انخفض تقلب بيتكوين خلال سنة واحدة إلى 43%، وهو مستوى يقع الآن ضمن نطاق أسهم S&P 500، حسب تقرير جديد من جرايسكايل.
يساعد إجراء المقارنة في تهدئة مخاوف المستثمرين التقليديين، حيث تظل بيانات التضخم تبقي الأسواق في حالة من الترقب.
ماذا يعني التقلب بالنسبة لبيتكوين
يقيس التقلب حجم حركة سعر أصل مالي على مدى فترة زمنية. يستخدم جرايسكايل التقلب المحقق، حيث يتتبع تقلبات الأسعار الفعلية خلال السنة الماضية.
يوضح تحليل جرايسكايل مكانة بيتكوين الحالية ضمن السياق. بلغ تقلبها المحقق على مدى سنة واحدة 43%، منخفضا من 81% قبل خمس سنوات وأقل من المتوسط لعشر سنوات عند 64%.
يضع التقرير هذا الرقم أيضا بجانب الأسهم. انخفض تقلب بيتكوين خلال السنة الماضية ضمن نطاق مكونات S&P 500. كان أقل من تقلب 19% من أسهم المؤشر. مع ذلك، يبقى فوق معظم الأسماء الفردية، وتقول جرايسكايل إنه لم يعد يقع في فئة مخاطر منفصلة.
تربط الشركة هذا الانخفاض بنضوج السوق. ساهمت السيولة الأعمق، ومشاركة المؤسسات، والوصول المنظم عبر صناديق المؤشرات الفورية في تخفيف التقلبات الحادة.
تركز الرسالة الأساسية للتقرير على التصور: قد تردع سمعة بيتكوين كأصل عالي التقلب المستثمرين التقليديين.
هل يمكن إدارة بيتكوين اليوم مثل سهم ذو قيمة سوقية كبيرة؟
تقول جرايسكايل إن المقارنة مهمة للمستثمرين الذين يتعاملون أصلا مع مراكز متقلبة. يمكن تطبيق تحديد حجم المراكز، وهو أداة أساسية في محافظ الأسهم، على بيتكوين أيضا.
تظهر حركة السعر الأخيرة لماذا هذه المناقشة مهمة. انخفضت بيتكوين لفترة وجيزة قرب 80 000 بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر عند 3,7% سنويا، أعلى من المتوقع عند 3,6%.
خشي المتداولون أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة مرتفعة أو يرفعها أكثر. مع ذلك، تظهر بيانات BeInCrypto تعافي بيتكوين إلى نحو 82 285، بارتفاع 0,81% خلال 24 ساعة و1% خلال الأسبوع.
أضافت جرايسكيل تحذيراً، مع ذلك. لا يمكن لسنة واحدة من البيانات أن تكشف كيف تتصرف بيتكوين عبر الدورات السوقية الكاملة، لذلك دعا التقرير إلى تبنّي وجهة نظر متزنة.
ينبغي للمستثمرين المعتادين على تقلبات الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة أن يجدوا تقلبات بيتكوين أقل إثارة للخوف مما تشير إليه السجلات التاريخية.
