خمسة مؤشرات اقتصادية أمريكية رئيسية يمكن أن تؤثر على معنويات بيتكوين (BTC) هذا الأسبوع وسط معنويات هبوطية متزايدة في سوق العملات الرقمية.
تستمر تأثيرات الأحداث والسياسات الاقتصادية الأمريكية على بيتكوين والعملات الرقمية بشكل عام في النمو. هذا يجعل نقاط البيانات المتوقعة مهمة بشكل خاص للمتداولين والمستثمرين.
البيانات الاقتصادية الأمريكية التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع
وسط مشاكل الاثنين الأسود للعملات الرقمية، ستكون البيانات الاقتصادية الأمريكية لهذا الأسبوع حاسمة لأسواق بيتكوين والعملات البديلة.
محضر اجتماع مارس للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
من المقرر صدور محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من اجتماع مارس يوم الأربعاء. سيقدم هذا المؤشر الاقتصادي الأمريكي للمتداولين والمستثمرين نافذة على اتجاه السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed).
توضح هذه المحاضر المناقشات حول أسعار الفائدة، التضخم، والنمو الاقتصادي، مما يؤثر على معنويات السوق. إذا كان النبرة متشددة، مما يشير إلى سياسة أكثر تشددًا أو تقليل تخفيضات الفائدة، فقد تواجه بيتكوين ضغطًا هبوطيًا حيث يفضل المستثمرون الأصول الأكثر أمانًا مثل السندات، مدعومة بدولار أمريكي أقوى.
على العكس، فإن نظرة متساهلة تشير إلى تخفيضات في الفائدة قد تعزز شهية المخاطرة، مما يدفع رأس المال إلى العملات الرقمية. سيأتي هذا مع تشجيع الاقتراض الأرخص للاستثمار في الأصول ذات النمو العالي.
بناءً على ذلك، سيراقب متداولو العملات الرقمية عن كثب إشارات حول موقف الاحتياطي الفيدرالي من التضخم. هذا أكثر أهمية بالنظر إلى أن البيانات الأخيرة لم تظهر تسارعًا كبيرًا.
قد يؤكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على التعليقات السابقة حول مقاومة تخفيضات الفائدة المبكرة، أو قد تظهر إشارات جديدة. نظرًا لـحساسية بيتكوين للسيولة، قد يؤدي أي تحول غير متوقع إلى إثارة التقلبات.
يجب على المتداولين والمستثمرين الاستعداد لتقلبات الأسعار على المدى القصير، خاصة إذا انحرفت المحاضر عن توقعات السوق التي تم تسعيرها بواسطة CME FedWatch.
جي بي مورجان هو أول بنك في وول ستريت يتوقع ركودًا في الولايات المتحدة بعد تعريفات ترامب. وفقًا للبنك، قد يُجبر الفيدرالي على خفض الأسعار قبل الاجتماع القادم. ومن الجدير بالذكر أن الاجتماع القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بعد محاضر 9 أبريل سيكون في 6-7 مايو 2025.
على الرغم من مخاوف جي بي مورجان ونداءاته، فإن حمام الدم المستمر في سوق العملات الرقمية على الرغم من ذلك، لم يتم الإعلان عن أي اجتماعات طارئة لشهر أبريل وفقًا للتقويم الرسمي للفيدرالي. وبناءً على ذلك، فإن التاريخ المحتمل التالي لأي تغييرات في السياسة، مثل خفض الأسعار الذي ذكره جي بي مورجان، هو 6-7 مايو.
“الاجتماع القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في الأسبوع الأول من مايو، هل يمكن للمستثمرين الانتظار؟ هل يمكن للشعب الأمريكي الانتظار؟ ما مدى ارتفاع التضخم الحالي؟ هل يمكننا عقد اجتماع طارئ لخفض الأسعار؟ حتى تدخل الصين في العملات الرقمية، لا يزال بيتكوين يعتمد على السيولة الأمريكية”، أشار أحد المستخدمين .
طلبات إعانة البطالة الأولية
ما بعد محاضر مارس للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، المؤشر الاقتصادي الأمريكي التالي الذي يجب على متداولي العملات الرقمية مراقبته هو مطالبات البطالة الأولية. يتم إصدار هذا التقرير كل خميس، ويوفر للمشاركين في سوق العملات الرقمية لمحة فورية عن صحة سوق العمل الأمريكي. مما يجعله محركًا رئيسيًا للاستقرار الاقتصادي.
بقياس طلبات البطالة الجديدة، فإن انخفاض المطالبات سيشير إلى اقتصاد قوي، بينما تشير المطالبات المرتفعة إلى ضعف.
بالنسبة للعملات الرقمية، قد يضعف سوق العمل القوي (مطالبات أقل) جاذبية بيتكوين حيث يميل المستثمرون نحو الأسهم التقليدية. ومع ذلك، قد تؤدي المطالبات المتزايدة إلى تأجيج مخاوف الركود، مما يدفع الفيدرالي إلى النظر في خفض الأسعار. تاريخيًا، كان هذا نعمة للعملات الرقمية، حيث تجعل الأسعار المنخفضة الاقتراض أرخص وتزيد السيولة.
لذلك، سيراقب المتداولون ما إذا كانت المطالبات تتجاوز 219 000 في الأسبوع السابق. مثل هذه النتيجة ستعزز بيتكوين كتحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي.
في غضون ذلك، تظهر الاتجاهات الأخيرة أن المطالبات كانت في انخفاض. ومع ذلك، تشير المطالبات المستمرة المتزايدة إلى أن تحديات العثور على وظائف لا تزال قائمة.
قد ترتفع تقلبات العملات الرقمية إذا فاجأت البيانات، خاصة إلى جانب تفاعل الخميس، مع صدور مؤشر أسعار المستهلكين بعد ذلك بوقت قصير.
“معدل التضخم الأساسي في الولايات المتحدة وCPI (الخميس10) وطلبات إعانة البطالة الأولية (الخميس10) هي محركات سوق من الدرجة الأولى، من المحتمل أن تؤثر على الدولار الأمريكي، وعوائد السندات، وتوقعات معدلات الفائدة الفيدرالية وسط عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية”، كما أشار أحد المستخدمين .
مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، الذي سيتم إصداره يوم الخميس، هو مؤشر اقتصادي أمريكي حاسم آخر يجب على المشاركين في سوق العملات الرقمية مراقبته. تقيس البيانات التضخم من خلال التغيرات في أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية.
قد يشير CPI أعلى من المتوقع إلى تضخم مستمر، مما قد يدفع الفيدرالي للحفاظ على أو رفع معدلات الفائدة. سيؤدي ذلك إلى تقوية الدولار والضغط على أسعار العملات الرقمية للانخفاض حيث تفقد الأصول الخطرة جاذبيتها.
أظهرت بيانات CPI السابقة أن التضخم انخفض إلى ٢,٨٪ في فبراير. إذا تجاوز CPI لشهر مارس الزيادة السنوية المتوقعة بنسبة ٢,٦٪، فقد تنخفض بيتكوين حيث يتحول المستثمرون إلى الأصول المقاومة للتضخم.
على العكس، قد يعزز CPI أقل من المتوقع توقعات خفض الفائدة، مما يعزز العملات الرقمية كـ مخزن للقيمة وسط تيسير السياسة النقدية.
سيركز متداولو العملات الرقمية أيضًا على CPI الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) للحصول على اتجاه أوضح للتضخم، حيث يؤثر بشكل كبير على قرارات الفيدرالي.
نظرًا لأداء بيتكوين في أبريل الذي انخفض إلى أقل من ٧٥٬٠٠٠، قد تحدد هذه البيانات حركتها التالية. من المؤكد تقريبًا حدوث تقلبات، لذا يجب أن يكون المشاركون مستعدين لتفاعلات السوق، خاصة وأن محاضر FOMC ستكون لا تزال جديدة في الأذهان.
مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي
يتتبع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ليوم الجمعة التضخم على مستوى الجملة. يوفر هذا المؤشر الاقتصادي الأمريكي للمشاركين في سوق العملات الرقمية نظرة ثاقبة على تكاليف الإنتاج التي قد تنتقل إلى المستهلكين.
يشير ارتفاع PPI إلى تكاليف مدخلات أعلى، مثل الطاقة أو الأجهزة، وهي حاسمة لتعدين العملات الرقمية. قد يؤدي ذلك إلى تقليص ربحية المعدنين وتقليل نمو عرض بيتكوين.
إذا ارتفع PPI لشهر مارس بشكل كبير فوق ٣,٣٪ على أساس سنوي، فقد يشير ذلك إلى ضغوط تضخمية متزايدة. قد يؤدي ذلك إلى تحيز تشديد الفيدرالي الذي قد يضغط على أسعار العملات الرقمية مع تشديد السيولة.
على العكس، قد يخفف PPI الأضعف من مخاوف التضخم، مما يدعم توقعات صعودية للعملات الرقمية إذا اقترن بإشارات فيدرالية متساهلة يوم الأربعاء.
يجب على مستثمري العملات الرقمية ملاحظة وضع PPI كمؤشر رئيسي لـCPI. قد يؤدي تباين واضح عن CPI ليوم الخميس إلى إرباك الأسواق وزيادة التقلبات.
“أسبوع اقتصادي ضخم قادم محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، مؤشر أسعار المستهلكين،ومؤشر أسعار المنتجين. ساحة معركة لرهانات خفض الفائدة”، لاحظت ديربيت .
مع حساسية بيتكوين لقوة الدولار، يجب على المشاركين مراقبة كيفية تشكيل مؤشر أسعار المنتجين لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي. قد يؤدي قراءة متوازنة إلى استقرار المعنويات، لكن المفاجآت قد تؤدي إلى تحركات حادة.
ثقة المستهلك
سيعكس مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان، الذي سيصدر يوم الجمعة، ثقة المستهلكين الأمريكيين في الاقتصاد. هذا إشارة حيوية للمشاركين في سوق العملات الرقمية.
تشير قراءة عالية إلى التفاؤل، مما قد يحفز الإنفاق والمخاطرة، مما قد يرفع بيتكوين حيث يسعى المستثمرون إلى أصول النمو. قد تقلل المعنويات القوية أيضًا من مخاوف الركود، مما يدعم العملات الرقمية بشكل غير مباشر من خلال الحفاظ على سيولة السوق.
ومع ذلك، فإن الانخفاض دون التوقعات البالغة 54,5 قد يشير إلى مخاوف من التضخم أو الوظائف، مما يضعف شهية المخاطرة. قد يدفع ذلك الأموال نحو الملاذات الآمنة، مما يضغط على أسعار العملات الرقمية. غالبًا ما يتضمن هذا المؤشر توقعات التضخم، بحيث يمكن أن تقوى رواية التحوط لبيتكوين إذا توقع المستهلكون ارتفاع الأسعار.
تشكل هذه الأحداث مجتمعة معنويات سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع، متشابكة السياسة النقدية، الصحة الاقتصادية،ونفسية المستثمرين.
يجب على المشاركين البقاء مرنين ودمج رؤى البيانات مع ردود فعل السوق لتطوير استراتيجيات مستنيرة. يجب عليهم أيضًا إجراء أبحاثهم الخاصة.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
