الخميس بعد إعادة اختبار مستواه النفسي البالغ 90,000 دولار.

إذا اخترق البيتكوين خط الاتجاه الهابط (الذي تم رسمه بربط عدة قمم منذ أوائل أكتوبر) وأغلق فوق 94,253 دولار

مستوى المقاومة، قد يمدد الارتفاع نحو المستوى النفسي البالغ 100,000 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي مستقر بالقرب من مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى غياب الزخم على المدى القريب في كلا الجانبين.

لكي يستمر الزخم الصاعد، يجب أن يتحرك مؤشر القوة النسبية فوق المستوى المحايد.

في الوقت نفسه، أظهر تفرع التقارب في المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعا صاعدا في نهاية نوفمبر، لكنه لا يزال قائما، مما يدعم الفرضية الصاعدة.

إذا استأنف BTC تصحيحه الهابط، فإن الدعم الرئيسي الأول سيكون عند 85,569 دولار، وهو ما يتماشى مع مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 78.6٪.