وعلى الرغم من كل مميزاته وإمكانياته، يحمل التمويل اللامركزي (DeFi) العديد من المخاطر التي تجعل المستخدم عرضة للخسارة الفادحة أو للاحتيال أو للمخاطر المالية الأخرى. وفي هذا المقال نقدم لك أسرار المحترفين في إدارة مخاطر DeFi!
يعتبر التمويل اللامركزي أفضل من التمويل المركزي التقليدي. بسبب خصوصية الهوية التي يقدمها. كما أنه يسمح للمستخدمين أنفسهم بالتحكم بأصولهم دون الحاجة لطرف ثالث. كذلك تتيح منصات التمويل اللامركزي للمستخدمين الاتصال على أساس نظير إلى نظير، أو التفاعل بشكل صارم مع البرامج التي لا يمكن التلاعب بها بأي شكل من الأشكال.
كيف تصبح محترفًا في إدارة مخاطر تجربة DeFi الخاصة بك؟
على الرغم من كل تلك المميزات. يحمل التمويل اللامركزي (DeFi) العديد من المخاطر التي تجعل المستخدم عرضة للخسارة الفادحة أو للاحتيال أو للمخاطر الأخرى. فيما يلي خمس نصائح لمساعدتك على إدارة هذه المخاطر بفعالية مثل المحترفين.
1- فهم بروتوكول DeFi
قبل الاستثمار في بروتوكول DeFi أو استخدامه، يجب عليك فهم غرضه وآلياته وقيمته المقترحة. إن الفهم الجيد لكيفية عمله والمشكلة التي يهدف إلى حلها سيساعدك على تقييم المخاطر والفوائد المحتملة له.
يشير التمويل اللامركزي إلى التطبيقات المالية المبنية على شبكات سلاسل بلوك تشين التي تهدف إلى توفير بدائل للخدمات المالية التقليدية مفتوحة للعامّة وشفافة لا تستوجب الثقة، وتقدم هذه المشروعات عادةً ميزات مثل الإقراض والاقتراض ومنصات التداول اللامركزية وتحصيل العائدات. ومن الضروري أن نفهم الجوانب الأساسية لمشروعات التمويل اللامركزي.
يجب بذل العناية الواجبة في كل ما يتعلق بالتمويل اللامركزي نظرًا للسمات والمخاطر الفريدة المرتبطة بهذا المجال السريع التطور. فينطوي الاستثمار في التمويل اللامركزي غالبًا على مخاطر مثل عمليات سحب البساط المحتملة والاختراقات وخسارة جزء من رأس مال المستثمر أو كله.
لذلك، تعمق في آليات بروتوكولات DeFi. وافهم كيفية عمله، بدءًا من إدخال الأصول وحتى تنفيذ العقود الذكية. أيضا، من الضروري فهم المكونات والتفاعلات والعمليات المختلفة المعنية. سواء أكان صناع السوق الآليين، أو الإقراض/الاقتراض، أو أي وظيفة أخرى.
فالتقييم المفصل للجوانب الأساسية للمشروع وفريقه والتقنية الخاصة به وتدابير الأمان ذات الصلة سيسمح لك باتخاذ قرارات مستنيرة وقد يساعدك في تجنب الاحتيالات المحتملة أو المشروعات التي يشوبها سوء التنفيذ.
2- استيعاب المخاطر المرتبطة بالعقود الذكية
تركز مخاطر العقود الذكية على الأمان الفني لمنصة DeFi والتعليمات البرمجية الأساسية لها. حتى بدون أن تكون مطورًا، فإن الفهم الأساسي للعقود الذكية سيسمح لك بقياس مدى تعقيد البروتوكول وتقييم نقاط الضعف المحتملة فيه.
يكاد يكون تغيير عمليات العقود الذكية أمرا مستحيلا، ويمكن أن يستغرق تصحيح أي خطأ في الكود وقتا طويلا وتكلفة هائلة. لذلك من الأساسي معرفة ما يحتويه العقد الذكي وفهمه قبل قبوله أو وضعه قيد التنفيذ.
يُنصح بمراجعة كل معاملة تقوم بها في العقد الذكي بعناية قبل التوقيع عليها. تسمح لك بعض الأدوات بالتعرف على قراءة البيانات من سلاسل الكتل واستكشافها مثل Etherscan، وBscscan، وSolscan، وما إلى ذلك.
يجب على المستثمرين أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار مدى استحقاق المشروع وعقود المجمع الأساسية المرتبطة به. قم بتقييم كمية ومصداقية عمليات التدقيق التي يتم إجراؤها وتذكر أن فعالية المدقق قد تختلف بناءً على النتائج السابقة.
أيضًا تعرف على تاريخ الثغرات الأمنية للمنصة من خلال استشارة منصة DeFiLlama. إذا حدثت عمليات اختراق بالفعل، فقم بتقييم ما إذا كان قد تم إصلاح الثغرات الأمنية المكتشفة. ثم قم بإجراء تدقيق شامل للتأكد من حلها بالكامل.
3- تقييم مخاطر التعامل مع الطرف الآخر
تشمل مخاطر الطرف المقابل كلا من مركزية المنصة وهيكل إدارتها. ضمن DeFi، يعمل هذان العنصران كمؤشرين رئيسيين لقياس المخاطر. وهنا نعني أن قوة المجتمع الخاص بالمشروع وتبنيه من المستخدمين يعدان مؤشرين مهمين على نجاحه المحتمل. ويقدمان رؤى قيّمة حول جدوى المشروع واحتمالات نموه وتوسعه في المستقبل وقبوله في السوق بصورة عامة.
من الضروري التفاعل مع المجتمع الخاص بالمشروع للحصول على فهم أعمق لتوجهاته ومشاركته النشطة وحماسه ككل، حيث يتيح لك هذا التفاعل تقييم مستوى الدعم والمشاركة والثقة داخل المجتمع.
يُنصَح بالبحث عن المطورين والمستشارين وخبراء المجال ذوي الخبرة مع سجل مشروعاتهم الناجحة. يُنصَح بتقييم شفافية الفريق ومدى استجابتهم وتفاعلهم مع المجتمع على المنصات مثل تويتر وReddit وتيليجرام وDiscord. تعد المشاركة النشطة في قنوات المجتمع والتحديثات الدورية بشأن تطوير المشروع إشارات إيجابية إلى كون الفريق القائم بالمشروع ملتزمًا بحالة الاستخدام التي يحاول تناولها.
ونظرًا لحدوث اختراقات الأمان في مجال التمويل اللامركزي، يجب تقييم تدابير الأمان الخاصة بالمشروع، فيمكن النظر في التدقيقات الدورية المنفذة من الشركات الخارجية المرموقة وتكون هذه عادةً إشارة جيدة إلى أن المشروع يتخذ إجراءً استباقيًا لتحديد الثغرات الأمنية المحتملة لضمان سلامة العقود الذكية.
أيضا، الوصول الإداري يتضمن وجود مفاتيح إدارية. تسمح هذه المفاتيح لمطوري بروتوكولات DeFi بتعديل معلمات العقود الذكية، وبالتالي تمثل مخاطر مالية محتملة. تهدف تدابير مثل أقفال الوقت والمحافظ متعددة التوقيعات إلى التخفيف من هذه المشكلات.
يمكن لحاملي الرموز المشفرة اختيار عدد الأطراف التي تتحكم في البروتوكول، مما يؤثر على نقاط الضعف في هجمات الحوكمة. يمكن أن تقلل قاعدة حاملي الرموز الأوسع والأكثر تنوعًا من هذه المخاطر.
4- تقييم مخاطر السوق والتحوط منها
ترتبط مخاطر السوق ارتباطًا وثيقًا بحجم التمويل اللامركزي والتقلبات الديناميكية في العرض والطلب وأحجام التداول. هذه المخاطر موجودة بشكل خاص بالنسبة لأصول البروتوكول، وبشكل رئيسي الضمانات.
يتيح لك تقييم القيمة السوقية قياس اعتماد المنصة وتأثيرها على السوق. يشير TVL، أو القيمة الإجمالية المقفلة، إلى القيمة التراكمية للأصول المودعة بموجب بروتوكول معين. وتعطي نسبة الاستخدام، التي يتم حسابها بقسمة إجمالي الاقتراض على إجمالي السيولة، فكرة عن احتمالية سيناريوهات السحب الجماعي. إن جودة الضمان لها تأثير كبير على فعالية الضمانات الزائدة، حيث أنها تعتمد على استقرار وموثوقية الضمان نفسه.
كذلك، توجد عدة مقاييس شائعة يمكنها تقديم رؤى قيّمة حول أداء مشروعات التمويل اللامركزي وإمكاناتها. وتشمل حجم تداول الرمز المميز على مدار 24 ساعة ومعدّل تضخمه وسعره وقيمته السوقية.
5- البقاء على اطلاع ومعرفة المخاطر المستحدثة (تابع أخبارنا)
في هذا المجال المتغير باستمرار، من الضروري مواكبة التحديثات والتطورات الجديدة. يتيح لك ذلك اغتنام الفرص الجديدة وإدارة المخاطر وفهم اتجاهات السوق. توفر الطبيعة الديناميكية لـ DeFi ابتكارًا مستمرًا، مما يجعل من الضروري البقاء على اطلاع.
إن مصادر المعلومات الموثوقة والمشاركة النشطة في وسائل التواصل الاجتماعي والمنتديات المجتمعية تبقيك على اطلاع جيد بالقطاع. تسهل هذه الممارسة اتخاذ القرار، وتجهزك لمواجهة التحديات الجديدة وتضعك في طليعة الابتكارات في قطاع التمويل اللامركزي. ونحن هنا نقدم لك أحدث أخبار الصناعة الموثوقة.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
