انخفض سعر آستر بنسبة تقارب 70% من أعلى مستوياته بعد الإطلاق، مما يعكس تلاشي الزخم وازدياد الانتقادات. أظهر نشاط المستخدمين وحجم التداول انهياراً أسرع حتى، مما يثير الشكوك حول إمكانية تعافيه.
مع ذلك، تكشف الأنماط التقنية وتراكم الحيتان عن صورة مختلفة. تشير هذه الإشارات إلى أن آستر قد يحاول اختراقاً كبيراً على الرغم من الانخفاض الحاد في المشاركة.
انهيار نشاط مستخدمي أستر وحجم التداول بعد فورة ما بعد الإطلاق
شهدت آستر (المعروفة سابقاً باسم آستيريوس) انهياراً كبيراً في مشاركة المستخدمين منذ إطلاق التوكن الخاص بها في سبتمبر 2025.
بلغ عدد العناوين النشطة يومياً التي تتفاعل مع خزينة آستيريوس على شبكة بي إن بي ذروته عند 29 062 في 24 سبتمبر. حتى 19 فبراير، انخفض هذا العدد إلى 146 فقط. يمثل ذلك انخفاضاً بنسبة 99,5% في المستخدمين النشطين يومياً.
تنويه: تعكس هذه الأرقام نشاط الإيداع والسحب في خزينة آستيريوس على شبكة بي إن بي فقط. تعمل آستر عبر شبكات بي إن بي و إيثيريوم و سولانا و آربتريوم، ومن المحتمل أن يكون إجمالي نشاط المتداولين عبر المنصة — بما في ذلك التداول الدائم والفوري — أعلى بكثير مما توحي به بيانات الخزينة فقط.
اتبع نشاط التداول نفس الاتجاه. حسب بيانات "ديون"، انخفض حجم التداول اليومي في التداولات اللامركزية على شبكة بي إن بي من ذروة بلغت 327,75 مليون دولار إلى 17,31 مليون دولار فقط.
يشير هذا إلى انخفاض بنسبة 94,7% في حجم التداول. يعكس حجم التداول على السلسلة عمليات الشراء والبيع الحقيقية التي تحدث على البلوكشين. عندما ينخفض بشكل حاد، يدل ذلك على تراجع المشاركة وضعف الطلب.
يتطابق هذا الانهيار مع انخفاض سعر آستر. تراجع التوكن بحوالي 70% من أعلى مستوياته عند 2,41 دولار وصلت إليها بعد الإطلاق بفترة قصيرة. يعكس هذا الانخفاض انتهاء مرحلة الزخم المحتمل المعتمد على الضجيج.
مع ذلك، تبدو الصورة الكاملة أكثر تعقيداً. واصل عدد العناوين الفريدة التراكمي التي تتفاعل مع البروتوكول في الارتفاع، حيث بلغ 572 252. يدل ذلك على أن مستخدمين جدد لا يزالون يدخلون إلى النظام البيئي، حتى مع تراجع النشاط اليومي.
الأهم من ذلك، يلتزم المستخدمون المتبقون برؤوس أموال ضخمة. في 19 فبراير، بلغت الإيداعات الإجمالية 11,8 مليون دولار من 146 محفظة فقط. يعادل ذلك متوسطاً يبلغ حوالي 80 000 دولار لكل محفظة. يشير ذلك إلى أنه رغم تراجع مشاركة التجزئة، لا يزال المستثمرون الكبار نشطين.
أظهر أن عمليات السحب اليومية من الخزنة بقيت عند الصفر باستمرار منذ TGE، مما يشير إلى أنه بالرغم من أن عدد أقل من المستخدمين يقومون بإيداع رأس مال جديد، إلا أن رأس المال الحالي لا يغادر النظام.
تباعد إيجابي وإعداد EMA يظهران علامات انعكاس مبكرة
أشارت مؤشرات التحليل الفني إلى بوادر تعافٍ مبكرة رغم الضعف الأساسي. أظهر رسم 12 ساعة أن آستر شكّل تباعدًا إيجابيًا بين 7 ديسمبر و14 فبراير. خلال هذه الفترة، سجّل السعر قاعًا أقل، لكن مؤشر القوة النسبية، أو RSI، سجّل قاعًا أعلى.
ينقيس مؤشر RSI قوة الشراء والبيع على مقياس من 0 إلى 100. عندما ينخفض السعر بينما يرتفع مؤشر RSI، فهذا يشير إلى أن ضغط البيع يضعف. غالبًا ما يظهر هذا النمط قبل بدء تعافي الأسعار. لم تستجب آستر بالكامل لهذا الإشارة بعد. يُشير ذلك إلى أن الضغط الشرائي لا يزال يتكون تدريجيًا.
يقترب المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20، أو EMA، في نفس الوقت من تقاطع صعودي فوق المتوسط المتحرك الأسي لفترة 100. يتتبع EMA متوسط السعر مع إعطاء وزن أكبر للأسعار الأخيرة. عندما يتقاطع متوسطان قصيران فوق اثنين أطول، فهذا يُشير إلى زخم متزايد وإمكانية انعكاس الاتجاه.
يتشكل أيضًا نموذج عكسي للرأس والكتفين في السعر.
يُعد هذا الهيكل انقلابًا صعوديًا يدل على أن المشترين يكتسبون السيطرة تدريجيًا. يقع خط العنق لهذا النمط بالقرب من 0,79 دولار. سيدل اختراق هذا المستوى إلى الأعلى على تأكيد التعافي.
تراكم الحيتان وانهيار المعنويات يخلقان قوى متعارضة
واصل المستثمرون الكبار تراكم آستر بالرغم من ضعف معنويات الجمهور. زادت المحافظ التي تحتفظ بين 100 مليون و1 مليار آستر حيازتها من 2,75 مليار إلى 2,96 مليار آستر منذ أوائل فبراير. يُظهر هذا الارتفاع المستمر ثقة قوية من أكبر المالكين.
كما زادت الحيتان متوسطة الحجم، الذين يمتلكون بين 1 مليون و10 ملايين آستر، حيازتها من 262,48 مليون إلى 278,96 مليون آستر.
شهد بعض هؤلاء الحيتان الأصغر مؤخرًا بدء تخفيض مراكزهم بشكل طفيف. يظهر أن هذا الانخفاض مرتبط بالانهيار الأخير في المعنويات الإيجابية.
انخفضت معنويات السوق بشكل حاد. هبطت درجات المعنويات الإيجابية من 10,39 في 12 فبراير إلى ما يقارب الصفر مؤخرًا.
هل ترغب في المزيد من تحليلات الرموز مثل هذه؟ اشترك في النشرة اليومية للعملات الرقمية من المحرر هارش نوتاريا من هنا.
يعكس هذا تصاعد الانتقادات والتصور السلبي حول انخفاض نشاط أستر، والذي، بناءً على البيانات المتاحة، يبدو إلى حد ما مبالغًا فيه لكنه ليس بلا أساس بالكامل.
يصنع هذا صراعًا داخل السوق. تواصل الحيتان الكبيرة التجميع، مما يظهر ثقة طويلة الأجل. لكن المستثمرين الأصغر أصبحوا أكثر حذرًا مع ضعف المعنويات. تظهر هذه الفجوة بين سلوك الحيتان والمعنويات العامة غالبًا بالقرب من نقاط التحول الكبرى.
مستويات سعر ASTER التي قد تؤدي إلى اختراق بنسبة 85٪
تجلس الآن سعر أستر بالقرب من مستوى تقني حاسم. يقبع خط العنق لنموذج الرأس والكتفين المعكوس عند 0,79$. إذا حدث اختراق أعلى هذا المستوى، سيتم تأكيد الانعكاس الصاعد. إذا حدث هذا الاختراق، تظهر مستويات المقاومة التالية عند 0,92$، 1,06$، و1,29$. يقع هدف الاختراق الكامل بالقرب من 1,46$. يشكل هذا ارتفاعًا بنسبة 85% عن المستويات الحالية.
استمر في الإشارة إلى أن المخاطر السلبية لا تزال قائمة. إذا انخفض أستر إلى أقل من $0,68، سيضعف النمط الصاعد. يشير الهبوط العميق إلى أقل من $0,39 إلى إبطال النمط تمامًا وتأكيد استمرار الضغط البيعي.
لاحظ أن أستر ما زال عند نقطة تحول حاليا. انخفض نشاط المستخدمين والمعنويات بشكل حاد. لكن تراكم الحيتان، والاختلافات الصاعدة، وأنماط الانعكاس تشير إلى أن التعافي لا يزال ممكنًا. سيحدد التحرك التالي فوق $0,79 أو أقل من $0,39 على الأرجح اتجاه أستر طويل الأمد.
