شهدت أسواق العملات الرقمية الأسبوع الماضي حالة من الاضطرابات الشديدة. فقرارات الفيدرالي الأمريكي، وانهيار منصة FTX التي أعلنت إفلاسها منذ أيام، إلى جانب العديد من الإضرابات الأخرى التي عصفت بسوق الكريبتو. حولت خريفه إلى شتاء عاصف.
تقف منصة بلوك فاي BlockFi علي نفس المنحدر الذي يقف عليه سوق العملات الرقمية بأكمله. ولكنها مازالت تتأرجح علي هذا المنحدر بين السقوط نحو الهاوية أو النجاة والخروج من عنق تلك الأزمة الطاحنة.
يوم الجمعة الماضية أعلنت إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا التابعة للحكومة الأمريكية. أنها تتحرك لتعليق ترخيص الإقراض الخاص بشركة بلوك فاي BlockFi حيث تحقق الجهة التنظيمية في مقرض العملة المشفرة.
إدارة الحماية المالية والابتكار والمعروف اختصارا بـDFPI هي الوكالة المسؤولة عن إدارة قوانين الإقراض والخدمات المصرفية. وقانون حماية المستهلك المالي لولاية كاليفورنيا. كذلك قوانين الأوراق المالية، التي تحكم الوسطاء ، ومستشاري الاستثمار، والسلع.
واتخذت الإدارة هذه الخطوات بتعليق التراخيص استجابةً لوقف عمليات السحب من بلوك فاي BlockFi. التي أعلنت عبر حسابها علي تويتر بأنها " لا يمكنها" إدارة الأعمال كالمعتاد. "نظرًا لـ" عدم الوضوح بشأن حالة FTX.com وFTX US وAlameda.
وطلبت الشركة التي يقع مقرها في جيرسي سيتي بولاية نيوجيرسي من العملاء الامتناع عن إيداع الأموال في محافظ BlockFi أو حسابات الفائدة. التحقيق الذي ستجريه الإدارة سيحدد امتثال BlockFi للقوانين المتعلقة بالتمويل. كما تحقق DFPI في FTX ما إذا كانت قد أساءت التعامل مع أموال العملاء.
لماذا تأثرت بلوك فاي بسقوط FTX؟
في وقت سابق من هذا العام، وقعت منصة بلوك فاى اتفاقيات مع منصة تداول العملات الرقمية FTX. بنص هذه الاتفاقيات فإن FTX سوف توفر خط تسهيل ائتماني بقيمة 400 مليون دولار إلى بلوك فاى BlockFi. هذا الخط الائتماني سيساعد بلوك فاى على توفير رأس المال اللازم لامتصاص صدمات سوق العملات المشفرة المتذبذب. ويمنح بلوك فاي القدرة علي المنافسة والتواجد وتوسيع المشاريع.
وكانت بلوك فاي BlockFi قد تعرضت لأزمات متتالية أدت إلى تسريح أكثر من 20% من موظفين المنصة. من أجل ضبط ميزانية المنصة التي تقتضي تعظيم المصروفات وتقليل الإنفاق. وهي الخطة الاقتصادية التي تتبعها معظم الشركات والمؤسسات المالية في العالم عند الاصطدام بتحديات السوق الرأسمالية.
ويعد هذا أحد سيناريوهات ارتفاع الآمال العريضة للمديرين التنفيذين والرؤساء الذي يعقبه السقوط من الأعلى نحو القاع في مشهد دراماتيكي. تمامًا كما حدث مع سام بانكمان فرايد رئيس FTX الذي استقال يوم الجمعة الماضية بعد إعلان إفلاس FTX. ويبدو أنها هذا نفس المصير الذي سيواجهه "برينس" الرئيس التنفيذي في بلوك فاى، والذي صرح في وقت سابق بأن تلك الشراكة مع FTX ستسرع الازدهار والنمو. في إشارة منه إلى الرغبة في الهيمنة على سوق الكريبتو.
في السوق الرأسمالية ثمة قواعد شبه ثابتة ،أهمها أن المنافسة الشرسة دائمة النهاية. إذا كنت تمتلك شركة وترغب في الصعود، فهناك آخرين سيحاولمن إسقاطك، لأن كل ارتفاع لأسهم شركتك سيلازمه ارتفاع في الحصة السوقية. مما يؤتي بنتائج سلبية للآخرين. بمعني أنه قانون "كل مكسب للمنافس هو خسارة للآخرين وكل خسارة للمنافس هي مكسب للمنافس الأخر".
يبدو أن الأمر بين FTX و BlockFi ما هو إلا طموح قاتل. حيث ترغب في أن تستحوذ علي المزيد، ثم تجد نفسك تخسر ما لديك.
الجميع يترقب بذعر
مازالت تداعيات سقوط FTX وتبخر مليارات الدولارات معها، يلقي بظلاله علي أسواق العملات الرقمية. ليس فقط سوق العملات الرقمية، وإنما كل الشركات التي تعمل في التكنولوجيا والاقتصاد، تلك التي تتخوف من أن تلقي نفس المصير.
أشارت إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا إلى عدم وضوح ما حدث مع FTX التي تخضع للتحقيق. إلى جانب تعليق بلوك فاى لمدة لا تقل عن 30 يومًا، وهي الفترة التي يجرى فيها التحقيق مع بلوك فاي أيضًا.
كانت بلوك فاي BlockFi بصدد نقل أصولها إلى FTX، لكن غالبية أصولها لم يتم نقلها بعد. بلوك فاى كانت تبلغ قيمتها في السابق 3 مليارات دولار أمريكي، ولكن الآن أصبحت محدودة النشاط، بسبب الأخبار المتواردة عن التحقيقات وإعلان الشركة عبر تويتر بأنها لا تستطيع أن تدير الأمور علي النحو الذي ينبغي أن تسير عليه.
أثر الدومينو ومخاوف السقوط
لعبة الدومينو المعروفة هي استعارة لعدوي الانتشار، التي يمكن أن تشتعل في الشركات. وخصوصًا الشركات الناشئة التي لا تستطيع ولا تمتلك القدرة أمام الضربات المتتالية لسوق الكريبتو. ففي لعبة الدومينو تسقط الأوراق متتالية في بصورة حتمية، ولا يكون للأعبين خيارات.
تؤكد التطورات في بلوك فاى BlockFi على تلك المخاوف المتزايدة بشأن هذه العدوى. ومن انهيار بورصة FTX وبيت التداول Alameda Research. والذي يمكن أن يمتد إلى مقرضي الأصول الرقمية مثل BlockFi وCelsius Network.
الاتفاقات التي وقعتها بلوك فاي مع FTX US في وقت سابق من هذا العام، كانت بالنسبة للأولى شريان الحياة الرئيسي، فخط الإئتمان البالغ 400 مليون دولار مع خيارات محتملة ببيع الشركة بشكل كامل إلى FTX، كان المتنفس أمام بلوك فاي التي سعت الي جمع مليار دولار. وواجهت أيضًا تدقيقًا من المنظمين الماليين بشأن حساب الفائدة الخاص بها، ودفعت غرامات قدرها 100 مليون دولار إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
لا تزال التداعيات مستمرة وتلقي بظلالها علي الأسواق والعملات. فالأزمة الأوكرانية ما تزال مشتعلة، مع حصار اقتصادي لروسيا له أيضا انعكاسات علي الاقتصادي العالمي ككل. ناهك عن قرارات الفيدرالي الأمريكي، و الانهيارات المتتالية، وعمليات السرقة التي تحدث في سوق العملات الرقمية.
نترك عام 2022، مع كل هذه المتغيرات التي يصعب التنبؤ بما يمكن أن تؤل إليه، علي أمل أن نستقبل العام الجديد مع انفراجه محتملة يمكن أن تهدي من حالة عدم الاستقرار التي تسيطر علي الأسواق العالمية التي يأتي في القلب منها العملات الرقمية.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
