أهلاً بكم في موجز صباح آسيا والمحيط الهادئ - ملخصك الأساسي لتطورات العملات المشفرة الليلية التي تشكل الأسواق الإقليمية والمزاج العالمي. يتم تقديم إصدار هذا الاثنين من قبل بول كيم. احضر شايًا أخضر وراقب هذا الفضاء.
بدأ سوق العملات المشفرة في أغسطس بداية صعبة. الأسبوع الماضي، انخفضت أسعار بيتكوين بشكل حاد، حيث كسرت النطاق بين 117,000–120,000 دولار الذي تم تحديده منذ 11 يوليو. انخفضت بيتكوين بنحو 4% خلال الأسبوع، مع تراجع بعض العملات البديلة بأكثر من 15%.
الأول بواسطة باول، الثاني بواسطة تقرير الوظائف غير الزراعية
انخفض الأسبوع الماضي في مرحلتين رئيسيتين. كان أحد الأسباب هو تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في يوليو الذي عقد يوم الأربعاء. كان السوق يتوقع بشدة خفض سعر الفائدة في سبتمبر بعد التوقف في يوليو، لكن باول ألقى الماء البارد على هذه التوقعات.
صرح باول أن إمكانية خفض سعر الفائدة في سبتمبر لا تزال غير مؤكدة. بينما أقر بعلامات على ركود محتمل، أوضح أنه من المعقول الحفاظ على استقرار الأسعار حيث لم يتم تأكيد الآثار التضخمية للتعريفات بعد.
كما أكد أن سوق العمل لا يزال قويًا وقريبًا من التوازن، داعيًا إلى تحويل التركيز من التوظيف إلى مخاطر التضخم.
من المثير للاهتمام، كان هناك معارضة قوية داخلية في الفيدرالي لهذا الرأي. أشار محافظ الفيدرالي كريستوفر والر إلى أن نمو التوظيف في القطاع الخاص قد تباطأ بشكل كبير. على الرغم من الصحة السطحية، تكشف مراجعات البيانات عن ضعف، مما يدعو إلى خفض أسعار الفائدة بشكل استباقي.
في الوقت الحالي، يتماشى منظور باول مع الأغلبية داخل الفيدرالي، ويجب على السوق تهدئة توقعاته لخفض سعر الفائدة في سبتمبر. انخفضت أسعار بيتكوين إلى 115,800 دولار.
تم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) في 1 أغسطس، مما أدى إلى الانخفاض الثاني. كان تقدير NFP لشهر يوليو بين محللي وول ستريت حوالي 110,000، لكن الرقم الفعلي جاء عند 73,000. هذا يتناقض مع النظرة المتفائلة لباول ويشير إلى تدهور كبير في سوق العمل الأمريكي.
الأكثر إثارة للقلق كان المراجعة الكبيرة لبيانات مايو ويونيو بانخفاض 258,000 وظيفة. كان الرقم القوي الأولي لشهر يونيو NFP البالغ 147,000 في الغالب وهمًا إحصائيًا. قامت مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بمراجعة رقم يونيو إلى 14,000 ومايو إلى 19,000 - الأدنى في خمس سنوات.
تطابق معدل البطالة الرسمي مع التوقعات عند 4,2%، لكن معدل البطالة الأوسع U-6 وصل إلى 7,9%، وهو الأعلى منذ أزمة COVID-19. كما تفاقم عدد العاطلين عن العمل لفترة طويلة والذين يبحثون عن عمل لأكثر من 27 أسبوعًا. تسببت هذه المؤشرات على الانكماش الاقتصادي الحاد وضعف سوق العمل في انهيار في سوق الأسهم الأمريكية. تراجعت بيتكوين أيضًا إلى حوالي 112,000 دولار في ذلك اليوم.
الركود الاقتصادي يؤثر على شراء الشركات وصناديق الاستثمار المتداولة، التي كانت تقود الارتفاع سابقًا
شهدت الصناعة المشفرة طوال الأسبوع تأثرها بالاتجاهات الاقتصادية الكلية الرئيسية. تراجعت التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في السوق الفورية التي كانت قد دفعت أسعار بيتكوين و إيثريوم خلال يوليو بشكل كبير بعد 30 يوليو. في 1 أغسطس، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية أكبر تدفق خارجي في يوم واحد منذ فبراير هذا العام.
شركات شراء إيثريوم، التي كانت محركات رئيسية وراء ارتفاع سعر إيثريوم، تعثرت أيضًا. بدأ الأسبوع بشكل إيجابي: أعلنت شركة Sharplink Gaming بثقة عن شراء إضافي بقيمة 296 مليون دولار من إيثريوم و استثمارها، بينما زعمت Bitmine بقيادة الرئيس التنفيذي توم لي أن القيمة الجوهرية لإيثريوم هي 60,000 دولار.
توقع بنك ستاندرد تشارترد أن الشركات التي تشتري إيثريوم ستمتلك حوالي 10% من إجمالي العرض، مشيرًا إلى تراكم استراتيجي تجاوز 10 مليارات دولار—زيادة بمقدار 50 ضعفًا في غضون أربعة أشهر فقط.
ومع ذلك، كانت هذه الشركات عاجزة أمام انهيار الأسعار في وقت لاحق من الأسبوع. انخفض إيثريوم بنسبة 7,2%، مع تراجع أسهم الشركات الكبرى التي تحتفظ بإيثريوم مثل Sharplink Gaming (-30,80%) و Bitmine (-23,16%).
انتشرت المشاعر السلبية بشكل طبيعي في ظل هذا الوضع. توقع مؤثر العملات المشفرة آرثر هايز، مؤسس BitMEX، توقعات سلبية للعملات المشفرة الرئيسية. توقع أن ينخفض بيتكوين إلى 100,000 دولار و إيثريوم إلى 3,000 دولار. أشار هايز إلى تشريعات التعريفات الأمريكية القادمة و التوسع البطيء للائتمان العالمي كعوامل رئيسية.
لفتت البيانات على السلسلة خلال عطلة نهاية الأسبوع الانتباه إلى مقياس مقلق لإيثريوم. انخفضت نسبة تراكم حاملي إيثريوم إلى 27,57%—وهي الأدنى في شهرين. يشير هذا إلى أن المستثمرين لم يعودوا يزيدون من حيازاتهم من ETH بشكل كبير.
سوق الأسهم الأمريكية هو المفتاح
اختفى الزخم الدافئ من يوليو فجأة وسط هذا الانخفاض الحاد. ما الذي ينتظر أسعار العملات المشفرة هذا الأسبوع؟ سيكون المفتاح هو ما إذا كان سوق الأسهم الأمريكي يمكن أن يتعافى من صدمة مراجعة بيانات NFP.
لدى مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تاريخ في مراجعة بيانات الرواتب غير الزراعية السنوية بأكثر من 800,000 وظيفة العام الماضي، مما يكشف أن هذه الوظائف لم تكن موجودة بالفعل على الرغم من التقارير السابقة للعام السابق. ومع ذلك، لم تؤدي حتى تلك الكشف إلى تقلبات كبيرة في سوق الأسهم.
كان الانخفاض الحاد يوم الجمعة الماضي جزئيًا بسبب وصول سوق الأسهم الأمريكي مؤخرًا إلى مستويات قياسية جديدة بسلاسة؛ قدمت أرقام التوظيف الضعيفة فرصة مناسبة للتصحيح. إذا تعافى سوق الأسهم الأمريكي دون مزيد من التصحيحات، فمن المرجح أن ينتعش سوق العملات المشفرة أيضًا.
ومع ذلك، إذا استمرت التصحيحات الإضافية، ستصبح تعليقات باول التي تنفي خفض سعر الفائدة في سبتمبر على الرغم من قوة التوظيف في الولايات المتحدة حاسمة. أداة FedWatch من مجموعة CME تتوقع بالفعل ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة خلال العام.
لا يتوقع حدوث قضايا اقتصادية كبرى هذا الأسبوع، لكن التوظيف في الولايات المتحدة يظل محورًا حاسمًا. سيصدر مجلس المؤتمر مؤشر اتجاهات التوظيف يوم الاثنين، ويمكن أن تؤثر هذه البيانات بشكل كبير على أسواق الأسهم الأمريكية.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
