في الأسبوع الماضي شهد سعر البيتكوين BTC تداولات جانبية محدودة في نطاق ضيق جدا يتراوح بين 65,500 – 70,000 دولار. في إشارة إلى حالة التوازن في السوق بين المشترين و البائعين مع تراجع حدة شراء صناديق ETF بيتكوين في آخر أسبوعين، مقابل تزايد نشاط الشراء من طرف الحيتان .
هذا الأسبوع من المحتمل أن يتوجه تركيز الأسواق إلى بيانات التضخم المهمة بالنسبة لقرار الفائدة الأمريكية. أما من الناحية الفنية، فلقد و لقد تشكل النموذج الفني المثلث المتماثل الذي يمكن أن يحدد لنا اتجاه السوق في الأيام القادمة.
تراجع صناديق ETF بيتكوين و تقدم الحيتان
في تقارير سابقة أشرنا إلى أنه و رغم التدفقات السلبية لصناديق ETF بيتكوين في مرحلة ما، فقد واصل السعر اتجاهه الصاعد، مما يشير إلى تراجع تأثير هذه الصناديق على السوق.
تشير بيانات سلسلة الكتل إلى موجة شراء كبيرة من حيتان البيتكوين. حيث اشتروا أكثر من 100 ألف وحدة بيتكوين، ما يزيد على 7 مليارات دولار.
في هذا السياق، تشير بيانات منصة CryptoQuant المتخصصة في تحليل سلاسل الكتل (البلوكتشين أن ما يعرف بـ "عناوين التجميع" تستمر في شراء كميات كبيرة من العملة الرائدة خلال الشهر الجاري. مع ارتفاع معدلات التدفقات الواردة إلى تلك العناوين.
فقد شهدت التدفقات الواردة إلى "عناوين التجميع" ارتفاعًا كبيرًا خلال الشهر الجاري، ما يشير إلى استمرار هؤلاء المستثمرين في الشراء.
وسجل المؤشر في اليوم الأول من الشهر ارتفاعًا حادًا بقيمة 21,400 بيتكوين. أي ما يعادل أكثر من 1.4 مليار دولار وفق سعر صرف العملة الحالي.
ويبدو أن موجة الحيتان الكبيرة قد كانت أحد العوامل الرئيسية في الحفاظ على استقرار سعر البيتكوين BTC في فوق مستوى 65,000 دولار رغم عمليات جني الأرباح خلال الفترة الأخيرة.
في الفترة ما بين بداية العام ونهاية فبراير، كانت تلك الكيانات الضخمة تعمل على شراء البيتكوين بكميات متزايدة و باستمرار. حيث شهدت ممتلكاتها زيادة مطردة.
و يرى بعض المحللين أن عمليات الشراء هذه سوق تستمر و تدفع السعر إلى مستويات جديدة.
اقرأ أيضا : حيتان البيتكوين وليس صناديق التداول هم السر وراء الصعود الأخير
بيانات التضخم الأمريكية
التدفقات الخارجة من صناديق ETF بيتكوين الفورية السبب الوحيد وراء ضغوط البيع على العملة المشفرة الرائدة. فقد أدت بعض التصريحات متباينة من مسؤولي السياسي النقدية إلى تلاشي الآمال الأسواق بتخفيض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة خلال شهر مايو.
صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن توقعات السياسة النقدية لم تتغير مشيرًا إلى احتمالية تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس خلال العام.
وفي المقابل، أعرب مسؤولون آخرون بمجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تحفظات بشأن الالتزام بسياسة نقدية محددة مسبقًا.
فعلى سبيل المثال، أشارت ميشيل بومان، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إلى جمود جهود مكافحة التضخم وعدم ارتياحها لتخفيض أسعار الفائدة قبل هدوء الأسعار. كما أشارت إلى إمكانية –ولكن ليس ترجيحها– لرفع أسعار الفائدة مجددًا.
وفقًا لبيانات مجموعة CME هناك احتمال بنسبة 97% أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة المستهدفة في اجتماع مايو.
و نتيجة لذلك ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، و تراجعت جاذبية الأصول عالية المخاطر مثل العملات الرقمية ، مما أدى إلى تراجع الطلب على بيتكوين. ويُتوقع أن يستمر هذا الاتجاه حتى تظهر بيانات تشير إلى العكس.
يُركز المشاركون في السوق اهتمامهم الآن على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادمة.
في هذا السياق تترقب الأسواق صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء. و إذا جاء الأرقام أعلى ممن التوقعات فإن ذلك سوق يؤكد مخاوف الأسواق من تعثر جهود كبح التضخم.
إذا استمر ارتفاع التضخم، فقد يتجه الفيدرالي الأمريكي لموقف أكثر تشددًا. قوّة سوق العمل في الولايات المتحدة قد تمنح صانعي السياسة مساحة كافية للتحلي بالصبر قبل التحول إلى سياسة أكثر مرونة. وهذا يعني تأخيرًا ومحدودية في تخفيض أسعار الفائدة خلال هذا العام.
أهمية تقرير التضخم الأمريكي وتأثيره على الأسواق
لذلك، يُنصح المتداولون بمراقبة بيانات التضخم القادمة والاستعداد لتقلب الأسواق. فقد تؤدي مفاجأة صعود التضخم، خاصة في المؤشر الأساسي، إلى تعزيز اتجاه ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الذي شوهد في مطلع أبريل. وهذا من شأنه تقوية الدولار الأمريكي و إضعاف سعر البيتكوين BTC.
أما إذا جاءت الأرقام أقل من التوقعات فقد يحدث العكس في الأسواق، وينتج عن ذلك انخفاض عوائد السندات وتراجع الدولار.
التحليل الفني لسعر البيتكوين BTC و نموذج المثلث المتماثل
سعر البيتكوين BTC إلا أنه لم يخرج من نطاق المستويات الفنية التي أوضحناها في تحليلاتنا السابقة.
حيث ارتد السعر من منطقة دعم قوية تتشكل من خط الاتجاه الصاعد و مستوى فيبوناتشي 38.2% عند سعر 65,500 دولار.
عاد سعر BTC الآن للتداول تحت مستوى فيبوناتشي 23.6% عند سعر 68,500 دولار. و لكنه بقي تحت الحد العلوي لنموذج للمثلث المتماثل على الرسم البياني 4سا.
هذا النموذج التي كثيرا ما يعد أنه نموذج حيادي (بعضهم يصنّفه أن استمراري). في كل الأحول تبقى استراتيجية التداول واحدة، و هي كسر أي من الحدود يعني أن السعر سيتحرك في ذلك الاتجاه.
بمعنى في حال اختراق الحد العلوي فقد نشهد ارتفاع السعر نحو 73,500 دولار و ربما أكثرن حسب قوة الارتفاع.
و في حالة كسر الحد السفلي ( الذي يتوافق مع خط الاتجاه الصاعد)، سوف نشهد هبوط السعر إلى مستوى 60,500 دولار و رما أدنى من ذلك.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
