حذر محللو العملات الرقمية من أن سوق العملات البديلة اليوم يتطلب نهجًا أكثر حدة وانضباطًا من الدورات السوقية السابقة.
يأتي التحذير وسط ركود أوسع في السوق، مع انخفاض إيثريوم (ETH)، أكبر عملة بديلة حسب مقياس القيمة السوقية، إلى أقل من ٤٬٢٠٠ دولار.
لماذا يتطلب نجاح العملات البديلة الآن الانضباط، والاقتناع، والسيولة
أفاد موقع BeInCrypto كيف أن خزائن الأصول الرقمية (DATs) تظهر كـ بيركشاير هاثاواي العملات الرقمية، مع ممتلكات بقيمة ١٠٥ مليارات دولار.
Sponsoredيشير إلى تركيز رأس المال في عدد قليل من السرديات المتفوقة. في ظل هذا السياق، يخاطر المتداولون بالتخلف إذا اعتمدوا على استراتيجيات قديمة.
أكد محلل العملات الرقمية مايلز دويتشر أن بيئة عام ٢٠٢٥ لا تقارن بالارتفاعات الواسعة لعام ٢٠٢١ أو حتى ٢٠٢٤.
كتب على X (تويتر) أن "أفضل طريقة للتعامل مع سوق اليوم تختلف تمامًا عن عام ٢٠٢١، أو حتى ٢٠٢٤".
وفقًا لدويتشر، انقسم السوق فعليًا إلى معسكرين. من جهة، هناك جيوب من الأداء المتفوق، مثل التبادلات اللامركزية (DEXs) مثل ASTER، رموز التبادل المركزي مثل BNB وMantle (MNT)، وبعض الألعاب المختارة مثل Story (IP) وSTBL.
من جهة أخرى، تظل الغالبية العظمى من العملات البديلة ثابتة أو في تراجع حيث تتجمع السيولة حول السرديات المهيمنة.
جادل دويتشر بأن الطريقة الوحيدة للنجاح في هذا المجال المجزأ هي تبني نهج أكثر انضباطًا. نصح المتداولين بتقليص محافظهم، والتركيز على الأصول التي يؤمنون بها، والاحتفاظ بعملات مستقرة كافية للاستفادة من الفرص الجديدة.
- احتفظ بعدد أقل من الرموز – تجنب المحافظ المتضخمة التي تضعف القناعة.
- ركز على الألعاب ذات القناعة العالية – تأكد من أن الاختيارات تتماشى مع الاتجاهات السوقية الأوسع.
- احتفظ بالعملات المستقرة جاهزة – حافظ على السيولة للفرص المفاجئة.
- اقطع الأصول الضعيفة بسرعة – لا تدع الأصول الضعيفة تستنزف تكلفة الفرصة.
حذر من أن الإغراء بملاحقة كل ارتفاع يمكن أن يكون خطيرًا في سوق تظل فيه معظم المشاريع على الهامش.
قال إنه "من الأفضل الانتظار حتى تتوافق النجوم في صفقة بدلاً من إجبار التعرض الطويل باستمرار بسبب 'موسم العملات البديلة' FOMO"، مشيرًا إلى خطر التمسك بالاستراتيجيات القديمة.
أشار المحلل إلى أن تكاليف الفرصة البديلة أعلى من أي وقت مضى، مع ندرة السيولة وتدوير الدورات بسرعة، فيما يتعلق بالاستعداد للخروج من المراكز ذات الأداء الضعيف بسرعة.
في هذا الصدد، يسمح قطع المتأخرين مبكرًا للمتداولين بإعادة تخصيص الأموال في استثمارات أقوى دون تردد.
Sponsoredصرح أن "اللعبة لا تزال مربحة بشكل جنوني لأولئك الذين يلعبونها بشكل صحيح - لكن لا يمكنك الاعتماد على الحيل القديمة للنجاح في ملعب جديد".
الانضباط بدلاً من الخوف من فقدان الفرصة: التنقل في أزمة السيولة ومخاطر التموضع
حذر محلل العملات الرقمية أيضًا من التمسك بموسم العملات البديلة العام، محذرًا من أن السعي وراء التعرض لمجرد التعرض قد يكون مكلفًا.
أضاف دويتشر أن "من الأفضل الانتظار حتى تتوافق النجوم في صفقة بدلاً من الاستمرار في فرض صفقات طويلة بسبب الخوف من فقدان الفرصة في موسم العملات البديلة".
في مكان آخر، أيد باحث في التمويل اللامركزي نفس الرأي، مشيرًا إلى الضغط الهيكلي على السيولة عبر العملات الرقمية.
قال الباحث، الذي يستخدم الاسم المستعار ستيتش على X (تويتر)، إن رهانات العملات البديلة يجب أن تركز على المشاريع الأساسية التي تجلب قيمة ملموسة وتولد عائدًا بدلاً من الاستثمارات المضاربة التي تأمل في الاستفادة من الزخم.
Sponsored Sponsoredفي الوقت نفسه، يؤكد دويتشر على أهمية حجم المراكز كعامل مهمل يفصل بين الفائزين وذوي الأداء الضعيف.
أشار في منشور منفصل إلى أن "تحقيق 10x على رمز لا فائدة منه إذا كنت قد خصصت فقط 50 دولارًا من محفظة بقيمة 50,000 دولار. لكن تخصيص 10,000 دولار لصفقة 2x قد زاد الآن من محفظتك بنسبة 20%. معرفة متى يجب زيادة الحجم، وامتلاك القناعة للقيام بذلك، هو ما يميز المتداولين المتوسطين عن العظماء".
تشير هذه الرؤى إلى أن النجاح في السوق المجزأ اليوم سيأتي من الانضباط والتركيز والقناعة، بدلاً من مطاردة كل رمز على اللوحة.
كما تتماشى مع تقرير حديث من BeInCrypto، يبرز سبب ذروة موسم العملات البديلة ولكن لا يزال المستثمرون يكافحون لتحقيق الربح.
قال المحلل The DeFi Investor أن "حجم المراكز هو كل شيء. العديد من الأشخاص يحتفظون بـ 25–30 رمزًا في وقت واحد. تحقيق 100x على رمز يشكل فقط 1% من محفظتك لن يغير حياتك بشكل كبير. من الأفضل القيام ببعض الرهانات ذات القناعة العالية بدلاً من التنويع الزائد".
ومع ذلك، يجب على المستثمرين والمتداولين دائمًا إجراء أبحاثهم الخاصة وعدم الاعتماد كليًا على رؤى KOLs وغيرهم من خبراء الصناعة.
