بيتكوين تنهار، جي بي مورغان يرى ارتفاعاً طويل الأجل مقابل الذهب | أخبار العملات الرقمية الأمريكية

مرحبا بكم في إحاطة صباحية أخبار العملات الرقمية الأمريكية — ملخصكم الأساسي لأهم التطورات في عالم العملات الرقمية لليوم القادم.

خذ قهوة واستعد — السوق كان في حالة تقلبات مؤخرا. البيتكوين يتحرك، الأسهم تتحرك، والعناوين الرئيسية تتسارع بسرعة. بينما يتوقف بعض المستثمرين مؤقتا، يراقب آخرون عن كثب، يحاولون قراءة الإشارات تحت الضوضاء.

أخبار اليوم عن العملات المشفرة: البيتكوين ينخفض إلى ما دون 68,000 دولار وسط إجبار على خفض الميوانية

انخفض البيتكوين إلى ما دون 70,000 دولار يوم الخميس، قبل أن يمتد إلى مستويات أقل من 68,000 دولار، وهي منطقة اختبر آخر مرة في 28 أكتوبر 2024. جاءت هذه الخطوة في وقت شهد فيه البيع المتزايد في أسواق العملات الرقمية.

يشير هذا الانخفاض إلى انخفاض يقارب 45٪ عن أعلى مستويات أكتوبر، مدفوعا بتدفقات صناديق المؤشرات المتداولة، وتراجع الطلب، ومرحلة "خفض الرافعة القسرية" في أسواق العقود الآجلة.

“… مع تراجع الطلب، تراجع تدفقات الصناديق المتداولة المتداولة، ودخول أسواق العقود الآجلة مرحلة "خفض الرافعة القسرية". يقول المحللون إن ضعف الأحجام واستمرار المبيعات يدفع المستثمرين للخروج بخسارة، رغم المؤشرات الفنية التي تشير إلى ظروف البيع الزائد"، كتب والتر ديتون.

دفعت أحجام التداول الضعيفة والضغط المستمر للبيع العديد من المستثمرين على الخروج من المراكز بخسارة، حتى مع المؤشرات الفنية التي تشير إلى ظروف البيع الزائد.

على الرغم من الاضطرابات قصيرة الأجل، أصبح جي بي مورغان أكثر تفاؤلا بشأن إمكانات البيتكوين طويلة الأجل مقارنة بالذهب.

أبرز البنك أن البيتكوين يتداول الآن بأقل بكثير من تكلفة الإنتاج المقدرة التي بلغت 87,000 دولار، وهو مستوى يعتبر تاريخيا أرضيا ناعما، وأن تقلبه بالنسبة للذهب انخفض إلى أدنى مستوياته القياسية.

“… أدى التفوق الكبير للذهب مقابل البيتكوين منذ أكتوبر الماضي، إلى جانب الارتفاع الحاد في تقلبات الذهب، إلى جعل البيتكوين يبدو أكثر جاذبية مقارنة بالذهب على المدى الطويل"، حسبما أفادت MarketWatch نقلا عن الاستراتيجي الكمي في JPMorgan نيكولاوس بانيجيرتزوغلو.

وفقا للبنك، يشير هذا الملف المحسن المعدل حسب المخاطر إلى ارتفاع كبير للمستثمرين المستعدين للاحتفاظ بالمخاطر على مدى عدة سنوات.

تسلط مؤشرات ضغط السوق الضوء على هشاشة البيئة الحالية. تظهر بيانات Glassnode أن مقياس الاستسلام للبيتكوين سجل ثاني أكبر ارتفاع له خلال عامين. يعكس ذلك البيع القسري الحاد وتسريع تقليل المخاطر من قبل المشاركين في السوق.

وفي الوقت نفسه، يجدر بالذكر أن البيتكوين قد أزال كل المكاسب منذ فوز دونالد ترامب في الانتخابات، حيث قضى على ارتفاع بنسبة 78٪ بعد الانتخابات وسلط الضوء على التقلبات المستمرة.

أسهم العملات الرقمية تتراجع وسط بيع البيتكوين وارتفاع حالة عدم اليقين الاقتصادي

تعكس أسهم العملات الرقمية الضعف الأوسع في البيتكوين. انخفضت أسهم كوينبيس، رايوت، ماراثون، وستراتيجي بين 5٪ و7٪ قبل السوق بعد أن انخفضت إلى ما دون 70,000 دولار، كما انخفضت حصص صناديق المؤشرات المتداولة بأكثر من 5٪.

يأتي تراجع العملات الرقمية وسط رياح اقتصادية كلية أوسع. ارتفعت عمليات التسريح في الولايات المتحدة في يناير بنسبة 205٪ على أساس سنوي لتصل إلى 108,435، وهو أعلى رقم في يناير منذ عام 2009، وفقا لموقع تشالنجر، غراي & كريسماس.

تركزت تخفيضات الوظائف في قطاع النقل — بقيادة UPS — والتقنية، حيث أعلنت أمازون عن 16,000 تسريح. كما شهدت الرعاية الصحية انخفاضات ملحوظة.

وفي الوقت نفسه، تم إصلاح حماية الوظائف الفيدرالية، حيث أنهت إدارة ترامب إصلاحات تؤثر على 50,000 موظف في الخدمة المدنية. لا تزال المطالبات المستمرة مرتفعة عند 1.84 مليون، مما يبرز حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمر.

تشهد أسواق الأسهم أيضا خلفية معقدة مماثلة، حيث تتوقع أسواق رأس المال في BMO أن يصل مؤشر S&P 500 إلى 7,380 بحلول نهاية 2026، مما يشير إلى عائد متوقع بنسبة 8٪.

تفضل الشركة القطاعات الدورية مثل الصناعات والمواد والطاقة والمالية، بينما تقلل من وزن القطاعات الدفاعية. لا يزال التضخم خطرا رئيسيا، رغم أن التحفيز النقدي والمالي العالمي يوفر الدعم.

مع وضع كل هذه الأمور في الاعتبار، يواجه البيتكوين والمستثمرون في الأسواق المالية بشكل أوسع توازنا دقيقا:

• تشير ظروف البيع الزائد الفني والتقلب النسبي المنخفض إلى فرصة طويلة الأمد
• ومع ذلك، لا تزال الضغوط الفورية من المراكز المروعة بالديون، وتدفقات الصناديق المتداولة الخارجة، وعدم اليقين الكلي تؤثر على المعنويات.

تشير تحليلات جي بي مورغان إلى مكاسب محتملة لحاملي الحصص الصبورين، لكن التوقعات قصيرة الأجل لا تزال متقلبة، مما يعكس سوقا في خضم إعادة معايرة.

خريطة اليوم

ألفا بحجم بايت

إليكم ملخصا للمزيد من أخبار العملات الرقمية الأمريكية التي ستتابعها اليوم:

• إقراض إيثيريوم يصل إلى 28 مليار دولار بعد أن أثبتت Aave درع أزمة DeFi في انهيار عطلة نهاية الأسبوع.
• سعر سولانا يقترب من 90 دولارا، لكن المشترين على المدى الطويل لا يزالون يتراكمون.
• الكونغرس يسأل عما إذا كانت وزارة الخزانة ستقوم ب"إنقاذ البيتكوين"—بورصة بيزارج تبرز حصانة العملات الرقمية الفيدرالية.
• شركة الخزانة XRP إيفرنورث تتعرض لخسارة قدرها 380 مليون دولار مع تراجع الأسعار.
• انخفض دعم البيتكوين إلى ما دون 70,000 دولار، وظهر خطر انخفاض بنسبة 37٪.
• بلغ نشاط شبكات الإيثيريوم ذروته، لكن ذلك لا يعني بالضرورة اتجاها صاعدا.
• تتجاوز تيثر 500 مليون مستخدم مع تسارع النمو—لكن المخاطر ومخاوف التثبيت لا تزال مستمرة.

نظرة عامة على أسهم العملات الرقمية قبل الأسواق