ما يقرب من 6 مليارات دولار من خيارات بيتكوين و إيثريوم تنتهي صلاحيتها اليوم، مما يزعزع السوق مع ارتفاع الرهانات الهبوطية. يستعد المتداولون لمزيد من الانخفاض بعد الخسائر الأخيرة، مع سيطرة خيارات البيع على الحجم.
تؤدي الانتهاءات واسعة النطاق غالبًا إلى تغيير الاتجاهات قصيرة الأجل وتشير إلى الضغط بين المستثمرين. يزيد عدم اليقين المتزايد، سواء السياسي أو داخل العملات الرقمية، من المزاج الدفاعي عبر الأسواق.
Sponsoredانتهاء صلاحية الخيارات الضخمة يثير قلق السوق
بيتكوين يتداول حول 108,969 دولار، يحوم فوق مستويات الدعم الرئيسية حيث يواصل متداولو المشتقات تسعير المزيد من مخاطر الهبوط.
تظهر البيانات من Deribit نسبة البيع إلى الشراء 0,83، مع إجمالي الفائدة المفتوحة 43,905 BTC وقيمة اسمية تتجاوز 4,79 مليار دولار.
نقطة الألم القصوى حاليًا تقع بالقرب من 116,000 دولار. هذا هو مستوى الإضراب حيث ستنتهي معظم الخيارات بلا قيمة. يشير إلى أن المتداولين يرون إمكانات صعودية محدودة على المدى القصير.
وفقًا لـ Greeks.Live، تدفق أكثر من 1,15 مليار دولار مؤخرًا إلى خيارات البيع قصيرة الأجل خارج المال (OTM). يشكل هذا حوالي 28% من إجمالي حجم الخيارات.
تحولت انحرافات الخيارات بشكل حاد إلى السلبية. يعكس الطلب الأثقل على الحماية من الهبوط منذ تراجع السوق في اليوم 11.
صناع السوق ومقدمو السيولة يبدو أنهم يضعون أنفسهم بشكل عدواني للتراجع، مما يشير إلى تزايد القلق بشأن استقرار السوق الأوسع.
يشير هذا التحول في الشعور إلى أن التحوط عبر خيارات البيع هو الاستراتيجية الأكثر حكمة حاليًا، خاصة في ظل الاضطرابات السياسية والاقتصادية الكلية المستمرة.
المعنويات الهشة والعوامل الاقتصادية المؤثرة
يبقى الشعور العام عبر العملات الرقمية حذرًا هبوطيًا، مع مراقبة المتداولين لمستوى 93,500 دولار كقاع محتمل و100,000 دولار كهدف صعودي قصير الأجل في حال حدوث ارتداد.
في الوقت نفسه، يتداول إيثريوم عند 3,921 دولار، تحت مستوى الألم الأقصى البالغ 4,100 دولار. الفائدة المفتوحة هي 251,884 ETH، ونسبة البيع إلى الشراء هي 0,81، مما يعكس وضعًا دفاعيًا مشابهًا.
ينبع جزء من القلق من أزمة Selini Capital، والتي أفادت التقارير بأنها شهدت خسارة الصندوق ٥٠ مليون دولار من خلال فشل في تداول الأساس.
أثرت الحادثة بشكل كبير على أسواق المشتقات، حيث أشار المتداولون إلى خصم IBIT والحاجة إلى استقرار Selini قبل أن يظهر أي محفز صعودي ذو معنى.
في الوقت نفسه، تستمر التقلبات السياسية في حقن عدم اليقين. يوجد إحباط بسبب تصريحات إدارة ترامب المتقلبة حول التعريفات وعقوبات النفط، والتي تضرب الأسواق بتقلبات غير متوقعة.
يقتل الجمع بين ضوضاء السياسة والضغوط المرفوعة شهية المخاطرة عبر اللوحة.
رغم الضغط، يبيع بعض المشاركين بحذر خيارات البيع بالقرب من القيعان المتصورة، وهي استراتيجية في تداول الخيارات تسعى للاستفادة من الارتدادات المحتملة.
ومع ذلك، ظلت التدفقات في الجلسة الآسيوية هبوطية بشكل ملحوظ، مع توقع المتداولين استمرار البيع.
تصاعد التوترات التقنية
مع تعمق الانحراف في المنطقة السلبية عبر الاستحقاقات وتدفقات الخيارات التي تهيمن عليها التحوطات الهبوطية، تحول السرد السوقي إلى دفاعي.
تعكس نسب البيع إلى الشراء استعداد المتداولين للتقلبات على المدى القريب بدلاً من الاستسلام على المدى الطويل. تقع خطوط معركة بيتكوين حول ٩٣٬٥٠٠ دولار كنقطة دعم محتملة و١٠٠٬٠٠٠ دولار كعتبة تعافي. ومع ذلك، يمثل مستوى ١١٦٬٠٠٠ دولار نقطة الألم التي تلوح في الأفق.
ما لم تتحسن الظروف الاقتصادية الكلية أو تستقر أزمة Selini، فإن الميل الهبوطي في أسواق الخيارات يشير إلى أن الحركة الرئيسية التالية للعملات المشفرة قد تتكشف نحو الجانب السلبي.
