خلال الأسبوعين الماضيين تراجع سعر البيتكوين BTC من مستويات 71,500 دولار حتى لامس مستوى 58,400 دولار في تداولات يوم أمس. هذا التراجع بدأ بعد تلميحات البنك الاحتياطي الفيدرالي بأنه سوف يخفّض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط، في حين أن الأسواق كانت تأمل على الأقل في تخفيضين.
و يبدو أن هذا الواقع قد دفع العديد من المستثمرين إلى بيع حيازاتهم و خلق ضغط كبير على السعر. و تزايدت في الآونة الأخيرة تعليقات المحللين بتوقع المزيد من الهبوط في الأيام القادمة قد تهبط بالسعر حتى 52,000 دولار.
فيما يلي 4 مؤشرات على حالة الخوف و التردد التي تسيطر على المستثمرين في الوقت الراهن. في انتظار صدور بيانات التضخم الهامة يوم الجمعة المقبل التي يمكن أن تحدد اتجاه السعر في الأسابيع القليلة القادمة.
انهيار صناديق الاستثمار في البيتكوين: خروج 1.3 مليار دولار في أسبوعين
Sponsoredشهدت صناديق ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بلغت 1.3 مليار دولار خلال الأسبوعين الماضيين مع استمرار تراجع سعر BTC.
وفقاً لبيانات sosovalue، بلغ إجمالي التدفقات الخارجة من صناديق ETF بيتكوين 1.298 مليار دولار خلال الأسبوعين الماضيين، مع تصدر غرايسكيل للتدفقات الخارجة بقيمة 517.3 مليون دولار في نفس الفترة.
من اللافت للنظر أن صندوق شركة بلاك روك لبيتكوين كان الصندوق الوحيد الذي حقق نتائج إيجابية، حيث اجتذب 43.1 مليون دولار من التدفقات الداخلة خلال الأسبوعين الماضيين.
تعد هذه الموجة الأخيرة من التدفقات الخارجة من صناديق ETF بيتكوين الفوري الأسوأ منذ أبريل، عندما سجلت أدوات الاستثمار في بيتكوين تدفقات خارجية صافية إجمالية تجاوزت 1.2 مليار دولار بين 24 أبريل وبداية مايو.
انعكاس حاد في مؤشر الخوف و الطمع
إلى جانب ذلك، أظهرت بيانات مؤشر الخوف والجشع تراجعاً في معنويات المستثمرين في البيتكوين، حيث انتقل المؤشر من منطقة "الطمع" إلى منطقة "الخوف" بعد الهبوط الأخير للعملة المشفرة إلى ما دون مستوى 61,000 دولار.
وتشير قراءة المؤشر الحالية البالغة 30 إلى تحول في المعنويات إلى الخوف، بعد أن كانت تشير إلى الطمع في اليوم الأسبوع السابق فقط بنسبة 75.
مخاوف حول تأثير تعويضات Mt. Gox
يتخوف العديد من المحللين من ضغوط هبوطية كبيرة على سوق البيتكوين بسبب مبيعات الحكومة الألمانية لعملاتها الرقمية، وتوزيع ما يقرب من 9 مليارات دولار من عملات البيتكوين على مستحقي تعويضات Mt. Gox في يوليو.
يرى جوناثان دي ويت، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة ZeroCap لتداول الأصول الرقمية، أن سعر البيتكوين قد يتراجع إلى مستوى الدعم الرئيسي عند حوالي 57 ألف دولار في الأسابيع المقبلة، في ظل ضغوط البيع المتوقعة من مستحقي تعويضات Mt. Gox. إلا أنه يحافظ على نظرة صاعدة على المدى الطويل.
في المقابل، يرى محللون آخرون أن تأثير تسديدات دائني Mt. Gox قد لا يكون سيئًا كما هو متوقع. حيث يتوقعون استقرار سعر البيتكوين خلال الأسابيع القادمة وأن يستمر في الارتفاع إلى مستويات قياسية جديدة في الأشهر القليلة المقبلة.
Sponsoredانخفاض نسبة المعروض المربح من البيتكوين
كشفت بيانات Glassnode عن انخفاض حاد في نسبة العرض المربح للبيتكوين بعد حدث التنصيف الأخير.
بعد أن وصلت هذه النسبة إلى ذروتها عند حوالي 100٪ في مارس 2024، انخفضت إلى 80٪ بحلول يونيو 2024.
مؤشر "The percentage of circulating supply in profit" هو نسبة العرض المتداول للعملة الرقمية الذي تم شراؤه بسعر أقل من السعر الحالي. يتم حساب هذه النسبة بقسمة كمية العملة المتداولة التي تحقق ربحًا على إجمالي العرض المتداول.
هذا المؤشر يمكن أن يساعد في توقع حركة الأسعار بالطرق التالية:
- الثقة في السوق: نسبة عالية من العرض المتداول في الربح تعني أن العديد من المستثمرين يحققون أرباحًا، مما يمكن أن يزيد من الثقة في السوق ويشجع على المزيد من الشراء.
- الضغط البيعي المحتمل: إذا كانت نسبة كبيرة من المستثمرين يحققون أرباحًا كبيرة، فقد يكون هناك ضغط بيعي عندما يقرر هؤلاء المستثمرون جني الأرباح، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
- تحليل الدورة السوقية: يمكن استخدام هذا المؤشر لتحديد الفترات التي يكون فيها السوق في حالة تشبع شرائي (overbought) أو بيعي (oversold.
التوقعات الفنية لسعر البيتكوين BTC
رغم المؤشرات المذكورة سابقا فإن ذلك لا يعني أن سعر البيتكوين سوف ينخفض حتما، و لكنها معلومات يجب وضعها في الحسبان لتسيير المخاطر عند التفكير في الدخول في السوق.
في الواقع الكثيرون قد يعتبرون هبط السعر إلى هذه المستويات فرصة للشراء. قد يكون ذلك صحيح بالنسبة للك أيضا، و لا يكون حسب استراتيجيتك في التداول.
فنيا و كما قلنا في التحليل السابق، سعر البيتكوين BTC يواجه حاجز دعم قوي جدا يتكون من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61,8 عند سعر 60,500 دولار ، و خط الاتجاه الصاعد الذي بدأ في منتصف أكتوبر الماضي. و ربما أيضا يلامس المتوسط الحسابي البسيط 200 يوم.
في حالة كسر هذا المستوى المحوري سوف نرى هبوط نحو مستوى 52,000 دولار، و إلا فإن سعر بيتكوين BTC سوف يستمر في التداولات الجانبية.
