ارتفع سعر البيتكوين بحوالي 2.6٪ خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية، حيث لمس لفترة وجيزة مستوى 72,000 دولار قبل أن يهدأ قليلا. جاءت هذه الخطوة في الوقت الذي حاول فيه السوق اختراق منطقة مقاومة قصيرة الأجل كانت قد حسمت حركة السعر لعدة أيام.
للوهلة الأولى، تشير أحدث هيكل سعري إلى وجود فخ صاعد محتمل، وهو إعداد ينعكس فيه الاختراق بسرعة ويفاجئ المشترين. لكن نظرة أقرب على مواقع المشتقات ونشاط السوق الفورية تشير إلى أن العكس قد يحدث. بدلا من حبس المتداولين الصاعدين، قد يكون لدى السوق ما يكفي من المواقع السلبية لدفع دفعة صعودية أخرى.
يبدو نمط كأس البيتكوين صاعدا، لكن الزخم يشير إلى احتمال وجود فخ
يظهر الرسم البياني قصير الأجل لأربع ساعات أن البيتكوين يشكل نمط الكوب والمناصل، وهو هيكل يراه المتداولون غالبا كإشارة استمرار صاعدة.
يظهر تفصيل مثير للاهتمام في الهيكل. يميل خط عنق الكوب للأسفل، وخط الاتجاه العلوي للمقبض يتبع تقريبا نفس الميل. وهذا يعني أن مستوى التفكيك للمقبض وخط عنق الكوب متطابق تقريبا. نظرا لتداخل مستوي المقاومة، فإن اختراق فوق هذا الخط سيؤكد نمط الكوب ويكسر الاتجاه الهابط قصير الأجل في الوقت نفسه، لكنه يزيد أيضا من خطر الاختراق الكاذب إذا دافع البائعون عن نفس المستوى.
هل تريد المزيد من رؤى الرموز مثل هذه؟ اشترك في النشرة اليومية للكريبتو للمحرر هارش نوتاريا هنا.
عندما تحرك البيتكوين فوق مستوى المقاومة المشترك هذا، بدا أن النمط أكد اختراقا. يتم قياس الهدف النظري لنمط الكوب والمقبض من أسفل الكوب إلى خط العنق، والذي يشير في هذه الحالة إلى حركة حوالي 10٪ من منطقة الاختراق. ومع ذلك، قدم الاختراق أيضا إشارة خطر محتملة.
تحرك البيتكوين لفترة وجيزة فوق 72,000 دولار، لكن البائعين ظهروا بسرعة، تاركين فتيلة علوية طويلة على الشمعة. عندما يضاف مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مؤشر زخم، إلى نفس الرسم البياني، يظهر تحذير آخر.
بين 10 و13 مارس، شكل سعر البيتكوين أعلى مستوى أعلى، بينما سجل مؤشر القوة النسبية مستوى أعلى منخفضا.
يسمى هذا التفاوت التباعد الهابطي، والذي غالبا ما يشير إلى ضعف زخم الشراء حتى مع ارتفاع السعر. إذا فشل البيتكوين في استعادة مستوى المقاومة البالغ 72,000 دولار خلال فترة 4 ساعات، فقد يؤدي التباعد إلى تراجع قصير الأجل.
لكن الفخاخ الفنية تعمل فقط عندما يكون المتداولون في وضع خاطئ.
متداولو المشتقات لا يزالون متشائمين رغم الاختراق
تشير بيانات سوق المشتقات إلى أن المتداولين لا يسعون بقوة لتحقيق الاختراق.
الفائدة المفتوحة، التي تتبع القيمة الإجمالية لعقود العقود الآجلة النشطة، زادت خلال الصعود. في 9 مارس، بلغ الاهتمام المفتوح بالبيتكوين حوالي 21.4 مليار دولار. ومنذ ذلك الحين ارتفع إلى حوالي 23.49 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة تقارب 10٪.
عادة، يمكن أن يشير ارتفاع الفائدة المفتوحة إلى جانب ارتفاع الأسعار إلى تزايد الحماس المضاربي. لكن هناك مقياس رئيسي آخر يروي قصة مختلفة.
أسعار التمويل، التي تقيس ما إذا كان متداولو العقود الآجلة في الغالب شرارا أو بقصورا، تبقى سلبية. المعدلات حاليا حوالي –0.014٪.
التمويل السلبي يعني أن المتداولين على المكشوف يهيمنون على السوق، مما يشير إلى أن العديد من المشاركين يواصلون المراهنة على الجانب المنخفض رغم انفجار السعر.
هذا يخلق وضعا قد يواجه فيه الفخ الصاعد المتوقع صعوبة في التفعيل لأن السوق ليس صاعلا بشكل مفرط. بدلا من ذلك، فإن وجود مراكز بيع ثقيلة يترك مجالا للضغط القصير، حيث تجبر الأسعار المرتفعة المتداولين المتشائمين على إغلاق مراكزهم، مما يدفع السوق للأعلى. تضيف تدفقات السوق الفورية قطعة مهمة أخرى إلى اللغز.
تشير التدفقات الفورية إلى أن ضغط الشراء قد يدفع سعر البيتكوين إلى أعلى
تظهر بيانات تدفق التبادل أن العملات تستمر في مغادرة منصات التداول، مما يشير غالبا إلى التراكم.
مؤشر تغيير المركز في البورصة يتتبع عدد العملات التي تدخل أو تخرج من البورصات. عندما يصبح المقياس أكثر سلبية، فهذا يعني أن المستثمرين يسحبون البيتكوين من البورصات، مما يشير عادة إلى انخفاض ضغط البيع.
في 9 مارس، أظهر المقياس حوالي –40,840 بيتكوين تغادر البورصات. وقد ارتفع هذا الرقم منذ ذلك الحين إلى حوالي –53,823 بيتكوين، أي تغير بنسبة حوالي 31.7٪ نحو تدفقات خارجة أعمق. وهذا يشير إلى أن المستثمرين الفوريين كانوا يشترون ويسحبون البيتكوين، مما يقلل عادة من العرض المتاح للبيع الفوري.
إن الجمع بين تمركز المشتقات الهابطة وزيادة التدفقات الفورية الخارجة يخلق بيئة داعمة لاستمرار السعر. بينما يشير هيكل الرسم البياني في البداية إلى فخ صاعد، يشير الموقع الأوسع في السوق إلى أن العديد من المتداولين ما زالوا متشككين في الارتفاع. هذا الشك نفسه قد يدفع الخطوة التالية إلى أعلى.
إذا تمكن سعر البيتكوين من استعادة مستوى 72,000 دولار، فمن المرجح أن يضعف تباعد مؤشر مؤشر الإحصاء، وقد يستعيد هيكل الاختراق زخمه.
تظهر مستويات المقاومة التالية بالقرب من 73,800 دولار، تليها منطقة 75,100 دولار. الانتقال إلى تلك المنطقة سيمثل ارتفاعا يقارب 5٪ عن الأسعار الحالية. وهذا يتماشى مع توقعات ارتفاع 10٪، بناء على توقعات الكوب إلى خط العنق.
من الجانب الهابط، قد يدفع فشل استعادة المقاومة البيتكوين نحو 70,400 دولار، مع دعم أعمق بالقرب من 68,900 دولار. الانخفاض تحت 68,900 دولار سيضعف الهيكل الصاعد قصير الأجل.
في الوقت الحالي، قد يشير رسم البيتكوين البيتكوين إلى وجود فخ صاعد محتمل، لكن السوق الأوسع لا يبدو متحمسا للسقوط في ذلك. مع استمرار المتداولين في وضع قوي على الجانب المكشوف وزيادة الطلب الفوري، يترك هذا الإعداد مجالا لدفع آخر نحو منطقة 75,000 دولار.
