لاحظ أن تصاعد التوترات الجيوسياسية خلال عطلة نهاية الأسبوع لم يؤدِ إلى تدفقات كبيرة لرأس المال خارج العملات البديلة. أشارت هذه التجربة إلى أن أسعار العملات البديلة تحوم حول مستويات التوازن وتستعد لحركة كبيرة. ونتيجة لذلك، يحمل السوق أيضًا احتمال حدوث تصفيات واسعة النطاق.
تتميز عملات مثل سولانا، إكس آر بي، وXAUT بمحركات مختلفة قد تشعل قريبًا تقلبات وتصفيات في صفقات الشراء الطويلة والقصيرة على حد سواء.
١. سولانا (SOL)
لاحظ أن سولانا تم تداولها بشكل عرضي حول 84$ منذ أوائل فبراير. يشير الحفاظ على نطاق ضيق حول سعر ثابت إلى مرحلة "ضغط التقلبات" التي غالبًا ما تسبق انطلاقًا قويًا.
لهذا السبب، قد يواجه المتداولون المشتقون لسولانا تصفية قريبة سواء كانوا يحتفظون بصفقات شراء طويلة أو قصيرة. دعم ملاحظة المحلل جواو ويدسون لمؤشر دلتا ضغط الشراء/البيع لسولانا هذا الاحتمال.
لقد أصبح مؤشر دلتا ضغط الشراء/البيع لسولانا أحمر وانخفض بشكل حاد. أوضح جواو ويدسون أنه تاريخيًا، لا يشير هذا الإشارة بالضرورة إلى مزيد من الهبوط. مع ذلك، قد يمثل قاعًا مهمًا قبل انعكاس الاتجاه.
توقع جواو ويدسون أن "تاريخيًا، أشار هذا إلى سيناريوهين محتملين: قاع محلي يعقبه حركة قوية صاعدة، أو بداية سوق هابط قوي كما شاهدنا في 2022".
توضح خريطة التصفية لمدة 7 أيام من كوين جلاس أنه إذا انخفضت سولانا إلى 74$ هذا الأسبوع، يمكن أن يصل الحجم التراكمي المحتمل لعمليات التصفية في صفقات الشراء الطويلة إلى 376 مليون$.
من ناحية أخرى، إذا ارتدت سولانا إلى 95$، يمكن أن يصل الحجم التراكمي المحتمل لعمليات التصفية في صفقات البيع القصيرة إلى 450 مليون$.
2. XRP
يواجه ريبل إكس آر بي أيضا توازنا قصير الأجل بين ضغط الشراء والبيع. لم تؤد الأخبار السلبية حول تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة، وإسرائيل، وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى حدوث موجة بيع. بدلا من ذلك، حافظ إكس آر بي على استقراره حول 1,35 $.
ذكر تقرير حديث صادر عن بينكريبتو أن مؤشر صافي الأرباح والخسائر غير المحققة (NUPL) يظهر المرحلة النهائية من الاتجاه الهابط، شهد مارس خلال السنوات الـ 12 الماضية متوسط عائد يبلغ 18% لعملة إكس آر بي، مما يجعله أقوى شهر في الربع الأول.
لكن، خلال الأسبوع الماضي، انتقل 472 مليون إكس آر بي بقيمة 652 مليون $ إلى منصة بينانس. أظهرت أرصدة بينانس إشارات على العودة إلى النمو بعد شهور من التراجع.
تزيد هذه القوى المتعارضة من احتمالية مواجهة متداولي إكس آر بي لتصفية مراكزهم بغض النظر عما إذا كانوا يحتفظون بمراكز شراء أو بيع.
تعرض خريطة التصفية لمدة 7 أيام أنه إذا انخفض إكس آر بي إلى 1,20 $ هذا الأسبوع، قد يتجاوز إجمالي حجم التصفية المحتملة لمراكز الشراء 125 مليون $. أما إذا ارتفع السعر إلى 1,50 $، فقد يتجاوز إجمالي حجم التصفية المحتملة لمراكز البيع 157 مليون $.
3. تيثر جولد (XAUT)
يجذب الذهب المرمز اهتمام المتداولين مع استمرار أسعار الذهب الفعلي في الارتفاع.
تعرف عملة تيذر جولد (XAUT) بأنها رمز رقمي مدعوم بالذهب الفعلي وتصدره شركة تيذر. تظهر بيانات كوينجلاس أن إجمالي الفائدة المفتوحة لـ XAUT تجاوز مؤخرا 800 مليون $.
تعتمد سعر XAUT بشكل أساسي على سعر الذهب الفعلي. لكن، مع حصول المزيد من المستثمرين على التعرض لعملة XAUT وزيادة مستويات الرافعة المالية، قد ترتفع مخاطر التصفية لمراكز الشراء والبيع على حد سواء.
تُظهر خريطة التصفيات أنه على منصة Bybit فقط، إذا ارتفع XAUT فوق 5 600$ وحقق قمة جديدة، فقد يواجه المتداولون على المكشوف خسائر تصفية تتجاوز 61 مليون$. بينما إذا انخفض السعر إلى 5 000$، فقد يواجه المتداولون على الشراء خسائر تصفية تتجاوز 90 مليون$.
عند تضمين بيانات منصة Binance، قد تصبح خسائر التصفيات أكبر. قالت CryptoQuant أن XAUT قد دخل رسميًا ضمن أفضل 10 أزواج تداول عقود دائمة على Binance. معلومات إضافية
شهد السوق بشكل عام انخفاض إجمالي الفائدة المفتوحة من أكثر من 120 مليار$ في بداية العام إلى 94 مليار$ حاليًا. قلل المتداولون في المشتقات قصيرة الأجل من الرافعة المالية.
ركزوا بشكل أساسي على العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الكبيرة بالإضافة إلى الأصول المرمزة المرتبطة بالعالم الحقيقي مثل الذهب والفضة. يبدو أن المشاركين في السوق أكثر حذرًا وينتظرون إشارات أوضح قبل تحديد الاتجاه القادم.
