شهد سعر البيتكوين انتعاشا قصير الأجل بعد أن انخفض إلى أدنى مستوياته الأخيرة، حيث زاد ما يقرب من 5٪ من أدنى مستوى له في أواخر يناير لاختبار منطقة 76,980 دولار. جاء هذا التحرك السعري في BTC بعد إعداد زخم صعودي على مخطط الأربع ساعات، حيث بدا أن ضغط البيع قد ضعف.
للوهلة الأولى، بدا ارتداد البيتكوين مبررا تقنيا. كان هناك نمط مألوف قصير المدى قد تكرر من قبل. لكن نظرة أقرب على بيانات الهيكل السوقي وعلى السلسلة تظهر أن ثلاثة مؤشرات رئيسية بدأت تتساءل الآن عما إذا كان هذا الارتداد يمكن أن يتطور إلى تعافي مستدام.
إعداد الرسم البياني الذي أشار إلى ارتداد بنسبة 5٪
على الإطار الزمني الذي مدته 4 ساعات، شكل البيتكوين تفرعا صاعدا بين 31 يناير و3 فبراير.
خلال هذه الفترة، حقق سعر البيتكوين أدنى مستوى منخفض، بينما شكل مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مؤشر زخم، أدنى مستوى أعلى. غالبا ما يظهر هذا النمط عندما يبدأ ضغط البيع في التلاشي وتصبح الارتدادات قصيرة الأجل، وإن كانت على فترة زمنية أقصر، محتملة.
Sponsoredظهر تباين مماثل في وقت سابق بين 20 يناير و30 يناير. أدى هذا الترتيب إلى ارتفاع نحو 84,640 دولارا قبل أن يستعيد البائعون السيطرة مرة أخرى.
هل تريد المزيد من رؤى الرموز مثل هذه؟ اشترك في النشرة اليومية للكريبتو للمحرر هارش نوتاريا هنا.
هذه المرة، أدى النمط إلى ارتداد يقارب 5٪، مما رفع البيتكوين نحو 76,980 دولارا. اتبعت الخطوة نفس النص التقني السابق، مما عزز فكرة أن الارتداد كان صحيحا هيكليا.
كما حظي ارتداد سعر البيتكوين بدعم ماكري، كما ذكر مارتن غاسبار، كبير استراتيجيي سوق العملات الرقمية في فالكون إكس. نسب الانتقال إلى دوران المعادن الثمينة، قبل أن يظهر التباعد مباشرة:
"نظرا لتراجع المعادن يوم الجمعة، قد يتوقع المتداولون عودة إلى العملات الرقمية. بينما كان ينظر إلى البيتكوين سابقا كمستفيد من قوة الذهب، فإن رأس المال الذي ربما كان سيتدفق إلى العملات الرقمية من خلال هذه التحركات تحول بدلا من ذلك إلى الفضة في الأشهر الأخيرة. قد يعود هذا مع برد الفضة،" قال.
لكن الإعدادات التقنية لا تعمل إلا عندما يستمر المشترون في دعمها. وهنا يظهر التحدي الكبير الأول.
المعيار الأول — مؤشر URPD يظهر جدران بيع قوية عند مستويات رئيسية من البيتكوين
أول مقياس يشكك في الارتداد هو توزيع السعر المحقق في UTXO (URPD)، الذي يرسم خريطة إلى أين تحركت أجزاء كبيرة من عرض البيتكوين آخر مرة.
تظهر بيانات شرطة URPD أن المنطقة القريبة من 76,990 دولارا تحتوي على حوالي 0.46٪ من إجمالي المعروض. وهذا يجعلها تجمع عرض ملحوظ، حيث يقترب العديد من الحاملين من مستويات التعادل. وهذا يفسر لماذا توقف الارتداد بنسبة 5٪ مؤخرا عند 76,980 دولار.
Sponsored Sponsored
عندما يقترب السعر من هذه المناطق، يزداد ضغط البيع غالبا مع سعي المستثمرين للخروج دون خسائر.
وقد ظهر هذا النمط مرة واحدة من قبل.
توقف التعافي السابق للبيتكوين في أواخر يناير (المذكور سابقا) بالقرب من 84,640 دولارا، بالقرب من منطقة URPD، مما يظهر تجمعا ضخما في العرض بنسبة 3.05٪. كان ذلك الجدار أقوى من أن يكسر.
الآن، توقفت التعافات الأخيرة مرة أخرى بالقرب من منطقة أخرى ذات إمدادات ثقيلة. هذا يشير إلى أن الارتدادات يتم تقييدها من قبل الحاملين، وربما يبيعون في المقاومة بدلا من بناء مراكز جديدة. وبدون طلب كاف من الجدد، تظل هذه الجدران صعبة التنظيف من الأساس.
ارتفاع احتياطيات البورصة وضعف انخفاض معدل الإقرارات السطحية يظهر انخفاض الإقناع
المقياسان الثاني والثالث يأتون من تدفقات التبادل وسلوك الأرباح، ومعا يرسمان صورة مقلقة.
وصلت احتياطيات تبادل البيتكوين إلى أدنى مستوى لها مؤخرا عند 2.718 مليون بيتكوين في 19 يناير. منذ ذلك الحين، ارتفعت الاحتياطيات إلى حوالي 2.752 مليون بيتكوين.
Sponsoredوهذا يمثل زيادة تقارب 34,000 بيتكوين، أي حوالي 1.2٪ في أقل من ثلاثة أسابيع.
بدلا من مغادرة العملات من البورصات لتحتفظ بها على المدى الطويل، يتم الآن إعادة المزيد من البيتكوين إلى منصات التداول. عادة ما يعكس هذا الاستعداد المتزايد للبيع بدلا من التراكم.
وفي الوقت نفسه، فإن نسبة الربح الناتج المصروف (SOPR) تقترب من أدنى مستوياتها السنوية. يقيس SOPR ما إذا كانت العملات تباع بربح أو خسارة. القيمة التي تقل عن 1 تعني أن المستثمرين يدركون خسائر.
في أواخر يناير، انخفض مؤشر SOPR بالقرب من 0.94. حاليا يقترب من 0.97، ولا يزال تحت المستوى المحايد. هذا يعني أن العديد من الحصولين يبيعون حتى وهم تحت الماء.
عندما تتحد احتياطيات التبادل المتزايدة مع انخفاض معدل الفائدة في القاعدة، فهذا يشير إلى سلوك دفاعي. يستخدم المستثمرون الارتدادات للخروج من المراكز بدلا من بناء التعرض طويل الأمد.
وهذا يضعف أساس أي تعافي ما لم يظهر محفز رئيسي. ومع ذلك، يشير مارتن جاسبار من FalconX إلى محفز مدفوع بالمشاعر مرتبط بالوضوح التنظيمي وقد يحاول تغيير توقعات سعر البيتكوين (BTC):
Sponsored Sponsored"في الأسابيع القادمة، ستشمل المحفزات الرئيسية أي تطورات في مشروع قانون هيكل سوق العملات الرقمية، مع المجموعات الرئيسية المقرر أن تجتمع في البيت الأبيض هذا الأسبوع لمناقشة مشروع القانون"، كما أشارك.
لكن مستويات الأسعار لا تزال تحمل المفتاح!
مستويات أسعار البيتكوين ومؤشر Smart Money يظهران أن الارتداد يفقد الدعم
تؤكد حركة سعر البيتكوين ما تشير إليه المقاييس الثلاثة. لكي يستعيد البيتكوين زخمه، يجب تجاوز عدة مستويات:
- 76,980 دولار: مقاومة فورية من تجمع الإمداد الحالي
- 79,360 دولار: الحاجز قصير الأجل التالي
- 84,640 دولار: مقاومة طويلة الأمد كبيرة مرتبطة بأكبر منطقة بيتكوين URPD
يتطلب التعافي المستمر إغلاقات نظيفة لمدة 4 ساعات فوق هذه المستويات، خاصة فوق 84,640 دولار. حتى الآن، فشل سعر البيتكوين في إثبات قوته فوق الحاجز الأول.
مؤشر المال الذكي يضيف طبقة أخرى من الحذر. هذا المؤشر يتتبع التموضع على النمط المؤسسي. على مخطط الأربع ساعات، كان يتحرك تحت خط الإشارة منذ أواخر يناير. هذا يدل على أن اللاعبين الأكبر لا يزيدون التعرض بالتزامن مع الارتداد.
آخر مرة عبر فيها المؤشر لفترة وجيزة فوق خط الإشارة في أواخر يناير، ارتفع البيتكوين بحوالي 5٪. هذا التأكيد مفقود حاليا. بدون تجديد المشاركة في الأموال الذكية، قد تتلاشى كل انتعاشات قصيرة الأجل في عملات البيتكوين.
أيضا، إذا دفع البيع المتزايد المدفوع بالذعر، كما أبرزته انخفاض معدل التكرار المعدل المنخفض، سعر البيتكوين إلى الأسفل، يصبح 72,920 دولارا منطقة رئيسية. يمكن أن تظهر أهداف هبوطية جديدة إذا أغلقت شمعة لمدة 4 ساعات تحتها.
