تنتهي صلاحية خيارات البيتكوين والإيثيريوم التي تزيد قيمتها عن 2.6 مليار دولار اليوم، مع تشير بيانات المشتقات إلى شعور حذر رغم تعافي الأسعار عبر أسواق العملات الرقمية لمدة أسبوع.
يراقب المتداولون ما إذا كانت BTC وETH سيحافظان على أرضهما من خلال التسوية.
بيانات الخيارات تشير إلى ميل هابط
تنتهي صلاحية الصلاحية حيث يتداول البيتكوين (BTC) حوالي 70,731 دولارا، فوق المستوى النفسي المعروف عن كثب 70,000 دولار. في الوقت نفسه، إيثيريوم (ETH) يقترب من 2,070 دولارا.
يشكل البيتكوين الجزء الأكبر من تاريخ انتهاء صلاحية اليوم، بقيمة اسمية تقارب 2.23 مليار دولار عبر 31,709 عقدا مفتوحا.
نسبة البيع إلى الشراء تبلغ 1.70، مما يعني أن خيارات البيع (المراهنة على أسعار أقل) تفوق عدد خيارات الشراء بفارق كبير.
الحد الأقصى لمستوى الألم في BTC هو 69,000 دولار، أي أقل بحوالي 1,700 دولار من السعر الفوري الحالي. الحد الأقصى للألم يشير إلى السعر الذي تنتهي فيه معظم عقود الخيارات بدون قيمة.
هذا المستوى، الذي يسمى أيضا سعر التنفيذ، غالبا ما يعمل كجذب جاذبي قصير الأجل حول تاريخ الانتهاء. لذلك، مع اقتراب انتهاء صلاحية الخيارات في ديريبت الساعة 08:00 بالتوقيت العالمي، قد ينخفض السعر نحو هذا المستوى الأقصى.
مدة صلاحية إيثيريوم أصغر لكنها لا تزال مهمة، حيث تبلغ قيمتها الاسمية 398 مليون دولار عبر 192,403 عقدا مفتوحا.
نسبة البيع إلى الشراء في ETH هي 0.90، أقرب إلى الحياد، ومستوى الألم الأقصى لديه هو 1,950 دولارا، أي أقل بحوالي 120 دولارا من الأسعار الحالية.
الضغط الباعي على الشراء رغم مكاسب الأسعار
أشارت منصة تحليلات الخيارات Greeks.live إلى وجود تباين ملحوظ بين حركة الأسعار ومواقع المشتقات هذا الأسبوع.
"تعافى سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع، حيث ظل البيتكوين فوق عتبة 70,000 دولار وأصبح الآن مستعدا لتحدي 75,000 دولار. ومع ذلك، تشير بيانات سوق الخيارات إلى أن بيع خيارات الشراء قد هيمن على التداول خلال اليومين الماضيين. على الرغم من استمرار المكاسب في الأسعار، إلا أن الزخم قد تباطأ"، كتبوا.
عادة ما يعكس بيع المكالمات توقعات بأن الأصل لن يرتفع بشكل ملحوظ أكثر. المتداولون الذين يبيعون الشراء يجمعون قسطا إضافيا أثناء المراهنة ضد الارتفاع المستمر. غالبا ما يشير هذا إلى أن القناعة بزخم الصعود لا تزال محدودة.
يمثل تاريخ انتهاء صلاحية اليوم حوالي 7٪ من إجمالي الفائدة المفتوحة، والتي Greeks.live وصف بأنها تقريبا أدنى مستوى شهدها مؤخرا.
ومع ذلك، وصلت حصة البيتكوين من إجمالي الاهتمام المفتوح إلى ذروتها مؤخرا، مما يبرز الدور الكبير للبيتكوين في سوق المشتقات الحالي.
تصاعد التقلبات مع تعافي المشاعر بشكل غير متساو
ارتفعت التقلبات الضمنية (IV) عبر كلا الأصلين خلال انتعاش الأسبوع. المؤشر الرابع للبتكوين على المدى الرئيسي يبلغ 55٪، بينما يبلغ معدل ETH 75٪، مما يعكس توقعات تقلبات الأسعار على المدى القريب.
ارتفاع مؤشر IV خلال الارتفاع قد يشير إلى أن مشتري الخيارات يدفعون المزيد للتحوط من الانتكاسات المحتملة، وليس فقط لمطاردة المكاسب.
تحسنت انحرافات الخيارات، وهي مقياسا للطلب النسبي على عقود البيع مقابل الشراء (Put)، عبر كلا الأصولين، مما يشير إلى تعافي معتدل في معنويات السوق.
ومع ذلك، حذر Greeks.live من أن الصورة الأوسع لا تزال هابطة.
"... لا يزال السوق في مرحلة هبوطية. القيمة الحالية لمتابعة الارتفاعات متوسطة، ولم يتم تأكيد القاع بعد"، كتب محللون في Greeks.live.
يتماشى هذا التقييم مع ارتفاع الاهتمام بفتح البيع على البيتكوين، حيث لا تزال ما يقرب من 20,000 عقد بيع مفتوحة مقابل أقل من 12,000 شراء.
ما إذا كان انتهاء اليوم قد يؤدي إلى ارتفاع في التقلب قصير الأجل أو مروره بهدوء قد يعتمد على مدى قرب أسعار BTC وETH من مستويات الألم القصوى عند التسوية.
الفجوة الكبيرة بين السعر الفوري وأقصى ضرر يمكن أن تؤدي إلى تحركات أكثر حدة بعد انتهاء الصلاحية مع إعادة المتداولين للتمويل.
