ابدأ الأسبوع الجديد بمكاسب معتدلة في سعر بيتكوين بعد أن انخفض مؤقتًا إلى ما دون مستوى 66 000 $. تعافَت العملة الرقمية بسرعة من هذا التراجع وتم تداولها مرة أخرى فوق 67 500 $ وقت كتابة التقرير، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون يدافعون عن مستويات الدعم الأخيرة.
أخفِ الانعكاس قصير الأجل إعدادًا تقنيًا محفوفًا بالمخاطر. تظهر الرسوم البيانية لمدة أربع ساعات الآن هيكلًا هبوطيًا يشير إلى احتمال حدوث مخاطر سلبية. في الوقت نفسه، يدل انخفاض الرافعة المالية المشتقة، وضعف البيع الفوري، وركود الحيتان الكبار على أنه إذا حدث الانخفاض، فقد يتطور تدريجيًا بدلًا من السقوط المفاجئ.
نموذج الرأس والكتفين للبيتكوين يضع خطر انخفاض بنسبة 10% على الطاولة
أظهر فحص دقيق للرسم البياني لمدة أربع ساعات أن بيتكوين يشكل نمط رأس وكتفين الكلاسيكي، وهو تشكيل تقني غالبًا ما يُشير إلى ضعف الزخم الصعودي. في 8 مارس، كسر سعر بيتكوين لفترة وجيزة ما دون خط العنق لهذا النموذج، ثم استعاد الخط سريعًا.
منع هذا الاسترداد حدوث انهيار فوري، لكن النموذج نفسه لا يزال صالحًا من الناحية التقنية. إذا فشل خط العنق مرة أخرى، يشير التحرك المقاس لهذا التكوين إلى حوالي 59 500 $، ما يُمثل انخفاضًا بنحو 10% من المستويات الحالية.
هل ترغب في المزيد من التحليلات حول التوكنات مثل هذه؟ اشترك في النشرة الإخبارية اليومية للعملات الرقمية من المحرر هارش نوتاريا من هنا.
يشير الاسترداد السريع بعد الاختراق الأولي إلى أن الضغط الهبوطي لم يسيطر بعد بشكل كامل. مع ذلك، لا يزال الهيكل يُشير إلى أن السوق معرض لمحاولات هبوط جديدة.
انهيار الرافعة المالية ومعدلات التمويل يشيران إلى سيناريو تصاعد بطيء
يساعد مزاج المشتقات في شرح سبب عدم حدوث أي انخفاض محتمل بشكل مفاجئ.
انخفضت الفائدة المفتوحة لبيتكوين، التي تتعقّب القيمة الإجمالية لعقود الفيوتشرز والخيارات النشطة، بشكل حاد في الأشهر الأخيرة. من ذروة بلغت حوالي 37,67 مليار $ في أوائل يناير، انخفضت الفائدة المفتوحة إلى حوالي 21,32 مليار $، ما يعادل تراجعًا بحوالي 43%.
يقع المستوى الحالي أيضًا بالقرب من أدنى مستوى خلال ستة أشهر، وهو 18,38 مليار $ تم تسجيله في 24 فبراير، ما يعني أن المشاركة بالرافعة المالية في السوق لا تزال منخفضة بشكل كبير.
على الرغم من هذا الانخفاض في الرافعة المالية، ارتفعت معدلات التمويل مؤخراً قليلاً إلى المنطقة الإيجابية بالقرب من 0,002%. تشير معدلات التمويل الإيجابية إلى ميل صعودي طفيف بعد الارتداد.
لكن، بسبب بقاء الرافعة المالية بشكل عام منخفضة، يفتقر السوق إلى تجمعات التصفية الكبيرة التي عادةً ما تُسرّع وتيرة البيع السريع نتيجة لخطر ضغط الشراء الطويل. في مثل هذه البيئات، تميل تحركات الأسعار إلى التطور بشكل أبطأ، لوجود عدد أقل من التصفية القسرية التي تضخم الانخفاض.
انخفضت مبيعات السبوت بنسبة 95% بينما لا يزال الحيتان على الهامش
تعزز نشاط السوق الفوري فكرة أن السوق لا يواجه ضغط بيع عدواني.
بلغت تدفقات الصرف، التي تقيس عدد العملات التي يتم نقلها إلى منصات التداول، ذروتها عند حوالي 53 709 بيتكوين في 20 فبراير. منذ ذلك الحين، انخفضت التدفقات بشكل كبير، لتصل إلى حوالي 2 879 بيتكوين بحلول 9 مارس.
يمثل هذا انخفاضاً بنسبة حوالي 95% في تدفقات منصات التداول، مسجلاً أدنى المستويات التي شوهدت خلال حوالي شهر. تشير التدفقات المنخفضة عادةً إلى عدد أقل من العملات التي يتم نقلها إلى المنصات بغرض البيع المحتمل، مما يوحي بأن الحائزين الكبار لا يندفعون إلى الخروج من مراكزهم.
في الوقت نفسه، يظهر سلوك الحيتان على بيتكوين تشابهاً في عدم الاستعجال. أظهرت المحافظ التي تحتفظ بين 1 000 بيتكوين و1 000 000 بيتكوين تقريباً عدم وجود تغييرات كبيرة في الأرصدة منذ 5 مارس.
تشير غياب تراكم أو توزيع قوي إلى أن المشاركين الكبار في السوق ينتظرون بشكل كبير اتجاه أوضح قبل اتخاذ الخطوة التالية.
مستويات سعر البيتكوين التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع
تضع هيكل بيتكوين قصير الأجل الآن السوق ضمن نطاق تداول رئيسي. تظل المقاومة الفورية بالقرب من 67 600$، وهو مستوى فشل السوق مؤخرًا في استعادته بشكل حاسم. إذا دفع المشترون فوق تلك المنطقة، تظهر مناطق المقاومة التالية بالقرب من 68 800$ و70 800$، مع توازي الأخيرة لمستوى ارتداد فيبوناتشي مهم.
يؤدي تحقيق اختراق أقوى فوق 70 800$ إلى إعادة فتح الطريق نحو منطقة 74 100$.
على الجانب الهابط، يجلس أهم دعم بالقرب من 65 600$. يؤدي كسر حاسم دون هذا المستوى على الأرجح إلى إعادة تنشيط نموذج الرأس والكتفين، مما قد يدفع بيتكوين نحو منطقة 59 500$.
تشير الآن مزيج الرافعة المالية المنخفضة، ومبيعات السوق الفورية الهادئة، وجمود الحيتان إلى أن بيتكوين قد تظل عالقة بين نحو 65 600$ و70 800$ مع تطور سيناريو الحرق البطيء.
